Level 3 meldet Ergebnisse für das dritte Quartal 2013

Finanzielle Eckdaten für das dritte Quartal 2013

-- Die Einnahmen aus Kernnetzwerkdiensten für das dritte Quartal
2013 wuchsen um 2,9 Prozent gegenüber dem Vorjahr und um 1,7 Prozent
sequenziell auf Basis konstanter Wechselkurse

-- Die Einnahmen aus Kernnetzwerkdiensten für Unternehmen wuchsen
um 7,4 Prozent gegenüber dem Vorjahr und um 3,1 Prozent sequenziell
auf Basis konstanter Wechselkurse

-- Die Bruttogewinnspanne steigerte sich von 59,6 Prozent im
dritten Quartal 2012 auf 61,2 Prozent im dritten Quartal 2013

-- Das angepasste EBITDA für das dritte Quartal 2013 betrug 415
Millionen US-Dollar Restrukturierungsaufwendungen oder 385 Millionen
US-Dollar wie berichtet. Das angepasste EBITDA ohne
Restrukturierungsaufwendungen für dieses Jahr bis zum gegenwärtigen
Zeitpunkt war im Jahr 2013 um 13 Prozent höher als für die ersten
drei Quartale von 2012

-- Ohne Restrukturierungsaufwendungen steigerte sich die Marge des
angepassten EBITDA in beiden Geschäftsperioden von 23,8 Prozent im
dritten Quartal 2012 auf 26,4 Prozent im dritten Quartal 2013

Broomfield, Colorado (ots/PRNewswire) - Level 3 Communications,
Inc. meldete Gesamterlöse von 1,569 Milliarden US-Dollar für das
dritte Quartal 2013 gegenüber 1,590 Milliarden US-Dollar für das
dritte Quartal 2012. Die Gesamterlöse für das zweite Quartal 2013
betrugen 1,565 Milliarden US-Dollar.

(Logo: http://photos.prnewswire.com/prnh/20130415/LA93971-b
[http://photos.prnewswire.com/prnh/20130415/LA93971-b])

Der Reinverlust für das dritte Quartal 2013 betrug 21 Millionen
US-Dollar gegenüber einem Reinverlust von 166 Millionen US-Dollar im
dritten Quartal 2012.

Der Reinverlust pro Aktie im dritten Quartal 2013 betrug 0,09
US-Dollar. In den Reinverlust pro Aktie flossen
Restrukturierungsaufwendungen von 0,13 US-Dollar pro Aktie oder 30
Millionen US-Dollar und Refinanzierungsaufwendungen von 0,08
US-Dollar pro Aktie oder 17 Millionen US-Dollar ein. Der Reinverlust
pro Aktie im dritten Quartal 2012 betrug 0,76 US-Dollar.

Ohne die 30 Millionen US-Dollar an Restrukturierungsaufwendungen
betrug das angepasste EBITDA für das dritte Quartal 2013 415
Millionen US-Dollar. Dies steht den 378 Millionen US-Dollar für das
dritte Quartal 2012 gegenüber, ohne 6 Millionen US-Dollar an
Restrukturierungsaufwendungen.

"Wir hatten ein weiteres solides Quartal, mit stabilem Wachstum
der Einnahmen aus den Kernnetzwerkdiensten für Unternehmen", sagte
Jeff Storey, President und CEO von Level 3. "Unsere sicheren und
zuverlässigen Lösungen helfen unseren Kunden bei der Verwaltung ihrer
komplexen IT-Umgebungen. Diese an den Kunden orientierten Lösungen
steigern die Nachfrage nach unseren Dienstleistungen, und wir sehen
anhaltende Chancen zur Erhöhung unseres Marktanteils."

Finanzielle Ergebnisse

Drittes Drittes Zweites
Quartal Quartal Quartal
Metrik 2013 2012 2013
(in Millionen USD) -------- -------- --------
------------------
Einnahmen aus Kernnetzwerkdiensten $1.397 $1.365 $1.379
---------------------------------- ------ ------ ------
Großhandels-Sprachdienste und andere
Einnahmen $172 $225 $186
------------------------------------ ---- ---- ----
Gesamteinnahmen $1.569 $1.590 $1.565
--------------- ------ ------ ------
Angepasstes EBITDA(1) $385 $372 $387
--------------------- ---- ---- ----
Angepasstes EBITDA ohne
Restrukturierungsaufwendungen(1) $415 $378 $400
--------------------------------- ---- ---- ----
Aktivierungspflichtige Kosten $194 $227 $208
----------------------------- ---- ---- ----
Eigenfinanzierter Cashflow(1) $88 $77 $153
----------------------------- --- --- ----
Verfügbarer Cashflow(1) ($90) ($157) $8
----------------------- ---- ----- ---
Bruttogewinnspanne(1) 61,2% 59,6% 60,6%
--------------------- ---- ---- ----
Marge angepasstes EBITDA(1) 24,5% 23,4% 24,7%
--------------------------- ---- ---- ----
Marge angepasstes EBITDA ohne
Restrukturierungsaufwendungen (1) 26,4% 23,8% 25,6%
---------------------------------- ---- ---- ----
Reinverlust $21 $166 $24
----------- --- ---- ---
Reinverlust pro Aktie $0,09 $0,76 $0,11
--------------------- ----- ----- -----
(1) Zu Definitionen von Nicht-GAAP-Metriken und zur Überleitungsrechnung
in GAAP-Messgrößen siehe Anhang

Einnahmen

Prozentuale Prozentuale
Einnahmen aus Drittes Drittes Veränderung Zweites Veränderung
Kernnetzwerkdiensten Quartal Quartal konstanter Quartal konstanter
(CNS) 2013 2012 Wechselkurs 2013 Wechselkurs
(in Millionen USD) ------- ------- ----------- ------- -----------
------------------
Nordamerika $987 $963 3% $970 2%
----------- ---- ---- --- ---- ---
Großhandel $365 $386 (5%) $367 (1%)
---------- ---- ---- ---- ---- ----
Unternehmen $622 $577 8% $603 3%
----------- ---- ---- --- ---- ---

EMEA $222 $223 (1%) $220 -
---- ---- ---- ---- ---- ---
Großhandel $88 $87 (2%) $88 (2%)
---------- --- --- ---- --- ----
Unternehmen $102 $94 9% $99 3%
----------- ---- --- --- --- ---
Regierung VK $32 $42 (21%) $33 (4%)
------------ --- --- ----- --- ----

Lateinamerika $188 $179 10% $189 3%
------------- ---- ---- --- ---- ---
Großhandel $39 $40 (1%) $40 (1%)
---------- --- --- ---- --- ----
Unternehmen $149 $139 13% $149 4%
----------- ---- ---- --- ---- ---

Gesamteinnahmen CNS $1.397 $1.365 3% $1.379 2%
------------------- ------ ------ --- ------ ---
Großhandel $492 $513 (4%) $495 (1%)
---------- ---- ---- ---- ---- ----
Unternehmen(1) $905 $852 7% $884 3%
-------------- ---- ---- --- ---- ---
(1) Einschließlich EMEA Regierung VK

Kernnetzwerkdienste (CNS) Die Einnahmen aus den CNS betrugen im
dritten Quartal 2013 1,397 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um 2,9
Prozent gegenüber dem Vorjahr und um 1,7 Prozent sequenziell, jeweils
auf Basis konstanter Wechselkurse.

Passive Rechnungsabgrenzung Die Bilanz der passiven
Rechnungsabgrenzung betrug zum Ende des dritten Quartals 2013 1,115
Milliarden US-Dollar gegenüber 1,101 Milliarden US-Dollar zum Ende
des dritten Quartals 2012. Die Bilanz der passiven
Rechnungsabgrenzung zum Ende des zweiten Quartals 2013 belief sich
auf 1,132 Milliarden US-Dollar.

Erfolgswirksamer Aufwand Der erfolgswirksame Aufwand sank im
dritten Quartal 2013 auf 608 Millionen US-Dollar gegenüber 642
Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2012. Der erfolgswirksame
Aufwand im zweiten Quartal 2013 belief sich auf 616 Millionen
US-Dollar.

Die Bruttogewinnspanne dehnte sich weiter aus und stieg im dritten
Quartal 2013 auf 61,2 Prozent an, gegenüber 59,6 Prozent für das
dritte Quartal 2012 und 60,6 Prozent für das zweite Quartal 2013.

Verkaufs- und Verwaltungsgemeinkosten (SG&A) Ohne nichtgeldliche
Vergütungen betrugen die SG&A-Kosten im dritten Quartal 2013 und im
dritten Quartal 2012 576 Millionen US-Dollar, gegenüber 562 Millionen
US-Dollar im zweiten Quartal 2013.

Ohne Restrukturierungsaufwendungen nahmen die SG&A-Kosten im
dritten Quartal im Jahresvergleich um 24 Millionen US-Dollar ab, und
zwar von 570 Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2012. Ohne
Restrukturierungsaufwendungen betrugen die SG&A-Kosten für das zweite
Quartal 2013 549 Millionen US-Dollar.

Für das dritte Quartal 2013 betrugen nichtgeldliche
Vergütungskosten 30 Millionen US-Dollar. Im dritten Quartal 2012
beliefen sich die nichtgeldlichen Vergütungskosten auf 49 Millionen
US-Dollar und im zweiten Quartal 2013 auf 48 Millionen US-Dollar.

Angepasstes EBITDA Das angepasste EBITDA betrug 385 Millionen
US-Dollar für das dritte Quartal 2013, gegenüber 372 Millionen
US-Dollar für das dritte Quartal 2012 und 387 Millionen US-Dollar im
zweiten Quartal 2013. Das angepasste EBITDA ohne
Restrukturierungsaufwendungen betrug 415 Millionen US-Dollar für das
dritte Quartal 2013, gegenüber 378 Millionen US-Dollar für das dritte
Quartal 2012 und 400 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal 2013.

Das angepasste EBITDA ohne Restrukturierungsaufwendungen für
dieses Jahr bis zum gegenwärtigen Zeitpunkt stieg von 1,066
Milliarden US-Dollar für die ersten drei Quartale von 2012 um 13
Prozent auf 1,204 Milliarden US-Dollar an.

Ohne Restrukturierungsaufwendungen steigerte sich die Marge des
angepassten EBITDA von 23,8 Prozent im dritten Quartal 2012 auf 26,4
Prozent im dritten Quartal 2013.

Cashflow und Liquidität Im dritten Quartal 2013 betrug der
eigenfinanzierte Cashflow 88 Millionen US-Dollar gegenüber 77
Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2012.

Der verfügbare Cashflow lag bei einem Minus von 90 Millionen
US-Dollar für das dritte Quartal 2013 gegenüber einem Minus von 157
Millionen US-Dollar im dritten Quartal 2012. Der verfügbare Cashflow
für die vergangenen vier Quartale veränderte sich von einem Minus von
109 Millionen US-Dollar für das Quartal mit Ende zum 30. Juni 2013 zu
einem Minus von 42 Millionen US-Dollar für das Quartal mit Ende zum
30. Sep. 2013.

Die aktivierungspflichtigen Kosten betrugen für das dritte Quartal
2013 194 Millionen US-Dollar, verglichen mit 227 Millionen US-Dollar
für das dritte Quartal 2012 und 208 Millionen US-Dollar für das
zweite Quartal 2013.

Im dritten Quartal 2013 schloss das Unternehmen die Refinanzierung
von rund 1,4 Milliarden US-Dollar an vorrangigen gesicherten Darlehen
ab, indem es im Rahmen seines bestehenden Darlehensvertrags vorrangig
gesicherte langfristige Darlehen der Tranche B-III 2019 und Tranche B
2020 aufnahm.

Im vierten Quartal 2013 schloss das Unternehmen die Refinanzierung
von vorrangig gesicherten Darlehen in der Höhe von weiteren rund 1,2
Milliarden US-Dollar durch eine weitere Aufnahme des langfristigen
Tranche B 2020-Darlehens ab. Durch diese Transaktion von Oktober 2013
entsteht dem Unternehmen im vierten Quartal 2013 ein
Refinanzierungsverlust von 10 Millionen US-Dollar oder etwa 0,04
US-Dollar pro Aktie. Aufgrund der drei Refinanzierungstransaktionen
rechnet das Unternehmen mit jährlichen annualisierten
Nettobarzinseinsparungen in Höhe von 23.5 Millionen US-Dollar.

Zum 30. Sep. 2013 verfügte das Unternehmen über Geldmittel und
geldnahe Mittel von rund 507 Millionen US-Dollar.

Geschäftsprognose "Unsere Prognose für das volle Jahr 2013 bleibt
im Wesentlichen unverändert", sagte Sunit Patel, CFO von Level 3.
"Wie zuvor dargelegt, erwarten wir, dass der sequenzielle
CNS-Einnahmenzuwachs 2013 allgemein höher sein wird als 2012. Im
Vergleich zum vollen Jahr 2012 rechnen wir auch weiterhin mit einem
prozentualen Anstieg des angepassten EBITDA im niedrigen
zweistelligen Bereich für das volle Jahr 2013, ohne die 40 Millionen
US-Dollar Restrukturierungsaufwendungen, die im zweiten und dritten
Quartal 2013 anfielen und nicht in unserer ursprünglichen Prognose
berücksichtigt waren."

"Im vierten Quartal erwarten wir ein stärkeres sequenzielles
Wachstum des angepassten EBITDA, ausgehend von 415 Millionen
US-Dollar im dritten Quartal. Diese Verbesserung ergibt sich vor
allem aus den Kostenmaßnahmen des dritten Quartals und dem
Einnahmenzuwachs."

Für das volle Jahr 2013 rechnet das Unternehmen mit einem
verfügbaren Cashflow im positiven Bereich; dabei werden Zahlungen im
Zusammenhang mit Zinsswap-Verträgen von etwa 45 Millionen US-Dollar
nicht berücksichtigt. GAAP-Zinsaufwendungen sollen bei rund 665
Millionen US-Dollar liegen, die Nettobarzinsaufwendungen bei rund 645
Millionen US-Dollar für das volle Jahr 2013. Es wird erwartet, dass
aktivierungspflichtige Kosten bei etwa 12 Prozent der Gesamteinnahmen
für das volle Jahr 2013 liegen, während mit Abwertungen und
Abschreibungen in Höhe von rund 800 Million US-Dollar gerechnet wird.

Telefonkonferenz und Informationen auf der Website Die
Telefonkonferenz zur Besprechung der Ergebnisse des Unternehmens für
das dritte Quartal wird auf der Investor-Relations-Website von Level
3 archiviert und kann ab dem 30. Okt. 14.00 Uhr ET bis zum 1. Dez.
als Audio-Datei abgerufen werden. Der Zugriff auf die Audio-Datei ist
über +1-800-633-8284 (in den USA) oder +1-402-977-9140
(International) mit dem Konferenzcode 21675485 möglich.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an
+1-720-888-2518.

Informationen zu Level 3 Communications Level 3 Communications,
Inc. ist ein Fortune-500-Unternehmen, das regionale, nationale und
globale Kommunikationsdienstleistungen an Unternehmens-, Behörden-
und Betreiberkunden bereitstellt. Das umfassende Portfolio an
sicheren Managed Solutions von Level 3 schließt Glasfaser- und
Infrastrukturlösungen, Sprach- und Datenübertragung auf IP-Basis,
Wide-Area-Ethernet-Dienste, Bereitstellung von Videos und Inhalten
sowie Datacenter- und cloudbasierte Lösungen ein. Level 3 bedient
Kunden auf über 500 Märkten in 55 Ländern über eine globale
Dienstleistungsplattform, die auf eigenen Glasfasernetzen auf drei
Kontinenten fußt und durch umfangreiche Verkabelung auf dem
Meeresboden verbunden ist. Für weitere Informationen besuchen Sie
bitte www.level3.com [http://www.level3.com/], oder lernen Sie uns
auf Twitter [https://twitter.com/Level3], Facebook
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eingetragene Dienstleistungsmarken oder Dienstleistungsmarken von
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gebrauchten Dienstleistungsbezeichnungen, Produktbezeichnungen,
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Website-Zugriff auf Informationen zum Unternehmen Level 3
führtunter www.level3.com [http://www.level3.com/], eine
Unternehmens-Website; weitere Informationen zum Unternehmen finden
Sie außerdem auf den Investorenseiten dieser Website unter
http://investors.level3.com/investor-relations/default.aspx
[http://investors.level3.com/investor-relations/default.aspx]. Level
3 nutzt seine Website als einen Kanal zur Verbreitung wichtiger
Informationen zum Unternehmen. Level 3 macht regelmäßig finanzielle
und andere wichtige Informationen zum Unternehmen und seinem
Geschäft, seiner Finanzlage und seinen Tätigkeiten auf den
Investor-Relations-Webseiten zugänglich.

Besucher der Investor-Relations-Webseiten können Ausfertigungen
der von Level 3 eingereichten SEC-Dokumente aufrufen und ausdrucken,
darunter aktuelle Berichte auf den Formularen 10-K, 10-Q, 8-K, sobald
dies nach dem Einreichen der fraglichen Dokumente bei der SEC in
vernünftigem Rahmen ermöglicht werden kann.

Ausfertigungen der Gründungsurkunden der drei Komitees des Board
of Directors von Level 3 (Audit, Compensation and Nominating sowie
Governance), der Unternehmensrichtlinien, des Verhaltenskodex, sowie
Analysten- und Investorenkonferenzpräsentationen sind jeweils auf den
Investor-Relations-Webseiten erhältlich.

Bitte beachten Sie, dass die Informationen auf den Websites von
Level 3 nur dann als durch Querverweis in etwaige Dokumente
aufgenommen oder als Teil dieser Dokumente gelten, wenn dies
ausdrücklich in den fraglichen Dokumenten angegeben ist.

Zukunftsbezogene Aussage

Einige Aussagen in dieser Pressemitteilung sind zukunftsbezogen
und beruhen auf den aktuellen Erwartungen oder Annahmen der
Geschäftsführung. Diese zukunftsbezogenen Aussagen sind keine
Leistungsgarantie und unterliegen einer Reihe von Ungewissheiten und
anderen Faktoren, von denen viele außerhalb der Kontrolle von Level 3
liegen und dazu führen können, dass die tatsächlichen Ereignisse
wesentlich von denjenigen abweichen, die in den Aussagen ausgedrückt
oder impliziert werden. Zu wichtigen Faktoren, die verhindern können,
dass Level 3 seine genannten Ziele erreicht, gehören, ohne darauf
beschränkt zu sein: erfolgreiche Integration der übernommenen
Gesellschaft Global Crossing oder anderweitige Realisierung der
daraus erwarteten Vorteile; Umgang mit Risiken im Zusammenhang mit
der fortdauernden Unsicherheit der Weltwirtschaftslage;
Aufrechterhaltung und Steigerung seiner Netzauslastung; Entwicklung
und Pflege effektiver Business-Support-Systeme; Behebung von System-
und Netzwerkfehlern oder -unterbrechungen; Verhinderung der Umgehung
der Sicherheitsmaßnahmen seiner Netzwerke und Computersysteme;
Entwicklung neuer Dienstleistungen, die den Kundenwünschen
entsprechen und für akzeptable Gewinnmargen sorgen; Verteidigung von
geistigen Eigentums- und Schutzrechten; Handhabung der künftigen
Ausweitung oder Anpassung seines Netzes, um wettbewerbsfähig zu
bleiben; Umgang mit kontinuierlich oder beschleunigt sinkenden
Marktpreisen für Kommunikationsdienstleistungen; Beschaffung von
Kapazität für sein Netz von anderen Betreibern und Verknüpfung seines
Netzes mit anderen Netzen zu günstigen Bedingungen; Anwerben und
Halten qualifizierter Geschäftsführungs- und sonstiger Kräfte;
erfolgreiche Integration künftiger Übernahmen; effektiver Umgang mit
rechtlichen, vorschriftsbezogenen, Wechselkurs- und sonstigen
Risiken, denen es aufgrund seiner umfangreichen internationalen
Geschäftstätigkeit unterliegt; Abmilderung des Risikos von
Eventualverbindlichkeiten; und Erfüllung aller Bedingungen seiner
Schuldverschreibungen. Weitere Informationen zu diesen und anderen
Faktoren können den von Level 3 bei der Securities and Exchange
Commission eingereichten Dokumenten entnommen werden. Die Aussagen in
dieser Pressemitteilung sind im Lichte dieser wichtigen Faktoren zu
betrachten. Level 3 ist nicht verpflichtet und schließt jede Haftung
für eine etwaige Verpflichtung aus, seine zukunftsgerichteten
Aussagen zu aktualisieren oder zu ändern, sei es als Ergebnis neuer
Informationen, künftiger Ereignisse oder anderweitig.

Kontaktinformation
Medien: Investoren:
Kimmie Greene Mark Stoutenberg
+1-720-888-7877 +1-720-888-2518
Kimmie.Greene@Level3.com Mark.Stoutenberg@Level3.com
------------------------ ---------------------------

Level 3 Communications:

Nicht-GAAP-Metriken

Gemäß Bestimmung G liefert das Unternehmen im Folgenden
Definitionen zu Nicht-GAAP-Finanzmetriken und Überleitungsrechnungen
in die am ehesten vergleichbaren GAAP-Messgrößen.

Das Folgende ist eine Beschreibung und Überleitungsrechnung für
die Finanzmessgrößen, die gemäß den anerkannten
Buchführungsgrundsätzen der Vereinigten Staaten (GAAP) gemeldet
werden, und die Finanzmessgrößen, die der unten aufgeführten
Anpassung unterzogen und in der begleitenden Pressemitteilung
aufgeführt werden. Diese Berechnungen erfolgen nicht in
Übereinstimmung mit GAAP und sollten nicht als Alternative zu GAAP
betrachtet werden. In Übereinstimmung mit seiner bisherigen
Finanzberichterstattungspraxis ist das Unternehmen der Überzeugung,
dass die ergänzende Vorstellung dieser Berechnungen aussagekräftige
Nicht-GAAP-Finanzmessgrößen liefert, die Investoren dabei helfen
können, Geschäftstrends in den verschiedenen Berichtsperioden auf
einer einheitlichen Grundlage miteinander zu vergleichen.

Messgrößen, die in der begleitenden Pressemitteilung als "auf
Basis konstanter Wechselkurse" oder "im Sinne konstanter
Wechselkurse" bezeichnet werden, sind Nicht-GAAP-Messgrößen, die die
relevanten Informationen unter der Annahme präsentieren sollen, dass
ein konstanter Wechselkurs zwischen zwei verglichenen Perioden
vorliegt. Diese Messgrößen werden unter Anwendung der Wechselkurse,
die bei der Erstellung der Finanzergebnisse der vorherigen Periode
gültig waren, auf die Ergebnisse nachfolgender Perioden berechnet.

Konsolidierte Einnahmen sind definiert als die Gesamteinnahmen aus
der konsolidierten Erfolgsrechnung.

Einnahmen aus Kernnetzwerkdiensten schließen Einnahmen aus
Kolokations- und Datacenterdiensten, Transport und Glasfaser, IP- und
Datendiensten sowie Sprachdiensten (lokal und für Unternehmen) ein.

Bruttogewinnspanne($) ist definiert als Gesamteinnahmen unter
Abzug des erfolgswirksamen Aufwands aus der konsolidierten
Erfolgsrechnung.

Bruttogewinnspanne (%) ist definiert als Rohgewinn ($) geteilt
durch Gesamteinnahmen. Die Geschäftsführung ist der Überzeugung, dass
die Bruttogewinnspanne eine relevante Messgröße für Investoren ist,
da dies die Metrik ist, die die Geschäftsführung zum Messen der
Gewinnmarge nutzt, die dem Unternehmen nach dem Begleichen von
Netzdienstleistungskosten an unabhängige Dritte zur Verfügung steht;
im Wesentlichen ist sie eine Messgröße der Effizienz des
Unternehmensnetzes.

Angepasstes EBITDA ist definiert als die Nettoeinkünfte
(Nettoverluste) aus der konsolidierten Erfolgsrechnung vor
Ertragsteuern, die Summe anderer Einnahmen (Aufwendungen),
nichtgeldlichen Wertminderungen, Abwertungen und Abschreibungen sowie
nichtgeldlichen Aktienvergütungsaufwendungen.

Marge für angepasstes EBITDA ist definiert als das angepasste
EBITDA geteilt durch die Gesamteinnahmen.

Metrik angepasstes EBITDA
Q3 2013
-------
(in Millionen)
--------------

Reinverlust $(21)
Ertragsteueraufwand 14
Summe andere Aufwendungen 159
Abwertungen und Abschreibungen 203
Nichtgeldliche
Aktienvergütungsaufwendungen 30
---
Angepasstes EBITDA $385
====

Marge für angepasstes EBITDA 24,5%

Metrik angepasstes EBITDA
Q2 2013
-------
(in Millionen)
--------------

Reinverlust $(24)
Ertragsteueraufwand 11
Summe andere Aufwendungen 153
Abwertungen und Abschreibungen 199
Nichtgeldliche
Aktienvergütungsaufwendungen 48
---
Angepasstes EBITDA $387
====

Marge für angepasstes EBITDA 24,7%

Metrik angepasstes EBITDA
Q3 2012
-------
(in Millionen)
--------------

Reinverlust $(166)
Ertragsteueraufwand 13
Summe andere Aufwendungen 291
Abwertungen und Abschreibungen 185
Nichtgeldliche
Aktienvergütungsaufwendungen 49
---
Angepasstes EBITDA $372
====

Marge für angepasstes EBITDA 23,4%

Die Geschäftsführung ist der Überzeugung, dass das angepasste
EBITDA und die Marge für das angepasste EBITDA relevante und
nützliche Metriken für die Investoren darstellen, da sie einen
wichtigen Teil der internen Berichterstattung des Unternehmens bilden
und entscheidende Messgrößen sind, die die Geschäftsführung nutzt, um
die Rentabilität und die Betriebsleistung des Unternehmens zu
bewerten und Entscheidungen zur Zuteilung von Ressourcen zu treffen.
Die Geschäftsführung ist der Ansicht, dass diese Messgrößen besonders
in einer kapitalintensiven Branche wie der Telekommunikation von
Bedeutung sind. Die Geschäftsführung nutzt das angepasste EBITDA und
die Marge für das angepasste EBITDA außerdem dazu, die Leistung des
Unternehmens mit derjenigen seiner Wettbewerber zu vergleichen und
bestimmte nichtgeldliche und betriebsfremde Posten zu eliminieren, um
seine Fähigkeit, aktivierungspflichtige Kosten zu decken, Kapital zu
bilden, Schulden zu bedienen und Boni festzulegen, über die Perioden
hinweg gleichmäßig zu bewerten. Das angepasste EBITDA schließt
nichtgeldliche Wertminderungen und nichtgeldliche
Aktienvergütungsaufwendungen aufgrund ihrer nichtgeldlichen Natur
aus. Das angepasste EBITDA schließt ferner Zinseinnahmen,
Zinsaufwendungen, und Ertragsteuern aus, da diese Posten mit der
Kapitalausstattung und den steuerlichen Strukturen des Unternehmens
zusammenhängen. Außerdem schließt das angepasste EBITDA Abwertungen
und Abschreibungen aus, da diese nichtgeldlichen Aufwendungen
hauptsächlich die Auswirkungen historischer Kapitalanlagen
widerspiegeln, anders als die geldlichen Auswirkungen von
aktivierungspflichtigen Kosten der letzten Perioden, die sich anhand
von Cashflow-Messgrößen bewerten lassen. Das angepasste EBITDA
schließt den Gewinn (oder Verlust) aus der Tilgung von Schulden und
andere Nettoeinkünfte (oder Nettoaufwendungen) aus, da diese Posten
nicht mit dem Primärbetrieb des Unternehmens in Zusammenhang stehen.

Die Nutzung des angepassten EBITDA als Finanzmessgröße unterliegt
bestimmten Einschränkungen, darunter Schwierigkeiten im Zusammenhang
mit dem Vergleich mit Unternehmen, die ähnliche Leistungsmessgrößen,
aber andere Berechnungsverfahren als das Unternehmen nutzen. Außerdem
enthält diese Finanzmessgröße bestimmte wichtige Elemente nicht, etwa
Zinseinnahmen, Zinsaufwendungen, Ertragsteuern, Abwertungen und
Abschreibungen, nichtgeldliche Wertminderungen, nichtgeldliche
Aktienvergütungsaufwendungen, den Gewinn (oder Verlust) aus der
Tilgung von Schulden und andere Nettoeinkünfte (Nettoaufwendungen).
Das angepasste EBITDA und die Marge für das angepasste EBITDA Margin
sollten nicht als Ersatz für andere Messgrößen der Ertragslage gemäß
GAAP herangezogen werden.

Eigenfinanzierter Cashflow ist definiert als Nettobarmittel aus
(aufgewendet für) Geschäftstätigkeit minus aktivierungspflichtige
Kosten, plus gezahlte Barzinsen und minus Zinseinnahmen, wie jeweils
in der konsolidierten Kapitalflussrechnung dargelegt. Die
Geschäftsführung ist überzeugt, dass der eigenfinanzierte Cashflow
eine relevante Metrik für Investoren ist, da er ein Indikator der
Wirtschaftskraft und Leistung des Unternehmens ist und der
Geschäftsführung und Investoren bei Beobachtung im Zeitverlauf einen
Hinweis auf das zugrunde legende Geschäftswachstumsmuster und die
Fähigkeit zur Geldschöpfung bietet. Der eigenfinanzierte Cashflow
schließt Barmittel aus, die für Übernahmen und Schuldendienst
verwendet werden, sowie die Auswirkungen von Wechselkursänderungen
auf die Barmittelbilanz und die Bilanz der geldnahen Mittel.

Es existieren bedeutende Einschränkungen hinsichtlich der Nutzung
des eigenfinanzierten Cashflow zur Messung der Geldleistung eines
Unternehmens, da er bestimmte wesentliche Elemente wie etwa Zahlungen
für und Rückkäufe von langfristigen Verbindlichkeiten, Zinseinnahmen,
Barzinsaufwendungen und zur Finanzierung von Übernahmen verwendete
Barmittel ausschließt. Ein Vergleich des eigenfinanzierten Cashflow
von Level 3 mit dem einiger seiner Wettbewerber ist möglicherweise
nur von eingeschränktem Nutzen, da Level 3 gegenwärtig aufgrund eines
negativen Gesamtbetrags der Einkünfte nur wenig Etragsteuer zahlt und
somit einen höheren Cashflow generiert als ein vergleichbares
Unternehmen, das Ertragsteuer zahlt. Außerdem unterliegt diese
Finanzmessgröße aufgrund der Zeitpunkte von Zahlungen im Zusammenhang
mit Forderungen und Verbindlichkeiten sowie aktivierungspflichtige
Kosten quartalsabhängigen Schwankungen. Der eigenfinanzierte Cashflow
sollte nicht als Ersatz für Nettoveränderungen in Barmitteln und
geldnahen Mitteln in der konsolidierten Kapitalflussrechnung
verwendet werden.

Der verfügbare Cashflow ist definiert als das Nettobarmittel aus
(aufgewendet für) Geschäftstätigkeit minus aktivierungspflichtige
Kosten, plus gezahlte Barzinsen, wie jeweils in der konsolidierten
Kapitalflussrechnung dargelegt. Die Geschäftsführung ist überzeugt,
dass der verfügbare Cashflow eine relevante Metrik für Investoren
ist, da sie ein Indikator für die Fähigkeit des Unternehmens zur
Geldschöpfung für die Bedienung seiner Schulden ist. Der verfügbare
Cashflow schließt Barmittel aus, die für Übernahmen und
Hauptzahlungen verwendet werden, sowie die Auswirkungen von
Wechselkursänderungen auf die Barmittelbilanz und die Bilanz der
geldnahen Mittel.

Es existieren bedeutende Einschränkungen hinsichtlich der Nutzung
des verfügbaren Cashflows zur Messung der Leistung eines
Unternehmens, da er bestimmte wesentliche Elemente wie etwa
Hauptzahlungen für und Rückkäufe von langfristigen Verbindlichkeiten
und zur Finanzierung von Übernahmen verwendete Barmittel ausschließt.
Ein Vergleich des verfügbaren Cashflows von Level 3 mit dem einiger
seiner Wettbewerber ist möglicherweise nur von eingeschränktem
Nutzen, da Level 3 gegenwärtig aufgrund eines negativen Gesamtbetrags
der Einkünfte nur wenig Ertragsteuer zahlt und somit einen höheren
Cashflow generiert als ein vergleichbares Unternehmen, das
Ertragsteuer zahlt. Außerdem unterliegt diese Finanzmessgröße
aufgrund der Zeitpunkte von Zahlungen im Zusammenhang mit
Zinsaufwendungen, Forderungen und Verbindlichkeiten sowie
aktivierungspflichtige Kosten quartalsabhängigen Schwankungen. Der
verfügbare Cashflow sollte nicht als Ersatz für Nettoveränderungen in
Barmitteln und geldnahen Mitteln in der konsolidierten
Kapitalflussrechnung verwendet werden.

Eigenfinanzierter Cashflow und verfügbarer Cashflow
Drei Monate mit Ende am 30. September
2013 Eigenfinanzierter
Verfügbarer
(in Millionen USD) Cashflow Cashflow
------------------ -------- -----------

Nettobarmittel aus Geschäftstätigkeit $104 $104
Aktivierungspflichtige Kosten (194) (194)
Gezahlte Barzinsen 178 N. zutr.
Zinseinnahmen - N. zutr.
--- --------
Summe $88 $(90)
=== ====

Eigenfinanzierter Cashflow und verfügbarer Cashflow
Drei Monate mit Ende am Sonntag, 30.
Juni 2013 Eigenfinanzierter
Verfügbarer
(in Millionen USD) Cashflow Cashflow
------------------ -------- ------------

Nettobarmittel aus Geschäftstätigkeit $216 $216
Aktivierungspflichtige Kosten (208) (208)
Gezahlte Barzinsen 145 N. zutr.
Zinseinnahmen - N. zutr.
--- --------
Summe $153 $8
==== ===

Eigenfinanzierter Cashflow und verfügbarer Cashflow
Drei Monate mit Ende am Sonntag, 30.
September 2012 Eigenfinanzierter
Verfügbarer
(in Millionen USD) Cashflow Cashflow
------------------ -------- -----------

Nettobarmittel aus Geschäftstätigkeit $70 $70
Aktivierungspflichtige Kosten (227) (227)
Gezahlte Barzinsen 234 N. zutr.
Zinseinnahmen - N. zutr.
--- --------
Summe $77 $(157)
=== =====

Auf Basis vier
Verfügbarer Cashflow und rollierender
eigenfinanzierter Cashflow Quartale
2012 2013 2013
---- ---- ---
(in Millionen USD) Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q1 Q2 Q3
------------------ --- --- --- --- --- --- --- --- ---

Nettobarmittel aus
Geschäftstätigkeit $183 $70 $400 $7 $216 $104 $660 $693 $727
Aktivierungspflichtige
Kosten (180) (227) (198) (169) (208) (194) (774) (802) (769)
---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- ---- ----
Verfügbarer Cashflow $3 $(157) $202 $(162) $8 $(90) $(114) $(109) $(42)
Gezahlte Barzinsen 110 234 123 190 145 178 657 692 636
Zinseinnahmen (1) - - - - - (1) - -
--- --- --- --- --- --- --- --- ---
Eigenfinanzierter Cashflow $112 $77 $325 $28 $153 $88 $542 $583 $594
==== === ==== === ==== === ==== ==== ====

Regionale Einnahmenverteilung nach Kanal
----------------------------------------
3Q12 4Q12
---- ----

CNS-Einnahmen (in
Millionen USD)
Nordamerika $963 $979
Großhandel $386 $392
Unternehmen $577 $587

EMEA $223 $228
Großhandel $87 $87
Unternehmen $94 $99
Regierung VK $42 $42

Lateinamerika $179 $184
Großhandel $40 $41
Unternehmen $139 $143

Summe $1.365 $1.391
Großhandel $513 $520
Unternehmen(1) $852 $871

Summe CNS $1.365 $1.391
Großhandels-
Sprachdienste und
andere Einnahmen $225 $223
--- ---
Gesamteinnahmen $1.590 $1.614

Regionale Einnahmenverteilung nach Kanal
----------------------------------------
1Q13 2Q13 3Q13
---- ---- ----

CNS-Einnahmen (in
Millionen USD)
Nordamerika $967 $970 $987
Großhandel $372 $367 $365
Unternehmen $595 $603 $622

EMEA $223 $220 $222
Großhandel $89 $88 $88
Unternehmen $97 $99 $102
Regierung VK $37 $33 $32

Lateinamerika $182 $189 $188
Großhandel $40 $40 $39
Unternehmen $142 $149 $149

Summe $1.372 $1.379 $1.397
Großhandel $501 $495 $492
Unternehmen(1) $871 $884 $905

Summe CNS $1.372 $1.379 $1.397
Großhandels-
Sprachdienste und
andere Einnahmen $205 $186 $172
--- --- ---
Gesamteinnahmen $1.577 $1.565 $1.569

3Q13/ 3Q13/ 3Q13/
3Q12% 3Q12% 2Q13%
Veränderung Veränderung Veränderung
----------- Konstante -----------
Wechselkurse
------------

CNS-Einnahmen (in
Millionen USD)
Nordamerika 2,5% 2,5% 1,8%
Großhandel (5,4)% (5,3)% (0,5)%
Unternehmen 7,8% 7,8% 3,2%

EMEA (0,4)% (0,9)% 0,9%
Großhandel 1,1% (1,8)% - %
Unternehmen 8,5% 8,7% 3,0%
Regierung VK (23,8)% (20,6)% (3,0)%

Lateinamerika 5,0% 10,0% (0,5)%
Großhandel (2,5)% (0,7)% (2,5)%
Unternehmen 7,2% 13,1% - %

Summe 2,3% 2,9% 1,3%
Großhandel (4,1)% (4,4)% (0,6)%
Unternehmen(1) 6,2% 7,4% 2,4%

Summe CNS 2,3% 2,9% 1,3%
Großhandels-
Sprachdienste und
andere Einnahmen (23,6)% (23,5)% (7.5)%%
Gesamteinnahmen (1,3)% (0,8)% 0,3%

3Q13/ 3Q13
2Q13% % CNS
Veränderung -----
Konstante
Wechselkurse
------------

CNS-Einnahmen (in
Millionen USD)
Nordamerika 1,8% 71%
Großhandel (0,6)% 26%
Unternehmen 3,3% 45%

EMEA 0,1% 16%
Großhandel (1,8)% 6%
Unternehmen 3,1% 8%
Regierung VK (4,0)% 2%

Lateinamerika 2,9% 13%
Großhandel (1,3)% 3%
Unternehmen 4,1% 10%

Summe 1,7% 100%
Großhandel (0,8)% 35%
Unternehmen(1) 3,1% 65%

Summe CNS 1,7%
Großhandels-
Sprachdienste und
andere Einnahmen (7,4)%
Gesamteinnahmen 0,6%

(1) Einschließlich Einnahmen aus EMEA Regierung VK.

Level 3 Communications Übersicht über die Finanzergebnisse
----------------------------------------------------------
3Q12 4Q12
---- ----
Einnahmen aus
Kernnetzwerkdiensten
(in Millionen USD)
Kolokations- und
Datacenter-Dienste $139 $145
Transport und
Glasfaser $491 $494
IP und Datendienste $502 $512
Sprachdienste (lokal
und für Unternehmen) $233 $240
--- ---
Summe
Kernnetzwerkdienste $1.365 $1.391
Großhandels-
Sprachdienste und
andere $225 $223
--- ---
Gesamteinnahmen $1.590 $1.614
====== ======

Level 3 Communications Übersicht über die Finanzergebnisse
----------------------------------------------------------
1Q13 2Q13 3Q13
---- ---- ----
Einnahmen aus
Kernnetzwerkdiensten
(in Millionen USD)
Kolokations- und
Datacenter-Dienste $142 $145 $144
Transport und
Glasfaser $484 $488 $491
IP und Datendienste $510 $514 $528
Sprachdienste (lokal
und für Unternehmen) $236 $232 $234
--- --- ---
Summe
Kernnetzwerkdienste $1.372 $1.379 $1.397
Großhandels-
Sprachdienste und
andere $205 $186 $172
--- --- ---
Gesamteinnahmen $1.577 $1.565 $1.569
====== ====== ======

3Q13/ 3Q13/ 3Q13
3Q12 % 2Q13 % % CNS
Veränderung Veränderung -----
----------- -----------
Einnahmen aus
Kernnetzwerkdiensten
(in Millionen USD)
Kolokations- und
Datacenter-Dienste 3,6% (0,7)% 10%
Transport und
Glasfaser - % 0,6% 35%
IP und Datendienste 5,2% 2,7% 38%
Sprachdienste (lokal
und für Unternehmen) 0,4% 0,9% 17%
Summe
Kernnetzwerkdienste 2,3% 1,3% 100%
Großhandels-
Sprachdienste und
andere (23,6)% (7,5)%
Gesamteinnahmen (1,3)% 0,3%

Verbindlichkeiten sind definiert als Summe der
Bruttoverbindlichkeiten einschließlich Finanzierungsleasing aus der
konsolidierten Bilanz.

Verhältnis der Nettoverbindlichkeiten zu für LTM (Last Twelve
Months) angepasstem EBITDA ist definiert als Verbindlichkeiten,
reduziert um Barmittel und geldnahe Mittel und geteilt durch das für
LTM angepasste EBITDA.

Level 3 Communications, Inc. und konsolidierte
Tochtergesellschaften
Verhältnis der Nettoverbindlichkeiten zu für LTM angepasstem
EBITDA zum 30. September 2013
------------------------------------------------------------
(in Millionen Dollar)
---------------------

Verbindlichkeiten $8.598
Barmittel und geldnahe Mittel (507)
Nettoverbindlichkeiten $8.091
======
Für LTM angepasstes EBITDA $1.565
======
Verhältnis der Nettoverbindlichkeiten zu für
LTM angepasstem EBITDA 5,2

LEVEL 3 COMMUNICATIONS, INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
Konsolidierte Erfolgsrechnung
(ungeprüft)

Drei Monate mit Ende
--------------------
30. 30. 30.
September Juni September
(in Millionen Dollar, außer Angaben pro
Aktie) 2013 2013 2012
--------------------------------------- ---- ---- ----

Einnahmen $1.569 $1.565 $1.590

Kosten und Aufwendungen (ohne Abwertung und
Abschreibung, die separat aufgeführt werden):
Erfolgswirksamer Aufwand 608 616 642
Abwertungen und Abschreibungen 203 199 185
Verkaufs- und Verwaltungsgemeinkosten 606 610 625

Summe Kosten und Aufwendungen 1.417 1.425 1.452
----- -----

Betriebliche Erträge 152 140 138

Sonstige Erträge (Aufwendungen):
Zinseinnahmen - - -
Zinsaufwendungen (165) (167) (188)
Verlust aus Modifikationen und Tilgung
von Schulden, netto (17) - (49)
Sonstige, netto 23 14 (54)
---
Summe andere Aufwendungen (159) (153) (291)
---- ----

Verlust vor Einkommensteuer (7) (13) (153)

Einkommensteueraufwand (14) (11) (13)
--- --- ---

Reinverlust $(21) $(24) $(166)
==== ==== =====

Basisverlust und verwässerter Verlust
pro Aktie $(0,09) $(0,11) $(0,76)
====== ====== ======

Zum Berechnen des Basisverlusts und des
verwässerten Verlusts pro Aktie verwendete Aktien
(in Tausend)
222.679 221.609 217.301
======= ======= =======

LEVEL 3 COMMUNICATIONS, INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
Konsolidierte Bilanz
(ungeprüft)

30. 31. 30.
September Dezember September
(in Millionen Dollar) 2013 2012 2012
--------------------- ---- ---- ----

Vermögen

Umlaufvermögen:
Barmittel und geldnahe Mittel $507 $979 $793
Termingelder und Wertpapiere 7 8 8
Forderungen unter Abzug
zweifelhafter Forderungen 738 714 748
Sonstige 187 141 186
--- --- ---
Summe Umlaufvermögen 1.439 1.842 1.735

Sachanlagevermögen, netto 8.230 8.199 8.191
Termingelder und Wertpapiere 23 35 39
Goodwill 2.567 2.565 2.565
Sonstige immaterielle
Vermögenswerte, netto 223 268 287
Sonstige Vermögenswerte 370 398 399
Summe Vermögenswerte $12.852 $13.307 $13.216
======= ======= =======

Verbindlichkeiten und Eigenkapital

Laufende Verbindlichkeiten:
Verbindlichkeiten $633 $779 $719
Aktueller Anteil langfristiger
Verbindlichkeiten 21 216 213
Antizipierte Gehälter und Leistungen
an Arbeitnehmer 212 211 163
Aufgelaufene Zinsen 170 209 166
Aktueller Anteil passiver
Rechnungsabgrenzung 219 251 260
Sonstige 175 136 122
--- --- ---
Summe laufende Verbindlichkeiten 1.430 1.802 1.643

Langfristige Verbindlichkeiten unter
Abzug des aktuellen Anteils 8.537 8.516 8.496
Passive Rechnungsabgrenzung unter
Abzug des aktuellen Anteils 896 887 841
Sonstige Verbindlichkeiten 842 931 1.032
--- --- -----
Summe Verbindlichkeiten 11.705 12.136 12.012

Eigenkapital 1.147 1.171 1.204
----- ----- -----
Summe Verbindlichkeiten und
Eigenkapital $12.852 $13.307 $13.216
======= ======= =======

LEVEL 3 COMMUNICATIONS, INC. UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
Konsolidierte Kapitalflussrechnung
(ungeprüft)

Drei Monate mit Ende
--------------------
30. 30. 30.
September Juni September
(in Millionen Dollar) 2013 2013 2012
--------------------- ---- ---- ----

Cashflow aus Geschäftstätigkeit:
Reinverlust $(21) $(24) $(166)
Wertberichtigungen zur Abstimmung des
Reinverlusts mit den Nettobarmitteln aus
Geschäftstätigkeit:
Abwertungen und Abschreibungen 203 199 185
Nichtgeldliche Vergütungsaufwendungen
durch Aktienzuteilung 30 48 49
Verlust aus Modifikationen und Tilgung von
Schulden, netto 17 - 49
Verlust aus Zinsswaps - - 60
Kreditdisagio und Abschreibung von Kosten
für die Begebung von Anleihen 9 9 12
Aufgelaufene Zinsen auf langfristige
Verbindlichkeiten (22) 13 (58)
Latente Ertragsteuern 7 (16) 15
Gewinn aus dem Verkauf von
Sachanlagevermögen und sonstigem Vermögen - (1) -
Sonstige, netto (32) (19) (28)
Veränderungen in Betriebskapitalposten:
Ausstehende Forderungen (9) 4 (77)
Sonstiges Umlaufvermögen (1) (8) 4
Fällige Verbindlichkeiten (59) (48) 14
Passive Rechnungsabgrenzung (22) 7 (22)
Sonstige laufende Verbindlichkeiten 4 52 33
--- ---
Nettobarmittel aus Geschäftstätigkeit 104 216 70

Cashflow aus Investitionsaktivitäten:
Aktivierungspflichtige Kosten (194) (208) (227)
Abnahme von Termingeldern und
Wertpapieren, netto 5 5 11
Sonstige 16 (14) (13)
Für Investitionsaktivitäten aufgewendete
Nettobarmittel (173) (217) (229)

Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten:
Langfristige Kreditaufnahmen, netto der
Begebungskosten 590 - 2.437
Zahlungen für und Rückkauf langfristiger
Verbindlichkeiten und
Finanzierungsleasing (611) (13) (2.225)
Erträge aus der Ausübung von Bezugsrechten - - 4
Nettobarmittel aus (aufgewendet für)
Finanzierungsaktivitäten (21) (13) 216

Auswirkung von Wechselkursen auf Barmittel
und geldnahe Mittel 1 - 3
--- --- ---

Nettoveränderung der Barmittel und
geldnahen Mittel (89) (14) 60

Barmittel und geldnahe Mittel zum
Periodenbeginn 596 610 733
--- --- ---

Barmittel und geldnahe Mittel zum
Periodenende $507 $596 $793
==== ==== ====

Ergänzende Offenlegung von Cashflow-
Informationen:
Gezahlte Barzinsen $178 $145 $234

Web site: http://www.level3.com/