Pembina Pipeline Corporation vor Übernahme von Vantage Pipeline und einer Beteiligung an damit verbundenen Vermögensgütern zum Preis von 650 Millionen USD

Calgary, Alberta (ots/PRNewswire) -

Erwerb der Ethan-Pipeline Bakken fügt eine weitere
gebührenpflichtige Pipeline-Infrastruktur zu Pembinas Portfolio hinzu
und erschliesst neue Wachstumsplattform

Pembina Pipeline Corporation ("Pembina" oder "die Gesellschaft")
freut sich bekanntzugeben, dass Verträge für die Übernahme des
Pipelinesystems Vantage ("Vantage") und des Anteils von Mistral
Midstream Inc. ("Mistral") an dem Ethan-Extraktionswerk in
Saskatchewan ("SEEP") zu einem Gesamtpreis von 650 Millionen USD
unterzeichnet wurden. Die Verträge bedürfen nur noch üblicher finaler
Anpassungen ("die Transaktion") seitens bestimmter Unternehmen, die
mit der Riverstone Holdings LLC (dem "Verkäufer") in Verbindung
stehen.

Höhepunkte der Transaktion

Vantage ist eine kürzlich errichtete, 700 Kilometer ("km") lange
Dampfhochdruckpipeline mit einer Kapazität von 40.000 Fässern pro Tag
(barrel per day = "bpd") in Tioga in North Dakota, USA. Sie endet in
der Nähe von Empress in Alberta, Kanada. Vantage bietet einen
langfristigen Cashflow aus Zahlungen für bestellte oder erbrachte
Leistungen und einen strategischen Zugang zu gewinnversprechenden
Geschäftsmöglichkeiten mit Erdgasflüssigkeiten ("NLG"), die sich rund
um das fruchtbare und wachstumsstarke Bakken in North Dakota ergeben
können. Zu den wichtigsten Höhepunkten der Transaktion gehören:

- Geographische Diversifizierung: Die Transaktion bietet eine geographische
Diversifizierung der Pipeline- und Midstream-Infrastruktur von Pembina und bietet
Zugang zur Beteiligung an neuen, gewinnversprechenden Aktivitäten in North Dakota.
- Garantierte Mengen: Vantage stützt sich auf einen langfristigen
"Take-or-Pay"-Transportvertrag.
- Erweiterungsmöglichkeiten: Vantage verfügt über ein Kapazitätspotential
von ungefähr 60.000 bpd. Dafür wären relativ geringe Kapitalinvestitionen für den
Erwerb zweier Quarter-Point-Pumpstationen erforderlich.
- Cashflow pro Aktie durch Wertzuwachs: Es ist zu erwarten, dass die Transaktion
sich auf den Cashflow pro Aktie im Jahr 2015 neutral und im Jahr 2016 auf Basis der
aktuellen Mindestmengen und des ganzjährigen Beitrags durch SEEP wertsteigernd
auswirken wird. Pembina sieht Potential für bedeutende Wertsteigerung, sobald
zusätzliche Abnahmemengen gesichert werden.

"Ich bin sehr froh, unsere Vereinbarung über den Erwerb von
Vantage und SEEP bekanntgeben zu können", sagte Mick Dilger,
President und Chief Executive Officer von Pembina. "Wir haben die
Entwicklung dieser Anlagen mit grossem Interesse beobachtet, da sie
eine hervorragende Gelegenheit darstellen, unsere Präsenz in einem
der vielversprechendsten Kohlenwasserstoffgebiete in Nordamerika zu
erweitern. Angesichts dessen ist die Transaktion ein logischer, mit
nur einem geringen Risiko verbundener Schritt für Pembina. Wir sind
begeistert davon, diese Infrastruktur unserem führenden Portfolio von
Pipelineanlagen hinzufügen zu können. Die Transaktion wird nicht nur
unseren Cashflow durch Geldeinnahmen aus bestellten oder erbrachten
Leistungen stärken, sondern wir erwarten auch, dass die
Möglichkeiten, die sich sowohl durch Vantage als auch SEEP ergeben,
zu langfristigen Wertsteigerungen für unsere Aktionäre führen
werden."

Beschreibung der im Rahmen der Transaktion erworbenen
Vermögensgüter

Vantage liefert eine wachsende Menge Ethan aus dem ertragreichen
Bakken-Gebiet in North Dakota an den petrochemischen Markt von
Alberta. Die Pipeline beginnt in einem grossen Gaswerk in Tioga,
North Dakota, und führt von dort aus durch Saskatchewan hindurch nach
Nordwesten. Sie endet in der Nähe von Empress, Alberta, wo sie an die
Pipeline des Alberta Ethane Gathering System ("AEGS") anschliesst.

Im Rahmen der Transaktion erwirbt Pembina auch die
Pipeline-Infrastruktur von Mistral und den Anteil von Mistral an
SEEP, einer Gasverarbeitungsanlage, die sich im Entwicklungsstadium
befindet und eine Kapazität von 1,7 Millionen Kubikmetern pro Tag
erreichen soll (Pembina erreicht 1,5 Millionen Kubikmeter pro Tag
[netto]). Die Anlage hat einen zentralen Standort für die Versorgung
der südöstlichen Saskatchewan-Bakken-Region. Die
Pipeline-Infrastruktur umfasst eine Ethan-Pipeline von ca. 105 km
Länge mit einem Durchmesser von etwa 10 cm sowie eine
Gas-Sammelpipeline von etwa 75 km Länge. Beide befinden sich zurzeit
noch im Bau. SEEP wird flüssigkeitsreiche Gase von den Gaswerken in
Viewfield und Flat Lake sowie vom örtlichen TransGas-System erhalten.
Die Anlage stützt sich auf zwei Verträge: einen langfristigen
Ethan-Kaufvertrag und einen langfristigen Verarbeitungsvertrag gegen
Zahlung pro Bestellung. Es wird erwartet, dass SEEP etwa 4.500 bpd
Ethan produzieren und es in eine seitliche Pipeline zu Vantage
einspeisen wird, die sich zurzeit ebenfalls in Bau befindet. SEEP und
die dazugehörige seitliche Pipeline sollen bis Mitte 2015 in Betrieb
genommen werden.

Pembina erwartet bis Ende 2015 zusätzliche Kapitalausgaben in Höhe
von etwa 100 Millionen Kanadischen Dollar (netto für Pembina) für den
Abschluss des Baus von SEEP und des damit verbundenen Sammel- und
Transportsystems.

Stuart Taylor, Senior Vice President der NGL & Natural Gas
Facilities von Pambina, sagte dazu: "SEEP und die damit verbundene
Pipeline-Infrastruktur sind für Pembina sehr attraktiv. Mit diesen
Anlagen steigen wir bei nur geringem Risiko in das ertragsreiche
Bakken-Gebiet in Saskatchewan ein und fügen unserem Portfolio ein
weiteres lukratives Gaswerk hinzu."

Einzelheiten der Transaktion

Pembina wird zum Abschluss alle ausgegebenen und im Umlauf
befindlichen Aktien von Vantage Pipeline Canada ULC, Vantage Pipeline
US LP und Mistral aufkaufen und die Bankschulden von Vantage in Höhe
von etwa 224 Millionen USD begleichen. Pembina beabsichtigt, zur
Finanzierung der Transaktion Barmittel in Höhe von 395 Millionen USD
und Stammaktien im Wert von 255 Millionen USD zu verwenden. Die
Gesellschaft geht davon aus, dass sie einen Teil der Bargeldzahlung
durch die Ausschüttung von bereits vorbestellten Vorzugsaktien und
durch bestehende Kreditlinien abdecken wird. Der Stammaktienanteil im
Wert von 255 Millionen USD wird dazu führen, dass 5,61 Millionen
Aktien auf den Verkäufer ausgestellt werden.

Eine Bedingung für die Transaktion ist die Ausstellung
behördlicher Genehmigungen (einschliesslich einer Genehmigung der
staatlichen Energiebehörde sowie Genehmigungen nach dem Competition
Act [Wettbewerbsgesetz von Kanada] und dem Canada Transportation Act
[Transportgesetz von Kanada]). Zudem gibt es weitere Bedingungen für
den erfolgreichen Abschluss, wie etwa die Zustimmung von Toronto
Stock Exchange (Börse von Toronto). Die Transaktion soll zum 1.
August 2014 rechtswirksam werden und im vierten Quartal 2014
abgeschlossen werden.

Diese Pressemitteilung stellt kein Angebot zum Kauf oder zu einer
Beteiligung an einem Kaufangebot von Wertpapieren in den USA dar. Die
Wertpapiere werden nicht nach dem amerikanischen Wertpapiergesetz von
1933 ("U.S. Securities Act") in seiner geltenden Novelle eingetragen
und dürfen nicht in den USA oder an Bürger der USA angeboten oder
verkauft werden, soweit sie nicht nach dem U.S. Securities Act
eingetragen werden und die Wertpapiergesetze des entsprechenden
Bundesstaates es erlauben oder eine Ausnahmeerlaubnis von dieser
Eintragung vorliegt.

Berater

CIBC handelt als ausschliesslicher Finanzberater von Pembina.
Blake, Cassels & Graydon LLP handelt als kanadischer Rechtsberater
und Bracewell & Giuliani LLP handelt als Berater in den USA.

Über Pembina

Pembina Pipeline Corporation mit Sitz in Calgary ist ein führender
Transport- und Midstream-Dienstleister, der seit 60 Jahren für die
nordamerikanische Energiebranche tätig ist. Pembina besitzt und
betreibt Pipelines für den Transport diverser
kohlenwasserstoffhaltiger Flüssigkeiten, darunter konventionelles und
synthetisches Erdöl, Schweröl und Ölsandprodukte, Kondensat
(Verdünnungsmittel) und Erdgaskondensate , die im westlichen Kanada
gefördert werden. Das Unternehmen besitzt und betreibt ausserdem
Anlagen zur Erdgasförderung und -verarbeitung sowie ein
Infrastruktur- und Logistikgeschäft für Erdöl- und Erdgaskondensate.
Mit seinen strategisch gelegenen Anlagen im Westen von Kanada und
seiner Präsenz in Märkten für Erdgaskondensate im Osten von Kanada
und den USA bietet Pembina auch im vollen Umfang Midstream- und
Marketing-Dienstleistungen an, die sich über seine gesamte
geschäftliche Tätigkeit erstrecken. Seine integrierten
Vermögensanlagen und wirtschaftlichen Aktivitäten ermöglichen es
Pembina, Dienstleistungen anzubieten, die vom Energiesektor entlang
der Kohlenwasserstoff-Wertschöpfungskette nachgefragt werden.

Zukunftsgerichtete Informationen und Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält bestimmte zukunftsgerichtete
Informationen und Aussagen (zusammenfassend "zukunftsgerichtete
Aussagen") im Sinne der Safe-Harbor-Bestimmungen geltender
Wertpapiergesetze, die auf aktuellen Erwartungen, Schätzungen,
Hochrechnungen und Annahmen von Pembina angesichts der Erfahrung des
Unternehmens und seiner Wahrnehmung historischer Trends beruhen. In
dieser Pressemitteilung sind solche zukunftsgerichteten Aussagen an
Formulierungen wie "erwartet", "wird", "expandiert", "würde" "plant"
und ähnlichen Ausdrücken zu erkennen.

Insbesondere enthält diese Pressemitteilung unter anderem
zukunftsgerichtete Aussagen in Bezug auf: die Transaktion,
einschliesslich des geplanten Abschlussdatums der Transaktion und der
erwarteten Vorteile aus der Transaktion für Pembina, die geplante
Kapazität des SEEP, das erwartete Datum der Inbetriebnahme des SEEP,
Expansionsmöglichkeiten in Verbindung mit Vantage, die fortgesetzte
Nutzung und Expansionen bzw. Erweiterungen von Pembinas Geschäfts-
und Vermögensbasis sowie Wachstum und Wachstumspotenzial. Diese
zukunftsgerichteten Aussagen werden von Pembina basierend auf
bestimmten Annahmen des Unternehmens zum Zeitpunkt dieser
Pressemitteilung gemacht, einschliesslich der nachstehend
ausgeführten.

Hinsichtlich der zukunftsgerichteten Aussagen, die in diesem
Dokument enthalten sind, stellt Pembina unter anderem folgende
Vermutungen an: die Fähigkeit der Parteien, die Voraussetzungen zu
erfüllen, um die Transaktion fristgerecht abzuschliessen; die
fortgesetzte Nutzung und zukünftige Expansionen, Entwicklungen,
Wachstum und Leistung der Geschäfts- und Vermögensbasis von Pembina;
die zukünftige Nachfrage nach Fraktionierungs- und
Transportdienstleistungen; die zukünftige Entwicklung von Erdöl und
Erdgas; und potenzielle Ertrags- und Cashflow-Verbesserungen;
zukünftige Cashflows.

Obwohl Pembina der Meinung ist, dass die in den
zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Erwartungen, wesentlichen
Faktoren und Annahmen zum Zeitpunkt dieser Pressemitteilung
vernünftig sind, kann nicht garantiert werden, dass sich diese
Erwartungen, Faktoren und Annahmen als richtig erweisen werden. Leser
werden darauf hingewiesen, dass Ergebnisse aufgrund von Ereignissen
oder Umständen wesentlich von Vorhersagen, Prognosen oder
Hochrechnungen abweichen können. Zukunftsgerichtete Aussagen
beinhalten ihrem Wesen nach zahlreiche Annahmen, bekannte und
unbekannte Risiken und Unsicherheiten, die dazu führen können, dass
die Vorhersagen, Prognosen, Hochrechnungen und sonstige
zukunftsgerichtete Aussagen sich nicht bewahrheiten, was wiederum
dazu führen kann, dass die tatsächliche Performance und die
Finanzergebnisse in zukünftigen Perioden wesentlich von der
erwarteten Leistung bzw. den Ergebnissen, die ausdrücklich oder
implizit in diesen zukunftsgerichteten Aussagen und Informationen
enthalten sind, abweichen. Zu den Risiken und Unsicherheiten, mit der
diese Transaktion naturgemäss behaftet ist, gehört die eventuelle
Unfähigkeit der Parteien, die Voraussetzungen für die Transaktion,
die auch die nötigen behördlichen Genehmigungen einschliessen,
fristgerecht oder überhaupt zu erfüllen. Wenn es nicht gelingt,
solche Genehmigungen einzuholen, oder wenn sonstige Voraussetzungen
für die Transaktion nicht erfüllt werden, kann es geschehen, dass die
Transaktion nicht zu den vorgeschlagenen Bedingungen oder überhaupt
nicht abgeschlossen wird.

Keine der vorstehend beschriebenen zukunftsgerichteten Aussagen
stellt eine Garantie für zukünftige Ergebnisse dar und alle sind
abhängig von einer Reihe bekannter und unbekannter Risiken und
Ungewissheiten, einschliesslich, jedoch nicht beschränkt auf: die
Unfähigkeit, die erwarteten Vorteile der Transaktion nach dem
Abschluss zu verwirklichen, was an Integrationsproblemen oder
ähnlichem liegen könnte; die Auswirkungen von Wettbewerbern und der
Preisgestaltung; Vertrauen in wichtige Industriepartner, Allianzen
und Vereinbarungen; die Stärke und der operative Betrieb der Erdöl
und Erdgas fördernden Industrie und damit einhergehende
Rohstoffpreise; die Fortsetzung bzw. der Abschluss von Projekten
Dritter; das rechtliche Umfeld und die Unfähigkeit, behördliche
Genehmigungen zu erlangen; steuerrechtliche Bestimmungen und
Behandlung; Schwankungen beim Betriebsergebnis; geringere
Betriebsergebnisse als erwartet und die Zunahme durch
Geschäftsinitiativen von Pembina; weniger verfügbare Mittel für die
Dividenden an die Aktionäre; die Fähigkeit von Pembina, in
ausreichender Menge Kapital zu beschaffen (bzw. dieses Kapital zu
günstigen Konditionen zu beschaffen), zukünftige Projekte
abzuschliessen und zukünftige Verpflichtungen zu befriedigen.

In dieser Pressemitteilung enthaltene zukunftsgerichtete Aussagen
sind nur zum Datum dieser Pressemitteilung aktuell. Sofern nicht
gesetzlich vorgeschrieben, ist Pembina nicht verpflichtet, in dieser
Pressemitteilung enthaltene zukunftsgerichtete Aussagen öffentlich zu
aktualisieren oder zu revidieren. Sämtliche in dieser
Pressemitteilung gemachten zukunftsgerichteten Aussagen unterliegen
ausdrücklich diesem Warnhinweis.

Pembina Pipeline(R) ist eine eingetragene Marke der Pembina
Pipeline Corporation.

Weitere Informationen:
Anfragen von Investoren beantwortet:
Scott Burrows
Vice President, Capital Markets
+1-(403)-231-3156
+1-855-880-7404
E-Mail: investor-relations@pembina.com

Anfragen von Medien beantwortet:
Laura Lunt
Senior Manager, Regulatory, Environment & External Relations
+1-(403)-231-7500