EANS-Adhoc: Telekom Austria AG / Telekom Austria Group verlautbart Kapitalerhöhung über bis zu 1 Mrd. EUR Nettoerlöse (Ad-hoc)

--------------------------------------------------------------------------------
Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch euro adhoc mit dem Ziel einer
europaweiten Verbreitung. Für den Inhalt ist der Emittent verantwortlich.
--------------------------------------------------------------------------------

Kapitalmaßnahmen/Aktienbewegung
07.11.2014

NICHT ZUR UNMITTELBAREN ODER MITTELBAREN VERBREITUNG IN DEN
VEREINIGTEN STAATEN VON AMERIKA, AUSTRALIEN, KANADA UND JAPAN.

Wien, den 7. November 2014: Heute hat der Vorstand der Telekom
Austria Aktiengesellschaft ("Telekom Austria" und gemeinsam mit ihren
konsolidierten Tochtergesellschaften "Telekom Austria Group") mit
Zustimmung des Aufsichtsrats der Telekom Austria beschlossen, eine
Kapitalerhöhung durchzuführen, mit dem Ziel durch die Neuausgabe von
bis zu 221.500.000 stimmberechtigten Stückaktien (die "Neuen Aktien")
Nettoerlöse in Höhe von bis zu 1 Mrd. EUR zu erreichen. Die Neuen
Aktien werden nach einer Kapitalerhöhung aus genehmigtem Kapital
begeben und gewähren das Recht auf Dividende ab dem 1. Jänner 2014,
inklusive der geplanten Dividende von EUR 0,05 pro Aktie für das
Geschäftsjahr 2014. Die Kapitalerhöhung wird das Angebot für
bestehende Aktionäre ("Bezugsangebot") sowie in Folge potenzielle
Privatplatzierungen von Neuen Aktien an qualifizierte Anleger in
Österreich und in ausgewählten weiteren Ländern, darunter die
Vereinigten Staaten von Amerika, wo die Platzierung bei
qualifizierten institutionellen Käufern (qualified institutional
buyers; "QIBs") im Sinne von Rule 144A nach dem US-Wertpapiergesetz
erfolgt, sowie außerhalb der Vereinigten Staaten von Amerika an
bestimmte andere qualifizierte institutionelle Anleger gemäß
Regulation S nach dem US-Wertpapiergesetz (das "Rump Placement" und
gemeinsam mit dem Bezugsangebot das "Angebot") umfassen.

Das Bezugsangebot wird am 10. November 2014 beginnen und
voraussichtlich am 24. November 2014 enden (die "Bezugsfrist"). Im
Bezugsangebot erhalten bestehende Aktionäre der Gesellschaft, die um
24:00 Uhr (Mitternacht) Mitteleuropäischer Zeit am 7. November 2014
bestehende Aktien halten, ein Bezugsrecht für jede bestehende Aktie
und werden zur Ausübung ihrer Bezugsrechte zu einem Preis von EUR
4,57 je Neuer Aktie (der "Bezugspreis") eingeladen. Das
Bezugsverhältnis ist 2 zu 1. Daher sind bestehende Aktionäre, die
Bezugsrechte besitzen (oder Inhaber von Bezugsrechten), berechtigt,
für jeweils 2 bestehende Aktien der Telekom Austria 1 Neue Aktie zu
beziehen. Die Bezugsrechte (ISIN AT0000A1AD41) werden voraussichtlich
ab 12. November 2014 bis 19. November 2014 an der Wiener Börse
gehandelt. Bezugsrechte, die vor Ablauf der Bezugsfrist nicht
ausgeübt worden sind, verfallen wertlos.

América Móvil, S.A.B. de C.V. ("América Móvil"), Carso Telecom B.V.
("Carso Telecom") und die Österreichische Industrieholding
Aktiengesellschaft ("ÖIAG") haben sich verpflichtet, an der
Kapitalerhöhung wie folgt teilzunehmen: América Móvil hat sich
verpflichtet, 3.967.850 Neue Aktien entsprechend ihren 7.935.700
Bezugsrechten zum Bezugspreis zu erwerben. Carso Telecom hat sich
verpflichtet, 128.267.215 Neue Aktien entsprechend ihren 256.534.431
Bezugsrechten zum Bezugspreis zu erwerben. ÖIAG hat sich
verpflichtet, bis zu 62.958.867 Neue Aktien entsprechend ihren
125.917.735 Bezugsrechten zum Bezugspreis zu erwerben, sodass ihre
Beteiligung am Grundkapital der Gesellschaft nach Abschluss der
Kapitalerhöhung möglichst exakt ihrer derzeitigen prozentuellen
Beteiligung an der Gesellschaft (rund 28,42%) entspricht.

Das Rump Placement wird voraussichtlich am 24. November 2014 nach
Handelsschluss der Wiener Börse beginnen und am 25. November 2014
enden. Das Rump Placement besteht aus den Neuen Aktien, die nicht im
Rahmen des Bezugsangebots bezogen worden sind oder zu deren Übernahme
sich die Kernaktionäre nicht verpflichtet haben. Der Preis der im
Rahmen des Rump Placement angebotenen Neuen Aktien wird dem
Bezugspreis entsprechen oder darüberliegen und wird auf Basis des
Ergebnisses eines Bookbuilding-Verfahrens ermittelt. Der Handel mit
den Neuen Aktien an der Wiener Börse wird voraussichtlich am 27.
November 2014 beginnen. Telekom Austria, América Móvil, Carso Telecom
und ÖIAG haben sich jeweils zu einer 6-monatigen Lock-up-Frist
verpflichtet, die sechs Monate nach dem ersten Handelstag der Neuen
Aktien an der Wiener Börse endet.

Die Gesellschaft beabsichtigt, die Nettoerlöse zur Neuaufstellung
ihrer angestrebten Kapitalstruktur zur Aufrechterhaltung ihres
Kreditrating von mindestens BBB (stabil) von Standard & Poor's zu
verwenden. Dies wird die Telekom Austria Group in die Lage versetzen,
strategische Investitionsvorhaben mit hoher Priorität zu verfolgen,
durch die die operative Leistungsfähigkeit der Gruppe verstärkt und
die Rückkehr zu einem nachhaltigen Wachstum in dem beschriebenen
gesunden finanziellen Rahmen ermöglicht werden soll. Insbesondere
wird die Kapitalerhöhung der Telekom Austria Group die Umsetzung des
beschleunigten Rollouts einer Glasfaser-Infrastruktur in den Jahren
2015-2018 in Kombination mit den neuesten verfügbaren Technologien
zur Sicherstellung einer effizienten Verwendung der
Investitionsausgaben ermöglichen. Dadurch soll die Telekom Austria
Group in die Lage versetzt werden, die steigende Nachfrage nach
Dienstleistungen für hohe Bandbreiten zu erfüllen und die führende
Stellung der Gruppe in Bezug auf Netzwerkstabilität im
Österreich-Geschäft zu sichern. Darüber hinaus wird Telekom Austria
Group in der Lage sein sich gegebenenfalls bietenden, wertsteigernden
M&A-Transaktionen, mit welchen die Telekom Austria Group ihre
operative Strategie verstärkt, zu finanzieren. Dabei werden die
folgenden Ziele prioritär verfolgt: (i) Konsolidierung im Markt zur
Stärkung des bestehenden operativen Geschäfts; (ii) weitere Umsetzung
der Konvergenzstrategie der Telekom Austria Group mit dem Ziel einer
Diversifizierung in Märkten, in welchen sie derzeit nur im
Mobilgeschäft tätig ist, und zur Vertiefung der bestehenden
konvergierenden Aktivitäten; und (iii) Expansion durch Erschließung
neuer Tätigkeitsfelder.

Die Billigung des Prospekts für die Kapitalerhöhung durch die
Finanzmarktaufsicht wird für heute erwartet. Danach wird der Prospekt
unter anderem auf der Webseite der Telekom Austria Group
(http://www.telekomaustria.com/de/ir/14887) zum Download zur
Verfügung stehen.

Citigroup Global Markets Limited und die Deutsche Bank
Aktiengesellschaft agieren als Joint Global Coordinators und Joint
Bookrunners der Transaktion. Erste Group Bank AG, Raiffeisen
Centrobank AG und UniCredit Bank Austria AG agieren als Joint
Bookrunners.

Zusätzliche Informationen stehen unter folgendem Link zur Verfügung:
www.telekomaustria.com/de/ir/ir-news

---

Diese Ad-hoc-Mitteilung stellt weder ein Angebot zum Verkauf von
Wertpapieren noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum
Kauf von Wertpapieren oder Vermarktungs- oder Vertriebstätigkeiten
für Wertpapiere in Staaten dar, in denen ein Angebot oder eine
Aufforderung zur Abgabe eines Angebots rechtlichen Beschränkungen
unterliegt. Diese Ad-hoc-Mitteilung darf nicht für ein solches
Angebot oder solche Vermarktungstätigkeiten verwendet werden. Für das
öffentliche Angebot wird unter
http://www.telekomaustria.com/de/ir/14887 ein Prospekt nach Maßgabe
des Kapitalmarktgesetzes veröffentlicht. Diese Ad-hoc-Mitteilung ist
nicht für die unmittelbare oder mittelbare Verbreitung in den
Vereinigten Staaten von Amerika (einschließlich bestimmter
Territorien und Besitzungen sowie der Einzelstaaten und des District
of Columbia) bestimmt. Diese Ad-hoc-Mitteilung stellt kein Angebot
von Wertpapieren oder eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum
Kauf von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von Amerika dar. Die
hier genannten Wertpapiere sind nicht, und werden nicht, nach Maßgabe
des United States Securities Act von 1933 in seiner aktuell gültigen
Fassung ("Securities Act") registriert und dürfen in den Vereinigten
Staaten von Amerika weder angeboten noch verkauft werden, soweit
nicht eine Ausnahme vom Registrierungserfordernis nach dem Securities
Act eingreift. Ein öffentliches Angebot von Wertpapieren in den
Vereinigten Staaten von Amerika findet nicht statt. Diese
Veröffentlichung ist nur an solche Personen gerichtet, die (i) sich
außerhalb des Vereinigten Königreichs aufhalten, oder (ii)
professionelle Erfahrung in Investmentangelegenheiten im Sinne des
Artikel 19 (5) des Financial Services and Markets Act 2000 (Financial
Promotion) Order 2005 (die "Order") haben, oder (iii) Unternehmen mit
hohem Eigenkapital und Personen, die dem persönlichen
Anwendungsbereich des Artikel 49 (2) der Order unterfallen und an die
diese Veröffentlichung zulässigerweise gerichtet werden darf
(sämtliche solche Personen nachfolgend bezeichnet als "relevante
Personen"). Auf diese Veröffentlichung dürfen Personen, die keine
relevanten Personen sind, keine ihrer Handlungen stützen oder sich
auf ihren Inhalt verlassen. Investmentaktivitäten, auf die sich diese
Veröffentlichung bezieht, sind nur relevanten Personen möglich, und
es werden Investmentaktivitäten nur mit relevanten Personen
eingegangen werden.

Haftungshinweis für zukunftsbezogene Aussagen: Dieser Bericht enthält
zukunftsbezogene Aussagen. Diese zukunftsbezogenen Aussagen verwenden
normalerweise Ausdrücke wie "glaubt", "ist der Absicht", "nimmt an",
"plant", "erwartet" und ähnliche Formulierungen. Die tatsächlichen
Ereignisse können aufgrund einer Reihe von Faktoren wesentlich von
der erwarteten Entwicklung abweichen. Zukunftsbezogene Aussagen
enthalten naturgemäß Risiken und Unsicherheiten. Wir wollen darauf
hinweisen, dass aufgrund einer Reihe von wichtigen Faktoren das
tatsächliche Ergebnis wesentlich von den zukunftsbezogenen Aussagen
abweichen kann. Weder die Telekom Austria noch eine andere Person
übernehmen eine Haftung für solche zukunftsbezogenen Aussagen.
Telekom Austria wird diese zukunftsbezogenen Aussagen nicht
aktualisieren, weder aufgrund geänderter tatsächlicher Umstände,
geänderter Annahmen oder Erwartungen. Dieser Bericht stellt keine
Empfehlung oder Einladung dar, Wertpapiere der Telekom Austria zu
kaufen oder zu verkaufen.

---

Rückfragehinweis:
Matthias Stieber
Director Investor Relations
Tel.: +43 (0) 50 664 39126
mailto: matthias.stieber@telekomaustria.com

Ende der Mitteilung euro adhoc
--------------------------------------------------------------------------------

Emittent: Telekom Austria AG
Lassallestrasse 9
A-1020 Wien
Email: investor.relations@telekomaustria.com
WWW: www.telekomaustria.com/ir
Branche: Telekommunikation
ISIN: AT0000720008
Indizes: WBI, ATX Prime, ATX
Börsen: Amtlicher Handel: Wien
Sprache: Deutsch