DREF begibt Anleihe zur Finanzierung von Studentenwohnheimen / Kupon von 4,375 Prozent und Investmentgrade-Rating

Bertrange (ots) -

- Der Emissionserlös von bis zu 80 Millionen Euro dient dem Erwerb
und der Renovierung von acht Studentenwohnheimen in fünf
deutschen Universitätsstädten

- Fünf Jahre Laufzeit, erstrangige Grundschulden, Mindesteinlage
von 1.000 Euro

- Die Zeichnungsfrist läuft vom 31. März bis 2. April 2015

- Handelsaufnahme an der Frankfurter Börse für den 8. April
geplant

Die Deutsche Real Estate Funds (DREF) begibt über eine
Tochtergesellschaft die erste Anleihe zur Finanzierung von
Studentenwohnheimen in Deutschland. Die Anleihe mit einem Volumen von
bis zu 80 Millionen Euro hat eine Laufzeit von fünf Jahren. Sie ist
mit einem Kupon von 4,375 Prozent pro Jahr ausgestattet, erstrangig
auf Grundschulden besichert und verfügt über ein
Investmentgrade-Rating von Creditreform. Die IKB Deutsche
Industriebank AG ("IKB") begleitet die Emission als Sole Bookrunner,
Joint Lead Manager sind IKB und equinet Bank AG. Die BankM fungiert
als Co-Lead Manager.

Die Anleihe mit der ISIN DE000A1ZW6U2 kann vom 31. März bis 2.
April 2015 gezeichnet werden. Die Stückelung beträgt 1.000 Euro. Die
Handelsaufnahme im Entry Standard der Frankfurter Börse ist für den
8. April 2015 geplant.

"Die Anleihe stößt bei institutionellen Investoren auf großes
Interesse. Wir wollen aber auch private Anleger für dieses Angebot
begeistern", sagt Felix Bauer, Chief Executive Officer von Deutsche
Real Estate Funds Advisor. "Die Anleihe bietet eine attraktive
Verzinsung bei relativ hoher Sicherheit. Der Erlös wird in
wertstabile deutsche Studentenwohnimmobilien investiert. Wir bewegen
uns damit in einem konjunkturunabhängigen Marktsegment. Bildung ist
eines der großen Zukunftsthemen unserer Zeit."

Der Emissionserlös wird ausschließlich für den Erwerb und die
Renovierung von bis zu acht Studentenwohnheimen in fünf deutschen
Universitätsstädten verwendet. Sechs Wohnheime wurden bereits
erworben. Das Portfolio verteilt sich voraussichtlich auf Berlin,
Bremen, Kassel, Kiel und Stuttgart. Dabei werden die Wohnheime nach
strengen Investmentkriterien ausgewählt. Neben dem Wohnheim selbst
spielen auch die zentrale Lage sowie die Zahl der Vollzeitstudenten
in einer Stadt eine wesentliche Rolle.

Die Anleihe wird mittels eines Emissionsvehikels (Deutscher
Studenten Wohn Bond I S.A.) begeben, das die Studentenwohnheime
direkt oder über Zwischengesellschaften hält.

Der deutsche Markt für Studentisches Wohnen braucht private
Investitionen

Den 2,7 Millionen Studenten stehen in Deutschland 314.000
Wohnheimplätze zur Verfügung. Die Wartelisten sind dementsprechend
lang. Fast drei Viertel der Studenten klagen über Schwierigkeiten bei
ihrer Wohnungssuche, ein Drittel spricht von "erheblichen
Schwierigkeiten". Zu diesem Ergebnis kommt eine Umfrage des Instituts
für Demoskopie Allensbach von 2014.

Das Deutsche Studentenwerk fordert deshalb 45.000 zusätzliche
Wohnheimplätze bis 2017. Einschließlich der Nachfrage nach gehobenem,
aber erschwinglichem Wohnbedarf geht die DREF sogar von einer
Versorgungslücke von 100.000 Einheiten bis 2020 aus.

"Der deutsche Markt für Studentisches Wohnen braucht steigende
Investmentvolumina von privater Seite. Anders sind die
Versorgungslücke und der enorme Renovierungsstau bei studentischem
Wohnraum in Deutschland nicht zu stemmen. Mit dieser Anleihe geben
wir dem Markt einen ersten kräftigen Impuls und unterstreichen unsere
Vorreiterrolle", sagt Felix Bauer.

Geldanlage mit Investmentgrade-Rating

Die Anleihe verfügt über ein Investmentgrade-Rating durch die
Creditreform Rating. Creditreform stuft die Anleihe mit BBB- im
Bereich Investmentgrade ein.

Die Besicherung der Anleihe ist durch erstrangige
Grundbuchschulden auf die erworbenen Studentenwohnheime
gewährleistet. Die Anleihe ist mit einer Reihe von Schutzklauseln für
Investoren ausgestattet. So darf die Emittentin keine Dividenden
ausschütten und ihre Möglichkeit zur Erhöhung der Verschuldung ist
deutlich beschränkt. Ein Treuhänder prüft zudem die Verwendung des
Emissionserlöses und der Cashflows über die gesamte Laufzeit der
Anleihe.

Den Wertpapierprospekt finden Sie unter: www.drefa.lu/investoren/

Über die DREF

Die Deutsche Real Estate Funds ("DREF") ist ein Spezialist für
Immobilieninvestments insbesondere im Bereich Studentisches Wohnen.
Das Unternehmen deckt die gesamte Wertschöpfungskette von der Auswahl
der Objekte über die Finanzierung bis hin zur Modernisierung und der
anschließenden Verwaltung ab. Weitere Informationen zu DREF finden
Sie unter: www.dref.lu.

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