Umbruch auf dem polnischen Einzelhandels-Immobilienmarkt: Echo Polska Properties wird mit einer 692,1 Millionen Euro Übernahme zum führenden Vermieter von Einkaufszentren (FOTO)

Warschau (ots) -

Echo Polska Properties (EPP), eine an der JSE börsennotierte
Immobiliengesellschaft, kauft zwölf große Einkaufs- und
Fachmarktzentren in Polen (das "M1 Portfolio"). Die Übernahme erfolgt
in drei Tranchen verteilt über die nächsten drei Jahre. EPP
akquiriert die Immobilien von einem Konsortium, das zu 25% Redfine
Properties Limited gehört, für insgesamt 692 Millionen Euro. Das M1
Portfolio gehört zu einem größeren, 28 Gebäude umfassenden Portfolio,
das sich im Besitz des Konsortiums befindet. Bei Abschluss der
Transaktion Mitte des Jahres 2020 wird sich EPPs Portfolio auf fast
eine Million Quadratmeter vermietbarer Gesamtfläche verteilt über 27
Entwicklungsprojekte belaufen. Das M1 Portfolio umfasst die zwölf
folgenden Einzelhandelsobjekte mit einer vermietbaren Gesamtfläche
von 446,500 Quadratmetern und 620 Geschäften, die sich in
Ballungszentren befinden und EPPs bestehendes Portfolio ergänzen.
Dazu gehören:

- acht M1 überregionale Einkaufszentren mit Einzelflächen von
30.000 Quadratmetern bis 55.000 Quadratmetern, die bis zu 40
Millionen Besucher anziehen und
- vier Power Park Einkaufszentren mit einer vermietbaren
Gesamtfläche von 20.000 Quadratmetern bis 35.000 Quadratmetern

Alle Immobilien sind voll vermietet, nahe des Autobahnnetzes
gelegen und liegen auf einer Gesamtfläche von 195 Hektar. Alle
Zentren werden von Auchan Hypermarktes sowie einer Vielzahl von
internationalen und nationalen Marken wie Media Markt und den
Modehändlern TK Maxx, H&M und C&A genutzt. Die niedrige
Durchschnittsmiete des M1 Portfolio umfasst 9,10 Euro pro
Quadratmeter und das durchschnittliche Verhältnis von Mietumsätzen zu
Mietzinsen beträgt weniger als 9%. EPP profitiert darüber hinaus von
einem Generalmietvertrag mit der Metro AG bis April 2024.

Hadley Dean, CEO von Echo Polska Properties kommentiert: "Für den
Deal haben wir berücksichtigt, dass möglichst viele polnische
Konsumenten die Einzelhandelszentren innerhalb von 30 Minuten
Fahrtzeit erreichen können. Durch die Transaktion verdreifachen wir
unsere Reichweite und erreichen mit unserem gesamten Portfolio 34%
der polnischen Gesamtbevölkerung, wenn Mlociny eröffnet sogar 39%",
sagt Dean. Die Transaktion steigert EPPs jährliche Kundenanzahl, die
über die Immobilien erreicht werden, um 61% von 76 Millionen auf 122
Millionen Menschen. "Diese Zahlen belegen, wie EPP den
prosperierenden polnischen Konsumentenmarkt vorantreibt."

Dean führt weiter aus, dass EPP und das Konsortium sehr zufrieden
seien, vom Generalmietvertrag mit der Metro AG bis 2024 zu
profitieren. Auchan hat 2014 von Metro die "Real" Supermarktkette
erworben. Die 28 Liegenschaften, die jetzt EPP und dem Konsortium
gehören, machen 35% der Auchan-Geschäfte in Polen aus. Bei den von
EPP erworbenen Immobilien besteht ein signifikantes
Erweiterungspotenzial und Wachstumsmöglichkeiten für
Investmentanlagen, da die Miete sich unter Marktniveau befindet. EPP
konnte sich das Portfolio zu einer attraktiven Rendite von 7,1%
sichern. Die M1 Portfolio Transaktion wird in drei Tranchen
geschlossen:

- Tranche I (Januar 2018): 358,7 Millionen Euro, bestehend aus M1
Czeladz, M1 Krakau, M1 Lodz und M1 Zabrze, die zusammen 194.400
Quadratmeter vermietbarer Fläche und ein Nettobetriebsergebnis
von 25,1 Millionen Euro bringen.
- Tranche II (Juni 2019): 222,5 Millionen Euro, bestehend aus M1
Beuthen, M1 Tschenstochau, M1 Radom, PP Kielce, PP Allenstein
und PP Oppeln, die zusammen 184,000 Quadratmeter Bruttofläche
und ein Nettobetriebsergebnis von 16,3 Millionen Euro bringen.
- Tranche III (Juni 2020): 110.9 Millionen Euro, bestehend aus M1
Posen und PP Tichau, die zusammen 68,100 m² Bruttofläche und ein
Nettobetriebsergebnis von 7,6 Millionen Euro bringen.

Die erste Tranche wird zu 62% aus Fremdkapital und der Verwendung
von Kapital finanziert, das durch den kürzlich verkündeten Verkauf
von Bürogebäuden gewonnen wurde. Darüber hinaus investieren Oaktree
und LVS II Luxembourg II S.à r.l 112,5 Millionen Euro in EPP Aktien.
Der Preis pro Anteil beträgt 1,27 Euro. So muss EPP kein zusätzliches
Kapital vom Markt beziehen. Redfine wird seine Anteile an EPP um etwa
35% reduzieren, aber das Unternehmen hat sich dazu verpflichtet, 40
Millionen Euro in zukünftige Übernahmen zu investieren, um ihren
Anteil wieder auf 40% zu erhöhen.

Nach Abschluss der ersten Tranche wird die Eigenkapitalrendite vor
Steuern und Transaktionskosten 13,5% betragen. Kurzfristig führt die
Übernahme zu einer geringfügigen Erhöhung des Verhältnisses des
Kreditbetrages zum Marktwert der Immobilie von 51% auf 54%, aber dies
wird berücksichtigt, und das Unternehmen hat sich mittelfristig
verpflichtet, diesen Wert auf unter 50% zu reduzieren.

Dean ergänzt: "Im Einklang mit unserer Wachstumsstrategie hat das
M1 Portfolio signifikante Wachstumsmöglichkeiten, welche wir über die
Zeit entwickeln wollen. Das wiederum verbessert unser
Nettobetriebsergebnis und die Wettbewerbsposition bei Grundstücken."
EPPs Rechtsberater bei der Übernahme war die Anwaltskanzlei Dentons.

Über EPP

Echo Polska Properties ist eine niederländische
Immobilien-Investmentgesellschaft, die den Strukturen des
Real-Estate-Investment-Trust (REIT) folgt und auf LuxSE und JSE
gelistet ist und in Handelsimmobilien in ganz Polen investiert. Mit
einem aktuellen Portfolio, das 14 Handelsimmobilien, neun Büros und
zwei in der Entwicklung befindlichen Handelsimmobilien in Warschau
umfasst, ist unser Unternehmensportfolio hochdiversifiziert. Die
Gebäude sind in 19 Städten über das ganze Land verteilt, die sich
durch ihre starke Wirtschaft, ihre hohe Kaufkraft und die Fähigkeit,
internationale Investoren anzuziehen, auszeichnen. EPPs Ziel ist es,
Polens führende zahlungsmittelgenerierende Plattform für
leistungsfähige Büro-, Einzelhandels- und Industrie-Anlagen zu
werden, die nachhaltig hohe Renditen an Aktionäre sicherstellt.

Pressekontakt:
Dominik Stepien
Grayling Deutschland
epp@grayling.com
+49 (0)69 96 22 19 - 31

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