Gibson Brands schließt Restrukturierungsabkommen zur Reorganisation der Kerngeschäfte ab

Herstellung, Logistik und Distribution der berühmten Marke für die
weltweiten Fans sichergestellt

Transaktionen werden über vorverhandelte Chapter-11-Verfahren
durchgeführt

Unternehmen sichert sich 135 Millionen USD über sogenannte
Debtor-in-Possession-Finanzierung

Nashville, Tennessee (ots/PRNewswire) - Gibson Brands Inc.
("Gibson" oder "das Unternehmen") hat heute angekündigt, dass das
Unternehmen sich wieder auf die Herstellung von
Weltklasse-Musikinstrumenten und professionellen Audioprodukten
konzentriert und sein Portfolio weltberühmter Kultmarken wie Gibson
und Epiphone weiterentwickelt, indem sich das Unternehmen rund um die
Kerngeschäfte neu organisiert. Das Unternehmen hat mit den Inhabern
von mehr als 69,0 % des Kapitalbetrags der 8,875 % Schuldscheine, die
2018 fällig werden, und den Hauptgesellschaftern ein Abkommen
geschlossen, das den Weg zu einer weiteren Finanzierung und dem
weiteren Betrieb des Musikinstrumentengeschäfts bereitet und das eine
Änderung der Kontrolle zugunsten dieser Anleiheinhaber vorsieht.

Um das Abkommen umzusetzen, haben das Unternehmen und seine
US-amerikanischen Tochtergesellschaften heute unter Chapter 11 des
US-amerikanischen Konkursrechts vorverhandelte Restrukturierungsfälle
eingereicht. Diese Verfahren ermöglichen es dem Unternehmen, das
Geschäft mit Musikinstrumenten und professionellen Audioprodukten
weiter zu betreiben und die legendären Gibson- und Epiphone Gitarren
ohne Unterbrechungen weiter zu entwickeln, zu bauen, zu verkaufen und
herzustellen. Gleiches gilt für die Studiomonitor- und
Lautsprechermarken KRK und Cerwin Vega. Das Abkommen zur
Restrukturierungshilfe enthält die Finanzierung für das Geschäft mit
Musikinstrumenten und professionellen Audioprodukten, unterstützt
Händler, Versandunternehmen und Lieferanten und sorgt für die
Restrukturierung der Geschäftsbilanz des Unternehmens. Gibson wird
aus dem Chapter-11-Konkursverfahren mit einer funktionierenden
Kapitalfinanzierung, deutlich weniger Schulden und einer schlankeren
und stärkeren Plattform hervorgehen, die sich auf das
Musikinstrumentengeschäft konzentriert und den Angestellten,
Zwischenhändlern, Kunden und anderen wichtigen Partnern des
Unternehmens weiteren Erfolg ermöglicht. Henry Juszkiewicz,
Vorsitzender und CEO von Gibson Brands, und David Berryman, Präsident
von Gibson, werden auch nach Abschluss des Chapter-11-Verfahrens bei
Gibson bleiben, um einen reibungslosen Ablauf dieser Veränderung in
Bezug auf die Kontrolltransaktion zu ermöglichen und das Unternehmen
dabei zu unterstützen, seinen künftigen Wert mithilfe des
Kerngeschäfts zu realisieren.

Der Geschäftsbereich Gibson Innovations (GI) des Unternehmens, der
sich größtenteils außerhalb der USA befindet und vom
Musikinstrumentengeschäft unabhängig ist, wird zurückgefahren. Es
wird davon ausgegangen, dass die Reduktion des GI-Geschäfts keine
Auswirkung die Neuorganisation rund um das Kerngeschäft mit
Musikinstrumenten/professionellen Audioprodukten hat.

"In den letzten 12 Monaten haben wir wichtige Schritte zur
Restrukturierung unternommen", meinte Juszkiewicz. "Wir haben unsere
kleineren Marken verkauft, unseren Umsatz gesteigert und die
Personalkosten gesenkt. Wir glauben, dass sich das Unternehmen durch
die Entscheidung, uns wieder auf unser Kerngeschäft mit
Musikinstrumenten zurückzubesinnen, sowie durch die substanzielle
Unterstützung unserer Anleiheinhaber langfristig wieder stabilisiert
und finanziell gesundet.

"Und, besonders wichtig für uns, unsere Kunden werden davon fast
nichts mitbekommen - sie können sich weiter darauf verlassen, dass
Gibson unerreichte Produktqualität und Kundenservice liefert."

Zusätzlich zur Restrukturierung erhielt das Unternehmen von den
derzeitigen Anleiheinhaber Zusagen über eine
Debtor-in-Possession-Finanzierung von 135 Millionen USD. Diese
Finanzierung und der Cash-Flow aus dem laufenden Betrieb geben dem
Unternehmen die nötige Liquidität, den Betrieb auch während der
Umstrukturierung normal weiterlaufen zu lassen.

Das Unternehmen hat verschiedenen Anträge gestellt, die es dem
Unternehmen (vorbehaltlich der gerichtlichen Genehmigung)
ermöglichen, die Geschäfte während des Verfahrens normal weiter
laufen zu lassen und die wichtigsten Geschäftspartner wie
Zwischenhändler, Versandunternehmen und Lieferanten weiter zu
unterstützen. Die Eröffnungsanträge ermöglichen es dem Unternehmen,
weiterhin Waren zu erwerben und seine Produkte herzustellen und an
den Kundenstamm zu verkaufen und seine Garantiezusagen einzuhalten.

"Wir sind dankbar, dass uns unsere Mitarbeiter, Kunden, Händler,
Partner und Lieferanten im Zuge dieser Restrukturierung weiterhin
unterstützen", so Juszkiewicz. "Der Name Gibson steht für Qualität
und der heutige Abschluss macht es möglich, dass auch künftige
Generationen den unerreichten Sound, das Design und die
Handwerkskunst, die unsere Mitarbeiter in jedes einzelne
Gibson-Produkt stecken, erleben können."

Weitere Informationen erhalten Sie bei der
Restrukturierungs-Hotline von Gibson, in den USA gebührenfrei unter
1-844-240-1258 zu erreichen. Anrufer außerhalb der USA können unter
1-929-477-8085 anrufen. Anfragen per E-Mail können an
gibsoninfo@primeclerk.com gerichtet werden. Gerichtsakten und
andere Dokumente des Gerichtsverfahren sind unter
https://cases.primeclerk.com/gibson auf einer eigenen Website
einsehbar, die von Gibsons Schadensreferent Prime Clerk verwaltet
wird.

Alvarez and Marsal fungiert als Chief Restructuring Officer von
Gibson; Jefferies LLC als Finanz- und Rechtsberater.

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP fungiert als
Rechtsberater und PJT Partners als Finanzberater für die
Ad-hoc-Gruppe der ungebundenen Anleiheinhaber, die die
Restrukturierung des Unternehmens unterstützen.

Warnhinweis bezüglich zukunftsgerichteter Aussagen

Diese Pressemitteilung enthält zukunftsgerichtete Aussagen gemäß
dem US-amerikanischen Wertpapiergesetz. Zukunftsgerichtete Aussagen
können Aussagen in Bezug auf unsere Aussichten und künftige
finanzielle Leistung enthalten (sind jedoch nicht beschränkt darauf),
einschließlich des oben beschriebenen illustrativen bereinigten
EBITDA-Bereichs. In einigen Fällen können zukunftsgerichtete Aussagen
anhand von Begriffen wie "glaubt", "voraussichtlich", "plant",
"erwartet", "beabsichtigt", "schätzt", "rechnet damit", "sollte",
"wird", "vielleicht", "kann", "würde", "erwägt", "möchte",
"pro-Forma" und "könnte", der Verneinung dieser Ausdrücke oder
anderer vergleichbarer Ausdrücke identifiziert werden.
Zukunftsgerichtete Aussagen spiegeln unsere aktuelle Meinung zu
künftigen Ereignissen wider und basieren auf Schätzungen und
Annahmen. Sie unterliegen bekannten und unbekannten Risiken,
Ungewissheiten und Eventualitäten. Viele wichtige Faktoren,
einschließlich der im folgenden aufgelisteten Faktoren, könnten dazu
führen, dass sich die tatsächlichen Ergebnisse oder Leistungen
deutlich von den in unseren zukunftsgerichteten Aussagen
ausgedrückten oder angenommenen künftigen Ergebnissen oder Leistungen
unterscheiden. Viele der Faktoren, die Einfluss auf künftige
Ereignisse oder Ergebnisse haben, liegen außerhalb unserer Kontroll-
oder Vorhersagemöglichkeiten. Die tatsächlichen Ergebnisse könnten
sich aufgrund verschiedener Faktoren deutlich von den in den
zukunftsgerichteten Aussagen ausgedrückten oder angenommenen
Ergebnissen unterscheiden, darunter (jedoch nicht beschränkt auf) den
in der Veröffentlichung vom 4. April 2018 aufgeführten Risiken. Diese
sind auf der hier verlinkten Website von bestimmten Personen
entsprechend der Verträge, die die ausstehenden Anleihen des
Unternehmens regeln, einsehbar. Die hier enthaltenen
zukunftsgerichteten Aussagen spiegeln nur unsere Ansichten und
Annahmen zum Zeitpunkt dieser Presseerklärung wider. Sie sollten kein
unangemessenes Vertrauen in zukunftsgerichtete Aussagen legen. Wir
übernehmen keine Verantwortung für die Aktualisierung
zukunftsgerichteter Aussagen und wir planen gegenwärtig nicht, in
Zukunft diesbezüglich weitere Anweisungen zu geben.

INFORMATIONEN ZU GIBSON

Gibson Brands, eines der am schnellsten wachsenden Unternehmen in
der Musikindustrie, wurde 1894 gegründet und hat seinen Hauptsitz in
Nashville, TN, USA. Gibson Brands ist Weltmarktführer bei
Musikinstrumenten und Audioprodukten für Verbraucher und Profis und
möchte seinen Kunden durch das Angebot einzigartiger Produkte und
weltbekannter Marken erstklassige Erlebnisse bieten. Gibson weist ein
Portfolio mit über 100 bekannten Markennamen auf, angefangen mit der
weltbekannten Gitarrenmarke Gibson. Andere Marken sind unter anderem:
Epiphone, Dobro, Valley Arts, Kramer, Steinberger, Tobias,
Slingerland, Maestro, Baldwin, Hamilton, Chickering und Wurlitzer. Zu
den Audio-Marken zählen: KRK Systems, TASCAM, Cerwin-Vega!, Stanton,
Integra, TEAC, TASCAM Professional Software, und Esoteric. Alle
Marken von Gibson Brands haben sich der Innovation, dem Prestige und
der Verbesserung der Lebensqualität unserer Kunden verschrieben.

Pressekontakt:
Michael Sitrick
Seth Lubove
Sitrick And Company
310-788-2850

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