Bertelsmann accélère sa croissance et réalise plus d'un milliard de bénéfices en 2018

Gütersloh (ots) -

- Hausse du chiffre d'affaires à 17,7 milliards d'euros, un record
depuis 2007
- Augmentation organique du chiffre d'affaires à hauteur de 10
pour cent pour les plateformes de croissance
- Près de 50 pour cent du chiffre d'affaires dû aux recettes
numériques
- EBITDA opérationnel d'un niveau comparable à celui de l'année
précédente
- Résultat du groupe supérieur à 1 milliard d'euros pour la
quatrième fois consécutive
- Près de 10 millions d'exemplaires de « Becoming »,
l'autobiographie de Michelle Obama, vendus à ce jour
- Création de l'entreprise CRM d'envergure mondiale Majorel ;
extension des activités dans le secteur de la formation et de
l'éducation
- Environ 800 millions d'euros investis par le biais de fonds
depuis 2012 ; plus de 400 millions d'euros de retour financier
- Environ 6 milliards d'euros de dépenses annuelles consacrées aux
contenus créatifs
- Nouvelle augmentation du chiffre d'affaires et maintien d'un
niveau élevé de rentabilité opérationnelle en perspective

Bertelsmann a donné l'an passé un coup d'accélérateur à sa
croissance. Porté par l'évolution positive de ses activités
numériques et par des succès dans le domaine de la création comme
l'ouvrage autobiographique de Michelle Obama intitulé « Becoming »,
le groupe a enregistré en 2018 sa plus forte croissance organique
depuis six ans. D'un point de vue stratégique, les principales
évolutions ont été la création de Majorel, un groupe d'entreprises de
CRM d'envergure mondiale, ainsi que la poursuite de l'expansion des
activités dans le secteur de l'éducation. Pour l'année en cours,
l'entreprise internationale spécialisée dans les médias, les services
ainsi que la formation mise sur une poursuite de sa croissance.

Au cours du dernier exercice, le chiffre d'affaires du groupe
Bertelsmann a augmenté pour atteindre son plus haut niveau depuis
2007. Il s'est amélioré de 2,8 pour cent, s'établissant ainsi à 17,7
milliards d'euros (contre 17,2 milliards d'euros en 2017) et ce,
malgré des effets de change négatifs. Les principaux moteurs ont été
RTL Group, qui a réalisé un nouveau chiffre d'affaires record,
Penguin Random House, BMG, Arvato ainsi que Bertelsmann Education
Group. La croissance organique a atteint 2,7 pour cent, avec
notamment une progression de 10 pour cent pour les activités
numériques de RTL Group et Gruner + Jahr, pour Fremantle, BMG, Arvato
SCM, Arvato Financial Solutions et Bertelsmann Education Group.

L'EBITDA opérationnel s'est chiffré à 2,59 milliards euros, soit
pratiquement le niveau record (2,64 milliards d'euros) atteint
l'année précédente, durant laquelle Bertelsmann avait profité de
plus-values sur cession de biens immobiliers. Rapporté à une base
comparable, le résultat opérationnel a progressé de 4,5 pour cent ou
112 millions d'euros. Parallèlement à Penguin Random House, BMG et
Bertelsmann Education Group, Arvato, la filiale spécialisée dans les
services, a connu une évolution particulièrement positive et amélioré
son résultat de manière significative.

Le résultat du groupe a franchi le seuil du milliard pour la
quatrième année consécutive. En raison de facteurs exceptionnels
négatifs plus importants, il est toutefois resté légèrement inférieur
à celui de l'année précédente avec 1,1 milliard d'euros. Les
activités de gestion de fonds regroupées au sein de la division
Bertelsmann Investments ont à nouveau contribué de manière
significative au résultat du groupe.

Thomas Rabe, président du directoire de Bertelsmann, explique : «
2018 a été un exercice florissant pour Bertelsmann. Nous avons
enregistré une poussée de la croissance et avons renforcé nos
activités numériques ainsi que notre présence à l'international.
Notre croissance organique est la plus élevée depuis de nombreuses
années et près de la moitié de notre chiffre d'affaires provient
d'activités numériques. Ces deux constats témoignent des avancées que
nous avons effectuées dans l'intervalle en termes de transformation
du groupe. »

« Cette évolution positive est le résultat de diverses décisions
majeures prises au cours des dernières années », poursuit Thomas
Rabe. « Très tôt, RTL Group a investi dans les activités de vidéo en
ligne et AdTech, et ne cesse de développer ses offres de vidéo à la
demande. En tant que premier groupe d'édition grand public au monde,
Penguin Random House a apporté la preuve de la force de créativité,
de la puissance commerciale et du potentiel marketing uniques dont
dispose l'entreprise en coordonnant la publication mondiale de
'Becoming'. Quant aux excellents résultats obtenus par Arvato au
cours du dernier exercice, ils prouvent que la réorientation
stratégique de la division porte ses fruits. L'un des temps forts de
l'année passée d'un point de vue stratégique a été l'annonce du
partenariat conclu avec Saham Group dans le domaine du CRM. Notre
division Formation et Éducation a elle aussi connu une évolution
positive et a été massivement renforcée l'an passé avec la reprise de
OnCourse Learning. Chez Bertelsmann, nous continuerons sur la voie de
la transformation et de la croissance en 2019. »

L'an dernier, la contribution au chiffre d'affaires des activités
à forte croissance a atteint 34 pour cent (contre 20 pour cent en
2011), l'objectif étant de dépasser les 40 pour cent au cours des
prochaines années. En revanche, la part du chiffre d'affaires des
activités structurellement en déclin est passée de 16 à environ 4
pour cent depuis 2011.

La part des activités numériques dans le chiffre d'affaires du
groupe a progressé pour s'établir l'an dernier à 49 pour cent (contre
30 pour cent en 2011), ce qui signifie que Bertelsmann réalise près
de la moitié de ses recettes globales avec le numérique.

L'an passé, la part du chiffre d'affaires réalisée hors d'Europe a
atteint 28 pour cent (contre 20 pour cent en 2011). Outre la Chine,
l'Inde et le Brésil, l'expansion régionale se concentre
principalement pour Bertelsmann sur les États-Unis, qui constituent
le deuxième marché du groupe par ordre d'importance. Bertelsmann
étude en outre la possibilité d'investir davantage à l'avenir dans
des pays d'Amérique latine, d'Afrique et d'Asie du Sud-Est.

Thomas Rabe souligne qu'en 2018, Bertelsmann a continué de
progresser sur les quatre grands axes stratégiques, à savoir le
renforcement des activités principales, la transformation numérique,
le développement des plateformes de croissance et l'expansion dans
les régions de croissance.

Renforcement des activités principales : les chaînes de RTL Group
ont globalement conforté leur position sur les principaux marchés de
la publicité télévisée. Penguin Random House a placé 481 titres sur
les listes des meilleures ventes de livres du « New York Times ». Le
best-seller de l'année a été l'ouvrage de Michelle Obama intitulé «
Becoming », dont près de dix millions d'exemplaires ont été vendus à
ce jour. Parmi les autres titres figurant en tête de liste figurent
notamment « The President is Missing », de Bill Clinton et James
Patterson, et « 12 Rules for Life », de Jordan B. Peterson. Le groupe
a fait l'acquisition de l'éditeur de livres audio allemand DAV ainsi
que de Rodale Books aux États-Unis. Gruner + Jahr a lancé en
Allemagne cinq nouveaux magazines dont « Guido ». Exploitée de
manière conjointe avec Mediengruppe RTL Deutschland, Ad Alliance a
connu pour sa part une évolution très positive. Au début de l'année
2019, Arvato a finalisé le rapprochement de ses activités CRM avec
celles du groupe marocain Saham Group. Le nouveau groupe
d'entreprises Majorel emploie environ 48 000 personnes dans 28 pays
et réalise un chiffre d'affaires annuel de 1,2 milliard d'euros. Le
Bertelsmann Printing Group a prolongé divers contrats d'impression,
notamment pour le « Spiegel ».

Transformation numérique : RTL Group a accéléré le développement
de ses activités dans le secteur de la vidéo à la demande et relancé
dans ce contexte le service de streaming TV Now en Allemagne. La
fusion de SpotX et de Smartclip a donné naissance à une plateforme
numérique phare dans le domaine du marketing publicitaire. Penguin
Random House a étoffé son catalogue d'ouvrages numériques et a
enregistré un chiffre d'affaires en hausse dans le domaine des livres
audio. En Allemagne, les recettes numériques de Gruner + Jahr ont
augmenté, notamment grâce à l'excellente évolution de la plateforme
de découverte d'applis Applike. Arvato a enregistré une forte
croissance pour les services dédiés aux clients des secteurs des TIC
et de la technologie. À l'échelle mondiale, les différentes
entreprises de Bertelsmann ont atteint environ 2,9 milliards de «
followers » via leurs médias sociaux.

Plateformes de croissance : l'an dernier, Fremantle a profité du
retour de l'émission « American Idol » et remporté des succès
internationaux avec des séries comme « My Brilliant Friend » («
L'amie prodigieuse »). BMG a acheté les sociétés de production
musicale Big Bang & Fuss ainsi que World Circuit et pris sous contrat
de nouveaux artistes, parmi lesquels l'ex-batteur des Beatles Ringo
Starr, Lenny Kravitz et Yusuf/Cat Stevens. Arvato a continué de
développer ses activités de services financiers et SCM. Dans le
secteur de la formation et de l'éducation, Bertelsmann a renforcé sa
filiale Relias, spécialisée dans la formation en ligne, avec la
reprise de OnCourse Learning. Cette transaction est l'une des plus
importantes réalisées ces dernières années par Bertelsmann aux
États-Unis. La plateforme de formation continue Udacity a étendu ses
activités auprès des clients professionnels et lancé de nouveaux
programmes Nanodegree, notamment sur des sujets comme l'intelligence
artificielle.

Régions de croissance : le groupe a réalisé en 2018 plus de 60
investissements initiaux et consécutifs dans de jeunes entreprises
numériques via ses quatre fonds de venture capital, à savoir
Bertelsmann Asia Investments (BAI), Bertelsmann Brazil Investments
(BBI), Bertelsmann India Investments (BII) et Bertelsmann Digital
Media Investments (BDMI). À l'échelle du globe, Bertelsmann détenait
ainsi en fin d'exercice 189 participations par l'intermédiaire de ses
fonds. Depuis 2012, le groupe a investi environ 800 millions d'euros
dans de jeunes entreprises par le biais de BAI, BBI, BII et BDMI.
Durant la même période, il a réalisé grâce à la revente plus de 400
millions d'euros de retour financier. Au Brésil, Bertelsmann a par
ailleurs renforcé sa présence l'an dernier par le rachat de la
majorité des parts d'Afferolab, spécialiste de la formation continue,
et l'augmentation, au début de l'année 2019, de sa participation au
capital de la célèbre maison d'édition Companhia das Letras. En Inde,
Penguin Random House a fait l'acquisition de l'éditeur Hind Pocket
Books ; le groupe d'édition a par ailleurs poursuivi son expansion en
Asie du Sud-Est. BMG a quant à elle étendu ses activités en faisant
signer des artistes locaux au Brésil et en Chine.

Commentaire de Thomas Rabe : « Cette année encore, nos réponses à
la concurrence des plateformes technologiques globales seront
déterminantes pour nous sur le plan stratégique. Nous dépensons
chaque année près de six milliards d'euros dans la création. Nous
proposons à nos clients des environnements publicitaires porteurs et
sécurisés pour leurs marques. L'idée centrale est de renforcer nos
compétences technologiques, principalement dans les secteurs du
Cloud, du Data et de l'intelligence artificielle. Nous avons là de
nombreux cas d'application concrets au sein du groupe que nous allons
développer massivement dans les années à venir. Par ailleurs, nous
cherchons à nouer des alliances stratégiques et oeuvrons dans ce sens
avec encore plus d'engagement que par le passé. Dans l'entreprise
même, suite aux expériences positives que nous avons faites avec Ad
Alliance, nous avons par exemple créé en début d'année la Bertelsmann
Content Alliance en Allemagne. Celle-ci va nous permettre de
conforter notre position de premier fournisseur allemand de contenus.
Ensemble, nous allons créer de nouveaux contenus et ouvrir à des
créateurs des perspectives d'évolution et de commercialisation
inédites. Nous sommes également ouverts aux partenariats externes.
Enfin, chaque fois que l'occasion s'en présente, nous coopérons
étroitement avec les plateformes, nous nous engageons en faveur d'un
cadre réglementaire moderne et équitable, et nous renforçons la
culture de créativité et d'entreprenariat chère à notre entreprise. »

En 2018, la poursuite du développement de nos activités s'est
traduite par une augmentation du volume d'investissements de
Bertelsmann. Le montant total investi, dettes financières reprises
incluses, s'est élevé à près de 1,5 milliard d'euros (contre 1,1
milliard d'euros l'année précédente). Outre l'acquisition de OnCourse
Learning, le groupe a investi dans des immobilisations corporelles,
des droits audiovisuels et des catalogues de musique.

Les capitaux propres ont augmenté au cours du dernier exercice,
passant à 9,8 milliards d'euros (contre 9,1 milliards d'euros l'année
précédente). La part des capitaux propres s'est établie à 38,8 pour
cent (contre 38,5 pour cent l'année précédente).

L'augmentation des dettes financières nettes est principalement
liée à l'acquisition de OnCourse Learning au dernier trimestre 2018.
Elles s'élèvent à 3,9 milliards d'euros (contre 3,5 milliards d'euros
l'année précédente). Les dettes économiques au sens large étaient
chiffrées à 6,6 milliards d'euros au 31 décembre 2018 (contre 6,2
milliards d'euros fin 2017). Le free cash flow opérationnel corrigé
s'élève à 1,8 milliard d'euros (contre 1,8 milliard d'euros l'année
précédente).

Pour l'exercice écoulé, les employés de Bertelsmann recevront une
participation au bénéfice et au succès de l'entreprise pour un total
de 116 millions d'euros (contre 105 millions d'euros l'année
précédente).

Le 22 mai 2019, 15 pour cent seront de nouveau versés sur le
montant nominal du bon de jouissance 2001 (ISIN DE0005229942) de
Bertelsmann, conformément aux conditions du bon de jouissance. Le
pourcentage distribué pour le bon de jouissance 1992 (ISIN
DE0005229900) s'élèvera à 7,83 pour cent (contre 8,73 pour cent
l'année précédente).

Bernd Hirsch, directeur financier de Bertelsmann, déclare : «
Bertelsmann profite d'une situation financière solide. Nous avons
bien commencé l'année et avons déjà nettement réduit notre taux
d'endettement dynamique ou Leverage Factor, au cours des premiers
mois de 2019. Nous sommes confiants en ce qui concerne les résultats
sur l'ensemble de l'année. Nous misons sur une augmentation du
chiffre d'affaires et le maintien d'une rentabilité opérationnelle
élevée. Le résultat du groupe devrait dépasser le seuil du milliard
d'euros pour la cinquième fois consécutive. »

Autres chiffres clés :

Facteurs exceptionnels

Au cours de l'exercice 2018, les facteurs exceptionnels sont
passés à -296 millions d'euros par rapport à -83 millions d'euros
l'année précédente. Cette augmentation est notamment due à des coûts
de restructuration et de projet plus élevés dans le contexte de la
réorientation stratégique des activités CRM.

Cash flow

Au cours de la période sous revue, les activités d'exploitation
ont généré un cash flow de 1,44 milliard d'euros (contre 1,61
milliard l'année précédente). Le free cash flow opérationnel corrigé
s'est établi à 1,75 milliard d'euros (contre 1,82 milliard d'euros
l'année précédente) et le taux de conversion corrigé (cash conversion
rate) a atteint 91 pour cent (contre 92 pour cent l'année
précédente).

Solde du bilan

Le solde du bilan au 31 décembre 2018 est passé à 25,3 milliards
d'euros (contre 23,7 milliards d'euros l'année précédente). Les
liquidités se sont établies à 1,4 milliard d'euros (1,4 milliard
d'euros l'année précédente). Les capitaux propres ont augmenté,
passant à 9,8 milliards d'euros (contre 9,1 milliards d'euros l'année
précédente). La part des capitaux propres s'est chiffrée à 38,8 pour
cent (contre 38,5 pour cent l'année précédente).

Investissements

Le montant global des investissements, dettes financières reprises
incluses, a augmenté au cours de l'exercice, passant à 1,46 milliard
d'euros (contre 1,12 milliard d'euros l'année précédente). Sur la
période de ce rapport, Bertelsmann a notamment repris le prestataire
de services de formation en ligne OnCourse Learning, établi aux
États-Unis. D'autres investissements résultent d'immobilisations
corporelles chez Arvato, de l'acquisition de droits audiovisuels chez
RTL Group et du rachat de catalogues de musique chez BMG.

Employés

Au terme de l'exercice 2018, le groupe employait 117 220
personnes. En 2018, 1 279 personnes ont achevé leur formation
professionnelle au sein des entreprises Bertelsmann en Allemagne.

Les chiffres en bref (en millions d'euros)

2018 2017

Chiffre d'affaires du groupe 17 673 17 190

EBITDA opérationnel des divisions 2 688 2 686
Corporate / consolidation -102 -50
EBITDA opérationnel des activités poursuivies 2 586 2 636
Facteurs exceptionnels -296 -83
Résultat financier -216 -219
Résultat avant impôts issu des activités poursuivies 1 404 1 677
Charge d'impôt sur les bénéfices -301 -472
Résultat après impôts issu des activités poursuivies 1 103 1 205
Résultat après impôts issu des activités non poursuivies 1 -7
Résultat du groupe 1 104 1 198

Investissements
(y compris dettes financières reprises) 1 461 1 117

État au État au
31/12/2018 31/12/2017

Dettes économiques 6 619 6 213

Les chiffres de comparaison de la période précédente ont été ajustés.

Division Chiffre d'affaires EBITDA opérationnel
(en millions d'euros) 2018 2017 2018 2017

RTL Group 6 505 6 373 1 402 1478
Penguin Random House 3 424 3 359 528 521
Gruner + Jahr 1 440 1 513 140 145
BMG 545 507 122 104
Arvato 4 100 3 823 377 320
Bertelsmann Printing Group 1 639 1 681 85 118
Bertelsmann Education Group 258 189 37 3
Bertelsmann Investments* 12 - -3 -3
Total des divisions 17 923 17 445 2 688 2 686
Corporate / consolidation -250 -255 -102 -50
Total du groupe 17 673 17 190 2 586 2 636

Les chiffres de comparaison de la période précédente ont été ajustés.

* L'évolution des activités de Bertelsmann Investments est
principalement calculée sur la base de l'EBIT, qui s'est établi
à 96 millions d'euros (contre 141 millions l'année précédente).

À propos de Bertelsmann

L'entreprise Bertelsmann opère dans les secteurs des médias, des
services et de la formation dans près de 50 pays. Elle comprend le
groupe de télévision RTL Group, le groupe d'édition Penguin Random
House, l'éditeur de magazines Gruner + Jahr, le label de musique BMG,
le prestataire de services Arvato, le Bertelsmann Printing Group, le
Bertelsmann Education Group ainsi que le réseau de fonds
d'investissement international Bertelsmann Investments. L'entreprise,
qui emploie 117 000 collaborateurs, a totalisé en 2018 un chiffre
d'affaires de 17,7 milliards d'euros. Bertelsmann est synonyme de
créativité et d'esprit d'entreprise. Cette association permet
d'offrir des produits médias haut de gamme et des solutions de
services innovantes, appréciés par les clients du monde entier.

Pour toute question:
Bertelsmann SE & Co. KGaA
Andreas Grafemeyer
Directeur de l'information économique et des médias
Tél. : +49 5241 80-2466
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