KfW nutzt Emissionsfenster vor chinesischem Neujahrsfest - Erste 5-jährige USD-Anleihe über USD 4 Mrd.

Frankfurt (ots) - Für ihre neue USD Globalanleihe nutzte die KfW
das relativ kurze Emissionsfenster zwischen der Veröffentlichung der
US-Arbeitsmarktdaten am letzten Freitag und dem chinesischen
Neujahrsfest in dieser Woche. Dadurch wurden den für das USD
Global-Programm der KfW traditionell wichtigen Investoren aus Asien
die Möglichkeit gegeben, noch kurz vor Beginn der dortigen
Urlaubszeit an der Emission zu partizipieren. Angesichts des großen
Ordervolumens emittierte die KfW nun erstmals auch im mittleren
Laufzeitbereich eine Globalanleihe mit einem Volumen von USD 4 Mrd.

Die am 15. Februar valutierende Anleihe wird wie alle Anleihen der
KfW von Fitch Ratings, Moody's und Standard & Poor's mit der höchsten
Bonitätsnote (AAA/Aaa/AAA) bewertet. Die Anleihe ist am 15. März 2013
fällig, zahlt einen Kupon von 3,25% und hat ein Emissionsvolumen von
USD 4 Mrd. Der Emissionspreis liegt bei 99,621%, was einer
halbjährlichen Rendite von 3,332% entspricht. Dies bedeutet einen
Renditeaufschlag von 56,5 Basispunkten gegenüber der im Januar 2013
fälligen US-Treasury-Anleihe. Die Transaktion wird von der Deutschen
Bank, HSBC und Lehman Brothers geführt. Co-Lead Manager sind BNP
Paribas, Goldman Sachs, Merrill Lynch, Mitsubishi UFJ, Morgan
Stanley, Nomura, RBC und UBS.

Das Orderbuch für die Anleihe wurde in der vergangenen Woche am
späten Freitagabend geöffnet und verzeichnete bereits am Montagmittag
Zeichnungsaufträge in Höhe von über USD 3 Mrd. Dies verlieh der
Vermarktung kräftig Dynamik, so dass das Buch am Nachmittag nach
weniger als einem Vermarktungstag mit knapp USD 5 Mrd. geschlossen
werden konnte. In Anbetracht der guten Qualität der
Zeichnungsaufträge entschloss sich die KfW, auch im 5-Jahressegment
erstmals ein Rekordemissionsvolumen von USD 4 Mrd. zu emittieren.

"Wir werten es als sehr positiv, dass es uns in dem weiterhin
schwierigen Marktumfeld gelang, eine so kräftige Nachfrage nach
KfW-Anleihen hervorzurufen. Dies unterstreicht erneut, dass die KfW
weltweit von Investoren als Adresse höchster Kreditqualität
wahrgenommen wird." kommentierte Dr. Frank Czichowski, Treasurer der
KfW.

Die Aufteilung des Orderbuchs der Anleihe nach Sektoren ergibt
folgendes Bild:

Aufteilung nach Investoren:
Zentralbanken: 50 %
Fonds: 31 %
Banken: 18 %
Unternehmen: 1 %

Geographische Aufteilung:
Europa: 49 %
Asien: 32 %
Amerika: 11 %
Mittlerer Osten: 4 %
Andere Regionen: 4 %

Die KfW hat für 2008 einen Refinanzierungsbedarf in Höhe von rund
70 Mrd. EUR angekündigt. Die Benchmark-Programme werden wie bisher
den wesentlichen Anteil an der Mittelaufnahme darstellen; für 2008
sind mindestens jeweils vier Benchmark-Anleihen in EUR und USD
vorgesehen. Im Januar hatte die KfW bereits eine zehnjährige
Benchmark-Anleihe über 5 Mrd. EUR sowie eine dreijährige über 5 Mrd.
USD begeben.

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Ausstattungsmerkmale
KfW USD Globalanleihe - 4 Mrd. USD - 3,25 % - 2008/2013

Emittentin: KfW
Garantin: Bundesrepublik Deutschland
Rating: AAA (Fitch Ratings) / Aaa (Moody's) / AAA (Standard &
Poor's)
Betrag: USD 4,000,000,000
Laufzeit: 15.02.2008 - 15.03.2013
Kupon: 3,25% p. a., halbjährlicher Kupon, erster kurzer Kupon
Kupon-Zahltage: 15.03 und 15.09., erstmals zum 15.03.2008
Re-offer-Preis: 99,621%
Rendite: 3,332% halbjährlich
Format: Globalanleihe
Börsennotierung: Luxemburg

Lead Manager (3):
Deutsche Bank
HSBC
Lehman Brothers

Co-Lead Manager (8):
BNP Paribas
Goldman Sachs
Merrill Lynch
Mitsubishi UFJ
Morgan Stanley
Nomura Securities
RBC Capital Markets
UBS

Originaltext: KfW
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