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euro adhoc: Conergy AG / other / Banks consent to extend bridge financing for Conergy AG until year end

Geschrieben am 25-09-2008


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Disclosure announcement transmitted by euro adhoc. The issuer is responsible
for the content of this announcement.
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25.09.2008

Banks consent to extend bridge financing for Conergy AG until year
end

Hamburg - Today Conergy AG agreed with Commerzbank AG and Dresdner
Kleinwort the extension until 31 December 2008 of the EUR 240 million
Syndicated Bridge Loan Facility Agreement granted in February 2008.
With this both lenders continue to support the restructuring of the
company. Originally the bridge loan had a term until 30 September
2008. Although an extension option until year end was already
contractually agreed, the extension was conditional upon the consent
of the lenders to an extension request by Conergy AG. An extension of
the term of the facility became reasonable in order to give the
company more flexibility on the timing of the realisation of the
envisaged capital increase. A main portion of the proceeds thereof
are to be used for the repayment of the bridge loan. The company
still anticipates to implement the capital increase until year end.

----------------------------
Disclaimer:

This communication is neither a prospectus nor does it constitute an
offer to sell or the solicitation of an offer to purchase the shares
or other securities of Conergy AG and it does not substitute the
prospectus. Subject to the approval by the German Financial
Supervisory Authority a securities prospectus will be published prior
to the offer period and made available free of charge by Conergy AG
and the coordinators. The shares will be offered exclusively on the
basis of the prospectus required to be approved by the German
Financial Supervisory Authority.

This communication is not an offer of securities for sale in the
United States of America. Securities may not be offered or sold in
the United States of America absent registration or an exemption from
registration under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the
"Securities Act").

Any public offering of securities to be made in the United States of
America will be made by means of a prospectus that may be obtained
from Conergy AG and that will contain detailed information about the
company and management, as well as financial statements. Conergy AG
does not intend to register any part of the offering in the United
States.

The information contained in this communication is not for
publication or distribution in or into the United States of America,
Canada, Australia or Japan and does not constitute an offer of
securities for sale in the United States of America, Canada,
Australia or Japan.


end of announcement euro adhoc
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ots Originaltext: Conergy AG
Im Internet recherchierbar: http://www.presseportal.de

Further inquiry note:

Christoph Marx

Tel.: +49 (0)40 27142-1634

Email: c.marx@conergy.de

Branche: Energy
ISIN: DE0006040025
WKN: 604002
Index: Midcap Market Index, TecDAX, CDAX, HDAX, Prime All Share,
Technologie All Share
Börsen: Börse Frankfurt / regulated dealing/prime standard
Börse Berlin / free trade
Börse Hamburg / free trade
Börse Düsseldorf / free trade
Börse Hannover / free trade


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