3-jährige EUR Benchmark-Anleihe der KfW findet auch während der Fußballweltmeisterschaft großen Anklang

Frankfurt (ots) - Nicht nur die deutsche Fußballmannschaft ist
erfolgreich in die WM gestartet, auch die KfW hat heute eine 5 Mrd.
EUR Emission erfolgreich unter ihrem Euro-Benchmark-Programm begeben.
Dies ist die zweite großvolumige EUR Globalanleihe der KfW in 2006
nach der 15-jährigen vom Januar.

Die EUR Benchmark II/2006 mit Fälligkeit am 15. Juli 2009 zahlt
einen Kupon von 3,50 % p. a. und hat einen Reoffer-Preis von 99,838.
Sie rentiert mit einem Renditeaufschlag von ca. 12,6 Basispunkten
über der am 17. April 2009 fälligen Bundesobligation S. 144.
Federführer der Transaktion sind ABN Amro, Dresdner Kleinwort
Wasserstein und HSBC. Wie alle KfW-Anleihen wird auch diese von Fitch
Ratings, Moody's und Standard & Poor's mit der höchsten Bonitätsnote
(AAA/Aaa/AAA) bewertet.

"Wir haben uns entschieden eine 3-jährige Globalanleihe
anzubieten, da Investoren zurzeit verstärkt Anlagemöglichkeiten in
erstklassigen, liquiden Anleihen suchen. Nachdem die allseits
erwartete Zinserhöhung der EZB wieder Stabilität in den Rentenmarkt
gebracht hat, war das Marktumfeld sehr positiv", kommentierte Petra
Wehlert, Leiterin Emissionsgeschäft bei der KfW. Die Federführer der
Anleihe waren mit dem Timing äußerst zufrieden. "Die Investoren
belohnten die Entscheidung der KfW mit einem qualitativ
hervorragenden Orderbuch", erläuterte Jörg Patzenhauer, Dresdner
Bank.

Das Orderbuch war bei Schließung der Bücher am Dienstagnachmittag
mit 7,6 Mrd. EUR und mit rund 150 Investoren deutlich überzeichnet.
"Die starke Nachfrage spiegelt den derzeitigen Wunsch der Investoren
nach sicheren Anlagen wider. Die hohe Volatilität in einigen
aufstrebenden Märkten und die schwachen Aktienmärkte hatten
institutionelle Anleger in den vergangenen Wochen eher zur
Zurückhaltung gezwungen. Die KfW-Benchmarkanleihe kam insbesondere
für diese Investoren zum richtigen Zeitpunkt", kommentierte Jeremy
Walsh von der ABN Amro.

87 % der Anleihe wurden in Europa verkauft. Innerhalb von Europa
gehörte Skandinavien (24,3 %) zu den stärksten Käufern. Fast die
Hälfte der Anleihe (46,8 %) teilten sich Investoren aus Deutschland,
Frankreich und dem Vereinigten Königreich (16,4 % / 15,3 % / 15,1 %).
Aus Asien kam 11 % der Nachfrage für die Anleihe.

Die Aufteilung des Orderbuches nach Investorengruppen ergibt
folgendes Bild:

Zentralbanken: 24 %
Banken: 40 %
Fonds: 32 %
Versicherungen: 4 %

Die KfW hat mit einem Emissionsvolumen von nunmehr rund 35 Mrd.
EUR in 2006 bereits den Großteil ihres Refinanzierungsvolumens von
50-55 Mrd. EUR für das Gesamtjahr am Kapitalmarkt aufgenommen.

Diese Pressemitteilung stellt kein Angebot zum Kauf von
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detaillierte Informationen über KfW, ihre Geschäftsleitung, ihre
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Deutschland enthalten wird.

Ausstattungsmerkmale
3,50% KfW Anleihe 2006/2009

Emittentin: KfW

Garantin: Bundesrepublik Deutschland
Rating: AAA (Fitch Ratings) / Aaa (Moody's) /
AAA (Standard & Poor's)
Betrag: EUR 5.000.000.000
Laufzeit: 15.07.2009
Kupon: 3,50 % p. a., erster kurzer Kupon
Re-offer-Preis: 99,838
Rendite: 3,558 %
Format: Globalanleihe
Börsennotierung: Luxemburg

Lead Manager (3): ABN Amro
Dresdner Kleinwort Wasserstein
HSBC

Co-Lead Manager (12): Barclays Capital
BNP Paribas
Citigroup
Credit Suisse
Deutsche Bank
Goldman Sachs
JP Morgan
Merrill Lynch
Morgan Stanley
Nomura
Royal Bank of Scotland
UBS

Selected Dealers (8): Banca Akros
Danske Bank
DZ Bank
HypoVereinsbank
ING
IXIS-CIB
Nordea
Santander

Originaltext: KfW
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