...drei, vier, fünf, sechs!

Frankfurt (ots) - Die KfW emittiert im 3-jährigen Laufzeitsegment,
die 4. EUR Benchmark- Anleihe in 2008, mit einem Volumen von 5 Mrd.
EUR, zum 60. Geburtstag der KfW!

Die KfW hat eine großvolumige Anleihe mit einer Laufzeit von drei
Jahren und einem Volumen von 5 Mrd. EUR im Rahmen ihres Euro
Benchmark-Programms begeben.

Die Konditionen der Euro Benchmark IV/2008 mit Fälligkeit am 16.
Januar 2012 wurden am gestrigen späten Nachmittag festgesetzt: so
zahlt die Benchmark-Anleihe einen Kupon von 3,375 % p.a. und hat
einen Verkaufspreis von 99,79 (Rendite 3,449 %) Dies entspricht einem
Renditeaufschlag von 113,1 Basispunkten über der im Oktober 2011
fälligen Bundesobligation. Federführer der Transaktion sind Credit
Suisse, DZ Bank und HSBC. Wie alle KfW-Anleihen wird auch diese von
Fitch Ratings, Moody's und Standard & Poor's mit der höchsten
Bonitätsnote (AAA / Aaa / AAA) bewertet.

Die KfW hat die verhältnismäßig ruhige Woche in dem nach wie vor
sehr angespannten Marktumfeld genutzt und das Orderbuch am 18.
November - dem 60. Geburtstag der Bank - geöffnet. Das Buch füllte
sich von Beginn an gut und wurde am Mittwochvormittag geschlossen,
nachdem auch asiatischen Anlegern die Möglichkeit zur Ordererteilung
gegeben worden war. Am Ende war die Anleihe mit einer Nachfrage von
insgesamt 9,3 Mrd. EUR deutlich überzeichnet.

In Folge der staatlichen Rettungspakete für Banken, die in den
vergangenen Wochen verabschiedet wurden, ist zuletzt eine Reihe von
neuen, staatsgarantierten Anleihen auf den Markt gebracht worden.
"Aufgrund unseres hohen Bekanntheitsgrads bei internationalen
Investoren und des starken Vertrauens in die Kreditwürdigkeit der KfW
konnte die Anleihe trotz des neuen, konkurrierenden Angebots an
staatsgarantierten Bankanleihen erfolgreich am Markt platziert
werden. Rund 300 Zeichnungen einzelner Investoren unterstreichen
dieses Vertrauen sehr deutlich", kommentierte Dr. Frank Czichowski,
Treasurer der KfW.

79% des Ordervolumens stammen aus Europa, darunter waren Anleger
aus Deutschland mit 26%, Großbritannien mit 13%, Frankreich mit 8%,
sowie Skandinavien mit 6% vertreten. Die weitere Nachfrage verteilte
sich überwiegend auf Asien mit 16%.

Die Aufteilung des Orderbuchs nach Investorengruppen ergibt
folgendes Bild:

Banken: 59%
Zentralbanken: 18%
Fonds: 17%
Versicherungen und Pensionsfonds: 4%
Sonstige (z. B. Unternehmen): 2%

Mit der aktuellen Emission beläuft sich das in diesem Jahr bislang
am Kapitalmarkt refinanzierte Volumen auf 73,9 Mrd. EUR; die KfW hat
damit ihren Refinanzierungsbedarf für 2008 in Höhe von rund 75 Mrd.
EUR rund 6 Wochen vor Jahresende fast erfüllt. Die
Benchmark-Programme machen dabei den Löwenanteil des
Refinanzierungsvolumens aus. Seit Jahresbeginn hat die KfW,
einschließlich der heutigen Emission, bereits 20 Mrd. EUR in vier
Transaktionen im Rahmen ihres Euro Benchmark-Programms sowie 28 Mrd.
USD in acht Transaktionen innerhalb ihres USD-Globalprogramms
aufgenommen.

Diese Pressemitteilung stellt kein Angebot zum Kauf von
Wertpapieren in den USA dar. Wertpapiere dürfen in den USA nur mit
vorheriger Registrierung oder ohne vorherige Registrierung nur
aufgrund einer Ausnahmeregelung verkauft oder zum Kauf angeboten
werden. Die KfW registriert die in dieser Pressemitteilung
beschriebenen Wertpapiere in den USA zum Verkauf. Das Angebot zum
Kauf der Wertpapiere wird in den USA nur auf Grundlage eines
Prospekts erfolgen, der von der KfW zur Verfügung gestellt wird und
detaillierte Informationen über KfW, ihre Geschäftsleitung, ihre
Jahresabschlüsse sowie Informationen über die Bundesrepublik
Deutschland enthalten wird.

Ausstattungsmerkmale

KfW Euro Benchmark IV/2008 - 3,375 % - Laufzeit bis 16. Januar
2012

Emittentin: KfW
Garantin: Bundesrepublik Deutschland
Rating: AAA (Fitch Ratings) / Aaa (Moody's) / AAA (Standard &
Poor's)
Betrag: 5.000.000.000 EUR
Laufzeit: 26. November 2008 - 16. Januar 2012
Kupon: 3,375 % p.a., erster kurzer Kupon
Re-offer-Preis: 99,79
Rendite: 3,449 % p.a.
Format: Globalanleihe
Börsennotierung: Frankfurt

Lead Manager (3):
Credit Suisse
DZ Bank AG
HSBC

Co-Lead Manager (11):
Banca Akros Gruppo BPM
Calyon
Citigroup
Danske Bank A/S
Dresdner Kleinwort
Goldman Sachs
Merrill Lynch
Morgan Stanley
Nomura
Royal Bank of Scotland
UBS

Selling Group (8):
Fortis
ING
Natixis
Nordea Bank Danmark A/S
Santander Société Générale Corporate & Investment Banking
SEB
Unicredit (HVB)

Originaltext: KfW
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