Weston Funding LLC gibt Kaufangebot gegen Barauszahlung von bis zu 100.000.000 USD an Cap Cana, S.A., in erstrangig besicherten Schuldscheinen zu 9,625 %, fällig 2013, bekannt

New York (ots/PRNewswire) -

Weston Funding LLC ("Weston"), ein im US-Bundesstaat Delaware
ansässiges Unternehmen, gab heute bekannt, dass es ein Angebot zum
Barankauf von bis zu 100.000.000 USD des Gesamtkapitalbetrags von Cap
Cana, S.A. in erstrangig besicherten Schuldscheinen zu 9,625 %,
fällig 2013 (CUSIPs P20037AA8 (Regulation S Note) und 139094AA4 (144A
Note)) ("Schuldscheine"), abgegeben hat. Unterbreitet wird dieses
Angebot im Anschluss an das Kaufangebot vom 16. Dezember 2008
("Übernahmeangebot") und das damit verbundene Begleitschreiben (im
Zusammenhang mit dem Übernahmeangebot "Kaufangebot"), in dem die
Bedingungen des Kaufangebots noch detaillierter festlegt werden.

Zum 16. Dezember 2008 betrug der Gesamtkapitalbetrag der im
Umlauf befindlichen Schuldscheine 250.000.000 USD. Die 100.000.000
USD der Schuldscheine, die dem Kaufangebot von Weston unterliegen,
stellen ungefähr 40 % des Gesamtkapitalbetrags der am 16. Dezember
2008 ausgegebenen und im Umlauf befindlichen Schuldscheine dar. Das
Kaufangebot soll, sofern es nicht verlängert wird, bis zum 24.
Dezember 2008 um 13:00 Uhr Ortszeit US-Ostküste gültig sein. Nach
Erwartungen Westons wird es 334,00 USD pro 1.000,00 USD Kapitalbetrag
der Schuldscheine zahlen, die gültig zum Kauf angeboten und
angenommen werden und nicht unverzüglich nach Ablauf des Kaufangebots
zurückgenommen wurden. Ferner wird Weston die Zinsen, die bis zur für
solche Schuldscheine gültigen Fälligkeit (mit Ausnahme des
Abrechnungstags) aufgelaufen sind und nicht ausgezahlt wurden,
zahlen.

Weston kann sich dafür entscheiden, sämtliche Schuldscheine
entweder nicht zu erwerben bzw. zu erwerben, falls der
Gesamtkapitalbetrag der angebotenen und nicht zurückgezogenen
Schuldscheine den Betrag von 100.000.000 USD übersteigt. Sollte sich
Weston darüber hinaus gegen den Erwerb von über den Kapitalbetrag von
100.000.000 USD hinausgehenden Schuldscheinen entscheiden, wird der
im Kaufangebot angenommene Schuldscheinbetrag anteilsmässig
berechnet. Das Kaufangebot hängt davon ab, ob Weston gültige Angebote
in Höhe von mindestens 50.000.000 USD des
Schuldschein-Gesamtkapitalbetrags auf das Barzahlungsangebot erhält.
Sollte Weston Angebote unter diesem Betrag erhalten, ist es zum Kauf
der Schuldscheine nicht verpflichtet. Ausser wie in dem Kaufangebot
dargelegt oder nach den gültigen Gesetzen dürfen die angebotenen
Schuldscheine nur vor oder am Ablaufdatum des Kaufangebots
zurückgezogen werden. Angebotene Schuldscheine dürfen nicht nach
Ablauf des Kaufangebots zurückgezogen werden.

Ferner wurde Weston von der Geschäftsleitung Cap Canas darüber
informiert, dass sein Vorstand zurzeit die Bedingungen für ein Anfang
Januar 2009 geplantes Umtauschangebot an die Schuldscheininhaber
untersucht, demnach Schuldscheininhaber die Option erhalten würden,
ihre Schuldscheine gegen zwei neue Serien von Schuldscheinen
umzutauschen. Diese würden sich durch bestimmte andere Eigenschaften
auszeichnen und folgende Papiere umfassen: (a) neue erstrangig
besicherte Schuldscheine, durch hochwertigere Sicherheiten abgedeckt,
welche die vorhandenen Sicherheiten, die derzeit zur Deckung der
Schuldscheine dienen, ersetzen würden(der Deckungsgrad würde den
derzeitigen, in den Bedingungen der Schuldscheine genannten Grad
überschreiten); (b) eine getrennte Serie von Anteilsscheinen an der
Liquidationsmasse (Liquidating Trust Certificates) mit einer
Fälligkeit zwischen 4 und 4 1/4 Jahren, die einen ungeteilten Anteil
an gewissen, derzeit im Besitz von Cap Cana befindlichen
Immobilienvermögenswerten darstellen. Die in die Liquidationsmasse
fallenden Vermögenswerte würden von einer zu diesem Zweck ernannten
Drittpartei, die im Einklang mit einer Verwaltungsvereinbarung
agieren würde, verwaltet und verkauft werden. Die bei Verkäufen
dieser Vermögenswerte erzielten Erträge würden hauptsächlich zur
Abzahlung des ausstehenden Kapitalbetrags der Anteilsscheinen an der
Liquidationsmasse verwendet werden, und zwar über einen Zeitraum, der
sich schätzungsweise über vier (4) Jahre und drei (3) Monate
ausdehnen wird. Das Umtauschangebot wird gleichmässig in neu
ausgegebene erstrangig besicherte Schuldscheine und Anteilsscheine an
der Liquidationsmasse aufgeteilt. Die erstrangig besicherten
Schuldscheine werden in einem Verhältnis von 1,00:1,00 des Nennwerts
der Schuldscheine in Umlauf gesetzt, und die Anteilsscheine an der
Liquidationsmasse werden in einem Verhältnis von 1,333:1,000 des
Nennwerts der umgetauschten Schuldscheine ausgegeben. Derzeit in
Betracht gezogen wird, dass Schuldscheininhaber neue Schuldscheine zu
einem Gesamtkapitalbetrag (insgesamt unter dem Betrag der neu
ausgegebenen Schuldscheinserie) erhalten würden, der zumindest dem
Nennwert der Schuldscheine entspricht, die im Rahmen eines von Cap
Cana direkt gemachten Umtauschangebots angeboten würden.

Fragen zum Kaufangebot und zum dazugehörigen Begleitschreiben
sowie Anträge auf Abschriften können an Weston Funding LLC unter der
Telefonnummer +1-212-888-4560 oder schriftlich an die Adresse 150
East 58th Street, 15th Floor, New York, NY, 10155 gerichtet werden.

Diese Pressemitteilung stellt weder ein Angebot zum Kauf noch
eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Verkauf der
Schuldscheine oder anderer Wertpapiere dar. Das Barzahlungsangebot
zum Kauf der Schuldscheine wird nur nach und in Übereinstimmung mit
den Bedingungen des Kaufangebots und des dazugehörigen
Begleitschreibens unterbreitet. Weston spricht keine Empfehlungen
hinsichtlich dessen aus, ob Inhaber ihre Schuldscheine gemäss des
Kaufangebots anbieten sollten. Inhaber müssen ihre eigenen
Entscheidungen hinsichtlich dessen fällen, ob sie ihre Schuldscheine
sowie in diesem Fall den Nennwert der anzubietenden Schuldscheine
anbieten.

Informationen zu Weston Funding LLC

Weston Funding LLC ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft
der The Weston Group LLC (USA).

Pressekontakt:
John Liegey
Weston Funding LLC
+1-212-888-4560
Miguel Guerrero
Cap Cana, S.A
+1-809-695-5501, Durchwahl 3999

Originaltext: Cap Cana, S.A.; Weston Funding LLC
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Pressekontakt:
John Liegey, Weston Funding, +1-212-888-4560; oder Miguel Guerrero,
Cap Cana, +1-809-695-5501, Durchwahl 3999.