EANS-Adhoc: Polytec Holding AG / INFORMATION ÜBER DAS ENTSCHULDUNGSKONZEPT DER POLYTEC HOLDING AG

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Unternehmen

11.05.2009

Hörsching, 11. Mai 2009; Nach mehrwöchigen Verhandlungen mit
involvierten Banken und der nunmehr vorliegenden, notwendigen
Zustimmungen aller involvierten Parteien, informiert der Vorstand der
POLYTEC HOLDING AG über die Details im Zusammenhang mit der Sanierung
der POLYTEC GROUP

Die Polytec Holding AG war durch den im Herbst 2008 erfolgten Kauf
der deutschen PEGUFORM GROUP, welcher vorläufig mittels kurzfristiger
Kredite finanziert worden war, in wirtschaftliche Schieflage geraten,
da im Gefolge der unmittelbar nach dem Kauf ausbrechenden
Weltwirtschaftskrise eine zeitgerechte Rückführbarkeit dieser Kredite
in Frage zu stellen war.

Ziel der daraufhin mit den Banken gestarteten Verhandlungen war ein
Erhalt der Gesellschaft und eine bilanzielle Sanierung derselben
durch Entschuldung ohne gerichtliche Insolvenz. Die nunmehr erzielte
Einigung sieht neben einer weitgehenden Entschuldung auch eine
Entflechtung und Neuordnung der Kernaktionärsstruktur vor:

- Im Wesentlichen ist vorgesehen, dass die PEGUFORM GROUP inklusive der die
Gesellschaft belastenden Kaufpreisfinanzierung plus Zinsen von rd. 173 Mio. EUR
aus der POLYTEC GROUP herausgelöst werden soll und an eine von der POLYTEC GROUP
unabhängige Gesellschaft unter der wirtschaftlichen Führung von Stefan Pierer
und Rudolf Knünz übertragen wird.
- An die POLYTEC GROUP rückgeführt werden sollen zwei Peguform - Standorte
in Weiden (D) und Chodova Plana (CZ), welche einen wesentlichen strategischen
Bestandteil für den weiteren Marktanteilsausbau in der Automotive Composites
Division der POLYTEC GROUP darstellen.

- Das durch die CROSS-Industries Gruppe gehaltene ca. 20% Aktienpaket an
der POLYTEC HOLDING AG wird an eine im Einflussbereich der Raiffeisenlandesbank
OÖ stehende Gesellschaft übertragen.

- Die Raiffeisenlandesbank OÖ übernimmt die weitere operative Finanzierung
der POLYTEC HOLDING AG. Eine verbindliche Zusage für zusätzliche
Betriebsmittellinien seitens der Raiffeisenlandesbank OÖ liegt vor.

- Nach Umsetzung erwähnter Schritte und auf Basis einer Proforma Bilanz
per 31. März 2009 belaufen sich die Nettofinanzverbindlichkeiten der POLYTEC
GROUP auf 76 Mio. EUR bei einem Eigenkapital von ebenfalls 76 Mio. EUR. Dies
entspricht einem Gearing von rd. 100%. Die Eigenkapitalquote beträgt bei einer
Bilanzsumme von 351 Mio. EUR rd. 22%. Die vereinbarten Maßnahmen führen zu einer
nahezu vollständigen Entschuldung der POLYTEC HOLDING AG als
Konzernmuttergesellschaft.

Die Refinanzierung der zum Zwecke der Akquisition aufgenommenen
Kredite sowie die Ausfinanzierung der für die notwendigen operativen
Restrukturierungen erforderlichen zusätzlichen Mittel, als
Gesamtlösung ohne eine Teilung, war durch die die Gruppe
finanzierenden Banken auf Grund der durch die Wirtschaftskrise
speziell im automotiven Umfeld eingetretenen dramatischen
Markteinbrüche abgelehnt worden, sodass es Ziel des Vorstandes sein
musste, die POLYTEC GROUP in ihrer ursprünglichen Struktur zu
erhalten, um so, weitgehend entschuldet, diese bestmöglich aus der
Krise zu führen und so die Interessen der Arbeitnehmer, Aktionäre und
sonstiger Interessensgruppen langfristig zu sichern.

Die Umsetzung bedarf neben der finalen Zustimmung von Kartellbehörde
und Übernahmekommission auch der Zustimmung der Hauptversammlung.
Eine Einberufung wird schnellstmöglich erfolgen.

Ende der Mitteilung euro adhoc
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ots Originaltext: Polytec Holding AG
Im Internet recherchierbar: http://www.presseportal.de

Rückfragehinweis:

Manuel TAVERNE

POLYTEC GROUP

Investor Relations

Tel.+43(0)7221/701-292

manuel.taverne@polytec-group.com

Branche: Zulieferindustrie
ISIN: AT0000A00XX9
WKN: A0CA1R
Index: ATX Prime
Börsen: Wien / Amtlicher Handel