EANS-Adhoc: ESCADA AG gibt öffentliches Umtauschangebot an Anleihegläubiger bekannt - Fast alle Vorbedingungen für die erfolgreiche Umsetzung der Restrukturierung bereits erfüllt

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Anleihe Umtauschangebot

26.06.2009

München, 26. Juni 2009 - Die ESCADA AG wird heute das angekündigte
öffentliche Umtauschangebot an die Gläubiger der ausstehenden Anleihe
2005/2012 (Gesamtnennwert: 200 Mio. Euro, Zinssatz 7,5 % p.a.)
veröffentlichen. Zudem teilt sie mit, dass bereits fast alle
Vorbedingungen für die erfolgreiche Umsetzung der finanziellen
Restrukturierung mittlerweile erfüllt sind.

Das Umtauschangebot sieht vor, dass Anleihegläubiger für jeweils
1.000 Euro Nennbetrag einer Alt-Anleihe (Schlusskurs am 25. Juni
2009: 29,5 %) jeweils eine neue Anleihe Teil I mit einem Nennbetrag
von 250 Euro (Konditionen: 10 % Zinssatz p.a. bei halbjährlicher
Auszahlung, Laufzeit bis Juli 2014) sowie eine neue Anleihe Teil II
mit einem Nennbetrag von 125 Euro (17,5 % Zinssatz p.a.,
halbjährlich, Laufzeit bis Juli 2016) erhalten. Bei der Anleihe Teil
II werden die aufgelaufenen Zinsen thesauriert und am Ende der
Laufzeit als Gesamtbetrag ausgezahlt.

Gläubiger der Alt-Anleihe, die innerhalb der bis Dienstag, den 14.
Juli 2009 reichenden Früheinreichungsfrist das öffentliche
Umtauschangebot annehmen, erhalten zudem für jede Alt-Anleihe im
Nennbetrag von 1.000 Euro eine Barauszahlung in Höhe von 25 Euro.
Damit liegt der nominale Umtauschwert der drei Vermögenswerte pro
1.000 Euro Alt-Anleihe bei 400 Euro bei Einreichung zum Umtausch bis
einschließlich Dienstag, den 14. Juli 2009.

Die neue Anleihe Teil I und II wird durch Sicherheiten an der Marke
ESCADA, Anteile an wichtigen ESCADA-Gesellschaften sowie Vorräte und
Forderungen der Tochtergesellschaft in den USA besichert. Die
Alt-Anleihe ist hingegen nicht besichert.

Durch die Annahme des Umtauschangebots stimmen die Gläubiger zugleich
Änderungen in den Bedingungen der Alt-Anleihe zu, die zu einer
weitgehenden Aufhebung vertraglicher Beschränkungen führen. Diese
Veränderungen der Anleihebedingungen sind auch für jene Gläubiger
gültig, die das Umtauschangebot nicht annehmen, sofern das
Umtauschangebot vollzogen wird.

Die Bedingungen des öffentlichen Umtauschangebots sehen eine
Mindestannahmequote von 80 % vor (bezogen auf den Gesamtnennwert der
Alt-Anleihe). Die Umtauschfrist beginnt am Montag, den 29. Juni 2009,
und läuft bis einschließlich Freitag, den 31. Juli 2009, 15:00 Uhr
MESZ. Die Früheinreichungsfrist endet am Dienstag, den 14. Juli 2009,
15:00 Uhr MESZ.

Für Einzelheiten wird auf den entsprechenden Prospekt verwiesen, der
nach Billigung durch die Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) auf der Website der
Gesellschaft in Kürze verfügbar ist.

Zur finanziellen Restrukturierung des Konzerns gehört ferner, wie am
23. April 2009 bekannt gegeben, eine Barkapitalerhöhung mit
Bezugsrecht im Volumen von mindestens 29 Mio. Euro. Der Gesellschaft
liegen von Mitgliedern des Vorstands, von den bestehenden Aktionären
BO-DO Vermögensverwaltung GmbH (Gesellschafter: Wolfgang Herz) und
MPS Erste Vermögensverwaltung GmbH (Gesellschafter: Michael Herz),
den bestehenden Investoren Bestinver Gestión S.A. sowie einem neuen
Investor bedingte Finanzierungs- und Zeichnungszusagen vor, die einen
Bruttoemissionserlös in dieser Höhe sicherstellen. Eine zentrale
Bedingung der Finanzierungszusagen ist das Erreichen der
Mindestannahmenquote von 80 % des Anleihe-Umtauschangebots.

Darüber hinaus hat die ESCADA AG mit der HypoVereinsbank, München,
eine auf die Durchführung des Umtauschangebots und der
Bezugsrechtskapitalerhöhung bedingte Aufrechterhaltung der
bestehenden Avalkreditlinie in Höhe von 13 Mio. Euro vereinbart.

Als weiteren Bestandteil des Restrukturierungsplans hat die
Gesellschaft zudem von der zuständigen Finanzbehörde die verbindliche
Auskunft erhalten, dass der Sanierungsgewinn der ESCADA AG, der im
Fall einer erfolgreichen finanziellen Restrukturierung zu erwarten
ist, steuerfrei sein wird.

Zur Deckung des kurzfristigen Liquiditätsbedarfs des Konzerns und zur
Sicherung der Liquidität bis zum Abschluss der finanziellen
Restrukturierung und darüber hinaus hat der Vorstand mit Zustimmung
des Aufsichtsrats den Verkauf der Forderungen auf Erlöse aus dem
Lizenzvertrag mit Procter & Gamble nebst zugehöriger Rechte,
insbesondere an der Marke ESCADA Klasse 3 (ESCADA Parfums und
Kosmetik), an die Zadafo Verwaltungs GmbH beschlossen. An dieser
Gesellschaft sind die Herren Michael und Wolfgang Herz mittelbar
beteiligt. Eine erste Teilzahlung in Höhe von 15,5 Mio. Euro ist
bereits erfolgt, weitere 1,5 Mio. Euro fließen innerhalb der nächsten
Monate zu. Die Rechte an der Marke ESCADA außerhalb der Klasse 3
(Parfums und Kosmetik) bleiben von der Transaktion unberührt.

Ende der Mitteilung euro adhoc
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ots Originaltext: Escada AG
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Info-Hotline Groß Britannien: +44 207 542 -9013 / -8775

Mail: anleihe@de.escada.com

Website: www.escada-anleihe.com

Diese Mitteilung stellt keinen Prospekt dar. Das Umtauschangebot in Deutschland
erfolgt ausschließlich auf Basis des Prospekts, der die nach den gesetzlichen
Bestimmungen erforderlichen Informationen für Anleger enthält und auf den
Internetseiten der ESCADA AG (http://investor-relations.escada.com) und der
Informationsstelle Thomson Reuters (www.escada-anleihe.com) erhältlich ist. Eine
Papierversion kann kostenlos bei der ESCADA AG (Einsteinring 14-18, 85609
Aschheim/München) angefordert werden.

Der Prospekt im Zusammenhang mit dem geplanten Bezugsangebot wird erst mit
Beginn des Bezugsangebots in Deutschland veröffentlicht und dann bei der ESCADA
AG (Einsteinring 14-18, 85609 Aschheim/München) zur kostenlosen Ausgabe
bereitgehalten werden.

Diese Mitteilung stellt kein Angebot zum Verkauf von Wertpapieren in den
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