EANS-Adhoc: ESCADA AG / Vorstand fasst Beschluss zur Beantragung der Insolvenz bei Scheitern des Anleihe-Umtauschangebots

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Restrukturierung

10.08.2009

München, 10. August 2009 - Der Vorstand der ESCADA AG hat am heutigen
Tage beschlossen, dass - in Einklang mit den dazu bislang
veröffentlichten Aussagen der Gesellschaft - bei einem Scheitern des
Anleihe Umtauschangebots noch in dieser Woche ein Antrag auf
Insolvenz wegen unmittelbar drohender Zahlungsunfähigkeit gestellt
wird. Diese tritt ein, wenn bis zum Ablauf der Frist des
Umtauschangebots an die Anleihegläubiger am Dienstag, den 11. August
2009 um 15:00 Uhr MESZ die nötige Mindestannahmequote von 80 % wie im
Prospekt definiert nicht erreicht wird.

Für den 12. August 2009 ist eine Aufsichtsratssitzung angesetzt, in
der der Vorstand den Aufsichtsrat bei Scheitern der finanziellen
Restrukturierung über die Folgen und die weiteren Schritte
informiert.

Die ESCADA AG bietet im Rahmen des Umtauschangebots den
Anleihegläubigern für eine Alt-Anleihe im Nennwert von 1.000 Euro
eine aus zwei Teilen bestehende neue Schuldverschreibung sowie eine
Barzuzahlung im Nennwert von zusammen 400 Euro. Hinzu kommen 10
Aktien der ESCADA AG aus dem Bestand wesentlicher Altaktionäre. Eine
Verlängerung der Umtauschfrist ist aufgrund der Liquiditätssituation
der Gesellschaft ausgeschlossen, ebenso eine weitere Nachbesserung
des Angebots.

Ende der Mitteilung euro adhoc
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ots Originaltext: Escada AG
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erfolgt ausschließlich auf Basis des Prospekts, der die nach den gesetzlichen
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Der Prospekt im Zusammenhang mit dem Bezugsangebot wird bei der ESCADA AG
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