Treofan - Umfangreiche Refinanzierung für mehr Wachstum

Raunheim (ots) -

- Führender Spezialfolienhersteller strukturiert seine Schulden
erfolgreich neu und stellt die Weichen für künftiges Wachstum
- Treofan verringert Verbindlichkeiten, erhält mehr Zeit für
Kredittilgung, senkt Kapitalkosten und bildet mehr Eigenkapital.
Refinanzierung gelingt durch Emission einer Anleihe über EUR 170
Mio., Ausgabe von Vorzugsaktien im Gesamtwert von rund EUR 56
Mio., sowie einer neuen Kreditlinie in Höhe von EUR 60 Mio.
- CEO Peter A. Briggs: "Treofans neue Kapitalstruktur vermindert
den Verschuldungsgrad und die Kapitalkosten des Unternehmens und
schafft die finanzielle Basis für weiteres Wachstum. Nach der
erfolgreichen, weltweiten Restrukturierung unseres Unternehmens
beginnt nun die Wachstumsphase."

Treofan, einer der weltweit führenden Hersteller von
Spezialfolien, hat die Refinanzierung seiner Verbindlichkeiten
erfolgreich abgeschlossen. Dadurch werden Kapitalkosten reduziert,
was eine stabilere und flexiblere Basis für künftiges Wachstum
schafft. Die Refinanzierung setzt sich zusammen aus einer neuen
Kreditlinie in Höhe von EUR 60 Mio. und einer 2013 fälligen Anleihe
im Wert von EUR 170 Mio. Zusätzlich hat Treofan die verbleibenden
Mezzanine-Verbindlichkeiten durch die Ausgabe von Vorzugsaktien in im
Gesamtwert von etwa EUR 56 Mio. refinanziert und dadurch den
Verschuldungsgrad gesenkt sowie die Eigenkapitalbasis gestärkt.
Peter A. Briggs, CEO von Treofan: "Durch diese Refinanzierung haben
wir unsere Schuldenlast und unsere Kapitalkosten gesenkt und unsere
Liquidität verbessert. Nach der erfolgreichen Restrukturierung
unseres Unternehmens beginnt nun die Wachstumsphase. Die neue
Kapitalstruktur und die verbesserte Liquidität sind eine stabile
Grundlage für künftiges Wachstum." Bisher wurden von der Kreditlinie
keine Geldmittel in Anspruch genommen und das Unternehmen muss vor
Juli 2011 keine Rückzahlung vornehmen.

Die Kreditlinie wird von J.P. Morgan Europe Limited und der
Citibank International plc bereitgestellt. Die Anleihe wurde von
Citigroup, J.P. Morgan und Goldman Sachs International gezeichnet,
wird auf dem Euro MTF Market gehandelt und ist an der Luxembourg
Stock Exchange unter dem Zeichen "TREOFN" gelistet. Eine von Goldman
Sachs geführte Investorengruppe hält unverändert 92% von Treofans
Eigenkapital.

Treofan stärkt internationale Präsenz und baut
Spezialprodukte-Portfolio aus "Unsere Investoren haben uns während
der Umstrukturierung hervorragend unterstützt.", sagte Briggs,
Managing Director bei Alvarez & Marsal, einer auf Umstrukturierungen
spezialisierten Unternehmensberatung und seit Juni 2005 CEO von
Treofan. "Wir haben die Kosten deutlich gesenkt und die Liquidität
verbessert, indem wir unsere Produktion konsolidiert und
Beteiligungen, die nicht zum Kerngeschäft gehörten, verkauft haben.
Wir werden uns weiterhin darauf konzentrieren, die Produktivität und
Qualität in allen Bereichen zu steigern. Jetzt steht Wachstum im
Fokus - deshalb erweitern wir unser Spezialprodukte-Portfolio. Wir
wollen zunächst vor allem in Nordamerika expandieren und uns dann auf
die Wachstumsmärkte in Osteuropa und Asien konzentrieren." Im Juni
2006 hatte Treofan eine Investition von USD 45 Mio. in das Werk im
mexikanischen Zacapu angekündigt, die von den bestehenden Geldgebern
und einer Investorengruppe unter der Führung von Goldman Sachs
vorfinanziert wurde. Damit hat sich die Produktionskapazität für den
nordamerikanischen Markt nahezu verdoppelt. Treofan erwirtschaftete
2005 einen Konzernumsatz von EUR 460 Mio. Im ersten Quartal 2006
betrug der Umsatz EUR 121,7 Mio. bei einem EBITDA von EUR 10,3 Mio.,
was im Vergleich zum Vorjahresquartal Steigerungsraten von 5,5% bzw.
47% entspricht.

Peter A. Briggs: "Es gibt auch in den Märkten Europa und
Nordamerika Wachstumschancen für technologisch innovative Produkte
und bestimmte Nischenprodukte. Dies gilt insbesondere für solche
Nischen, in denen wir bei Forschung und Entwicklung über
Wettbewerbsvorteile verfügen. "Unsere Branche - wie auch unsere
multinationalen Schlüsselkunden - wächst am schnellsten in
Transitionsökonomien und Schwellenländern. Auch dort wollen wir am
Wachstum partizipieren. Wir konzentrieren uns hierzu besonders auf
Spezialprodukt-Segmente, in denen unsere führenden Technologien und
unsere guten Geschäftsbeziehungen zu multinationalen Kunden unsere
Expansion vorantreiben. Durch die nun abgeschlossene Refinanzierung
besitzen wir die für unsere Strategie notwendige Kapitalstruktur."

Die Treofan Gruppe

Die Treofan Gruppe mit Hauptsitz in Raunheim entwickelt,
produziert und vertreibt unter dem Markennamen Treofan(R) biaxial
orientierte Polypropylenfolie (BOPP) und Cast Polypropylenfolie sowie
unter dem Markennamen Biophan(R) umweltfreundliche und biologisch
abbaubare Polymilchsäurefolie (PLA). Mit einer mehr als
vierzigjährigen Erfahrung auf den Weltmärkten vertreibt Treofan seine
Produkte bereits in mehr als 90 Ländern und stellt pro Jahr ca.
220.000 Tonnen Folie an sieben Standorten in Europa, Nordamerika und
Südafrika her. Mit einem weltweiten Produktions- und Vertriebsnetz
bieten Treofan und ihre 1.600 Mitarbeiter ihren Kunden ein mit
modernsten Technologien gefertigtes Folien-Sortiment, das höchsten
Qualitätsstandards entspricht. Durch die führende Stellung im Bereich
Forschung & Entwicklung verfügt Treofan im globalen Wettbewerb über
eines der umfassendsten Produktportfolien bei
Lebensmittelverpackungen, Non-Food Verpackungen, Aufklebern und
fortgeschrittenen technischen Applikationen.

Originaltext: Treofan Germany GmbH & Co. KG
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