EANS-Adhoc: Kommunalkredit Austria AG / Spaltung

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Spaltung

17.11.2009

Die Kommunalkredit Austria AG erwartet, dass in unmittelbarer Zukunft
mit der Republik Österreich eine Vereinbarung über ihre zukünftige
Kapitalisierung abgeschlossen werden wird. Demnach wird die am
24.4.2009 von der Republik Österreich gewährte Bürgschaft für
bestimmte Aktiva der Kommunalkredit Austria AG in Höhe von EUR
1.207,9 Mio. durch eine dreijährige passivseitige Haftung des Bundes
in Höhe von EUR 1 Mrd. gegen Gewährung eines Besserungsscheins auf
zukünftige Jahresüberschüsse abgelöst. Dem steht eine Verpflichtung
der Kommunalkredit Austria AG gegenüber - bis auf Weiteres für die
dreijährige passivseitige Haftung ein Entgelt in Höhe von 10 % p. a.,
somit EUR 100 Mio. p. a., an den Bund zu leisten.

Weiters wird erwartet, dass die Republik Österreich der
Tochtergesellschaft der Kommunalkredit Austria AG, der Kommunalkredit
Depotbank AG, zur Vorbereitung der geplanten Abspaltung des
Kernbankgeschäfts der Kommunalkredit Austria AG in die Kommunalkredit
Depotbank AG eine Kapitalzufuhr von ca. EUR 250 Mio. gewährt. Hieran
wird sich der Minderheitsaktionär der Kommunalkredit Austria AG, der
Österreichische Gemeindebund, im Ausmaß seines Anteils von 0,22 %
beteiligen. Mögliche Begleitmaßnahmen der Kapitalisierung werden noch
final mit der Europäischen Kommission abgestimmt.

Vor diesem Hintergrund erwartet die Kommunalkredit Austria AG
weiters, dass bei ihrer für 17.11.2009 anberaumten außerordentlichen
Hauptversammlung, sowie bei der am selben Tag anberaumten
außerordentlichen Hauptversammlung ihrer Tochtergesellschaft, der
Kommunalkredit Depotbank AG, die im Zuge ihrer Umstrukturierung
geplante Spaltung von den Aktionären beider Gesellschaften genehmigt
und in der Folge vorbehaltlich der Eintragung im Firmenbuch sowie der
aufsichtsrechtlichen Bewilligung umgesetzt werden wird.

Die Durchführung der getroffenen Maßnahmen ist mit den zuständigen
Dienststellen der Europäischen Kommission grundsätzlich abgestimmt.
Die Gespräche hinsichtlich der erforderlichen finalen Genehmigung der
Europäischen Kommission für den gesamten Restrukturierungsplan
verlaufen konstruktiv.

Mit Wirksamkeit der Spaltung wird das Kernbankgeschäft der
Kommunalkredit Austria AG, welches alle kommunal- und
infrastrukturnahen, strategischen Aktiva sowie das diesbezügliche
Neugeschäft umfasst, in die Kommunalkredit Depotbank AG zur Aufnahme
abgespalten. Die Firma der Kommunalkredit Depotbank AG wird zukünftig
Kommunalkredit Austria AG lauten. Die übrigen, nicht strategischen
Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, einschließlich des
Wertpapierportfolios und der Beteiligung der Kommunalkredit Austria
AG an der Kommunalkredit International Bank Ltd (Zypern), verbleiben
in der Kommunalkredit Austria AG, deren Firma zukünftig KA Finanz AG
lauten wird. Die UGB-Bilanzsumme der KA Finanz AG wird nach der
Spaltung rund EUR 17,5 Mrd. betragen, jene der Kommunalkredit
Depotbank AG (zukünftig: Kommunalkredit Austria AG) inkl.
Kapitalzufuhr rund EUR 16,2 Mrd.

Im Zuge der Spaltung werden den Inhabern von Ergänzungskapital und
Partizipationskapital der Kommunalkredit Austria AG gleichwertige
Rechte iSv § 15 Abs. 5 Spaltungsgesetz in der Weise gewährt, dass
bestehende Emissionen mit einem auf 75,83 % des ursprünglichen
Betrags reduzierten Nominale in der KA Finanz AG verbleiben, und die
Kommunalkredit Depotbank AG (zukünftig: Kommunalkredit Austria AG)
den Inhabern entsprechende, mit identischen Bedingungen ausgestattete
Instrumente mit einem Nominale in Höhe von 24,17 % des ursprünglichen
Betrags gewährt. Diese Aufteilung entspricht dem Verhältnis der für
Zwecke der Eigenmittelunterlegung ermittelten "risk-weighted assets"
beider beteiligter Gesellschaften nach der Spaltung. Es muss aus
heutiger Sicht davon ausgegangen werden, dass auf das in der KA
Finanz AG verbleibende Ergänzungskapital und Partizipationskapital
für einen absehbaren Zeitraum keine Kupons ausgeschüttet werden
können. Hingegen erwartet der Vorstand bei Eintreten des
prognostizierten Geschäftsverlaufs, dass eine Ausschüttung von Kupons
auf solche Instrumente in der Kommunalkredit Depotbank AG (zukünftig:
Kommunalkredit Austria AG) grundsätzlich möglich sein soll. Darüber
hinaus wird auf die bereits in der Ad-hoc-Meldung vom 26.8.2009
publizierte Verlustbeteiligung des Partizipationskapitals auf Basis
der Rechnungslegungsvorschriften nach UGB verwiesen.

Weitere Angaben: englische Version
http://www.kommunalkredit.at/EN/Kommunalkredit/Press/PressReleases

Sprache: Deutsch, Englisch

Emittent:
Kommunalkredit Austria AG
Türkenstraße 9
1092 Wien
Österreich
Telefon: +43/1/31 6 31-640
E-Mail: investorrelations@kommunalkredit.at
Internet: www.kommunalkredit.at

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