EANS-Adhoc: Bank Sarasin + Cie AG / Jahresabschluss 2009 der Bank Sarasin & Cie AG: Anhaltend erfolgreiche Wachstumsstrategie der Bank Sarasin

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Jahresergebnis 2009 der Bank Sarasin

02.03.2010

Neuer Höchststand der verwalteten Kundenvermögen von CHF 93,7 Mia.
(+34%) - 18%ige Wachstumsrate beim Nettoneugeld (CHF 12,5 Mia.) -
Betriebsertrag auf CHF 673,9 Mio. (+8%) gestiegen - Neubewertung der
Finanzbeteiligung an der NZB Holding - Bereinigter Konzerngewinn von
CHF 121,7 Mio. verbessert sich um 6% - Dividendenanstieg von CHF 0,65
auf CHF 0,90

Starke Akquisitionsleistung - Verwaltete Vermögen auf neuem
Höchststand Die starke Akquisitionsleistung resultierte in einem
Nettoneugeldzufluss von CHF 12,5 Mia. im Geschäftsjahr 2009. Gemessen
am Jahresendbestand 2008 entspricht dies einem Zuwachs von 18%.
Sarasin übertraf damit das für 2009 gesetzte Jahresziel einer
Neugeldakquisition von 10% bzw. CHF 7 Mia. deutlich. Zum Anstieg der
Kundenvermögen haben ausserdem die Performance sowie
Wechselkurseffekte mit insgesamt CHF 11,9 Mia. beigetragen. Die gute
Einschätzung der Finanzmärkte durch das Researchteam der Bank Sarasin
und damit verbunden die frühe und substanzielle Ausdehnung der
Aktienquote führte zu einer überdurchschnittlichen Performance in den
Mandaten der Bank. Die verwalteten Kundenvermögen der Sarasin Gruppe
haben damit per Ende 2009 einen neuen Höchststand erreicht. Sie
stiegen innert Jahresfrist von CHF 69,7 Mia. auf CHF 93,7 Mia. per
31.12.2009.

Ertragslage verbesserte sich im 2. Halbjahr 2009 Der Betriebsertrag
der Sarasin Gruppe hat sich um 8% auf CHF 673,9 Mio. (2008 bereinigt:
CHF 626,5 Mio.) erhöht. Nach einem schwierigen Start ins 2009 infolge
der Baisse an den Aktienmärkten im ersten Quartal hat sich die
Ertragslage im weiteren Jahresverlauf deutlich verbessert: So stiegen
die Erträge im Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft, das rund 60%
des Gesamtertrags der Bank ausmacht, im zweiten Halbjahr deutlich auf
CHF 228,0 Mio. (1H 2009: CHF 170,5 Mio.) und erreichten mit insgesamt
CHF 398,5 Mio. (2008: CHF 399,0 Mio.) fast genau das Vorjahresniveau.

Christoph Ammann, Verwaltungsratspräsident der Bank Sarasin & Cie AG
«Unser risikoarmes Geschäftsmodell und eine konsequente Umsetzung
unserer Wachstumsstrategie bildeten die Grundlage für ein
erfreuliches Geschäftsjahr 2009. Die Mehrheitsaktionärin Rabobank mit
ihrem Triple-A-Rating, unsere eigene Kapitalstärke und unsere
nachhaltige Geschäftspolitik schaffen bei unseren Kunden und
Aktionären grosses Vertrauen, ein unschätzbares Kapital in dieser von
Unsicherheit geprägten Zeit.»

Joachim H. Strähle, CEO der Bank Sarasin & Cie AG «Unsere hohe
Wachstumsgeschwindigkeit der letzten beiden Jahre macht mich
zuversichtlich, dass wir bei stabilen Märkten schon in der zweiten
Jahreshälfte 2010 Kundenvermögen von mehr als CHF 100 Mia. verwalten
werden. Vor diesem Hintergrund gilt unser Hauptaugenmerk im
Geschäftsjahr 2010 nicht einer weiteren Beschleunigung unseres
Wachstums, sondern einer nachhaltigen Verbesserung der Ertragslage.»

Erfolgreiches Kostenmanagement Insgesamt stieg der Geschäftsaufwand
im Berichtsjahr dank eines erfolgreichen Kostenmanagements nur um 5%
auf CHF 486,8 Mio. (2008: CHF 464,7 Mio.). Das strikte Management der
Sachkosten bewirkte eine Reduktion um 9% auf CHF 128,0 Mio. (2008:
CHF 140,6 Mio.). Die Personalkosten nahmen im Vergleich zum Vorjahr
um 11% auf CHF 358,8 Mio. zu (2008: CHF 324,2 Mio.) und erhöhten sich
damit weniger stark als der um 14% gestiegene durchschnittliche
Personalbestand. Die Cost Income Ratio (Geschäftsaufwand inklusive
Abschreibungen / Betriebsertrag) blieb nahezu unverändert bei 77,1%
(2008 bereinigt: 77,9%).

Neubewertung der Finanzbeteiligung an der NZB Holding Im Rahmen ihrer
Restrukturierung und Neuausrichtung plant die NZB Holding, das
bestehende Unternehmermodell mit einem Aktionariatspool von 60% mit
neuen Aktionären aus dem Kreis bestehender sowie neuer Mitarbeitender
und Mitglieder ihres Verwaltungsrates weiterzuverfolgen. Eine
Aufstockung der Beteiligung der Bank Sarasin zu einer
Mehrheitsbeteiligung ist entsprechend nicht mehr geplant. Die
Finanzbeteiligung von 40% der Bank Sarasin an der NZB Holding bleibt
bestehen. Die beiden Banken werden weiterhin vollständig unabhängig
voneinander operieren. Nach dem Vorsichtsprinzip hat die Bank Sarasin
eine Neubewertung der 40%igen Finanzbeteiligung an der NZB Holding
vorgenommen und den Wert der Beteiligung um CHF 70,2 Mio.
abgeschrieben. Um einen Vergleich der operativen Leistungskraft der
Bank Sarasin zu ermöglichen, wird dieser einmalige Effekt beim
Jahresvergleich bereinigt.

Der bereinigte Konzerngewinn der Sarasin Gruppe stieg um 6% auf CHF
121,7 Mio. (2008 bereinigt: CHF 114,4 Mio.). Damit konnte auch das
Ziel eines operativen Geschäftsergebnisses in Höhe des Vorjahres
übertroffen werden. Unter Berücksichtigung der einmaligen
Abschreibung beläuft sich das Konzernergebnis auf CHF 51,5 Mio.
(2008: CHF 106,8 Mio.).

Verdoppelung der nachhaltig verwalteten Kundenvermögen auf CHF 11,9
Mia. Nebst Investitionen in künftiges Wachstum ist Nachhaltigkeit ein
bestimmender Teil der Strategie der Sarasin Gruppe. Die Nachfrage
nach nachhaltigen Investments und nachhaltig verwalteten
Vermögensmandaten ist gross. Die Finanzkrise hat privaten und
institutionellen Kunden eindrücklich gezeigt, welchen Mehrwert die
nachhaltige Analyse bietet. Der Kapitalmarkt signalisiert deutlich,
dass nachhaltige Unternehmen als solidere Kreditparteien angesehen
werden. Heute sind rund ein Achtel der verwalteten Vermögen der
Sarasin Gruppe nach nachhaltigen Kriterien investiert: Innert
Jahresfrist verdoppelten sie sich auf CHF 11,9 Mia. (2008: CHF 6,0
Mia.). Der starke Anstieg erklärt sich gleichermassen aus der
Ausrichtung der Vermögensverwaltungsmandate für Schweizer
Privatkunden auf die nachhaltige Expertise wie auch durch neu
akquirierte Mandate bzw. den Zufluss in die nachhaltigen Sarasin
Anlagefonds.

Sarasin Asset Management: Fokus, Disziplin und Sorgfalt auch 2009
wieder prämiert Neben den nachhaltigen Anlagen erlebten auch die zwei
weiteren Anlagestile der Sarasin Gruppe - die thematische und die
quantitative Vermögensverwaltung - 2009 einen neuen Höhepunkt ihrer
Geschäftsdynamik. Die Dynamik spiegelt die starke Wettbewerbsposition
von Sarasin, die auf dreierlei Weise zum Tragen kam: In hohen
Nettozuflüssen, einer hervorragenden Anlageperformance und in Form
verschiedener Auszeichnungen. Die Flaggschiff-Anlagefonds wie auch
die diskretionären Mandate von Sarasin zeigten eine beeindruckende
absolute und relative Rendite. 99% der Anlageprodukte von Sarasin
erzielten eine positive Wertentwicklung, wobei über die Hälfte
zweistellige Zahlen schrieben.

Unveränderte Kapitalstärke Das Eigenkapital stieg von CHF 1 193,2
Mio. per Ende Dezember 2008 aufgrund der ausgeübten Cash oder Titel
Optionen (COTO) sowie dem Konzerngewinn 2009 um CHF 98,5 Mio. bzw. 8%
auf CHF 1 291,7 Mio. per Ende Dezember 2009. Aufgrund des
kundenseitig bedingten, deutlichen Bilanzwachstums sank die
Eigenkapitalquote auf 8,4% per 31.12.2009 (31.12.2008: 9,4%). Die als
Kernkapital in Prozent der risikogewichteten Aktiven definierte
BIZ-Tier-1-Kapitalquote verbesserte sich von 15,2% im 2008 auf 16,3%
per Ende 2009. Zusätzliches Vertrauen verschafft der Bank Sarasin
ihre Mehrheitsaktionärin Rabobank, die mit ihrem Triple-A-Rating von
den bedeutendsten internationalen Ratingagenturen Moody's und
Standard & Poor's über die höchstmögliche Kreditwürdigkeit verfügt.

Anträge an die Generalversammlung An der Generalversammlung vom 27.
April 2010 enden die Amtszeiten von Christoph Ammann, Hubertus
Heemskerk und Sipko N. Schat. Christoph Ammann sowie die Vertreter
der Mehrheitsaktionärin Rabobank, Hubertus Heemskerk und Sipko N.
Schat, werden der Generalversammlung vom Verwaltungsrat zur
Wiederwahl vorgeschlagen. Sodann beantragt der Verwaltungsrat eine
Dividende pro Namenaktie B von CHF 0,90.

Ausblick: Verwaltete Vermögen von CHF 100 Mia. 2010 erreichbar Im
2009 hat die Bank Sarasin die Investitionen in künftiges Wachstum
etwas gedrosselt. 2010 will sich die Bank wieder dem mittelfristigen
Investitionsniveau annähern und das Kundenberaterteam weiter
vergrössern. Mit einem Neugeldzufluss von 10% will die Bank Sarasin
im Geschäftsjahr 2010 ihre Wachstumsgeschwindigkeit beibehalten. Im
Hinblick auf die neuen Standards der Amtshilfe in Steuersachen nach
Massgabe der neuen bilateralen Doppelbesteuerungsabkommen, welche die
Schweiz voraussichtlich mit zahlreichen ausländischen Staaten
abschliessen wird, befindet sich die Bank Sarasin in einer
vorteilhaften Ausgangslage: Sie ist nicht nur international gut
diversifiziert, sondern befürchtet auch nur sehr geringe Abflüsse von
Kundenvermögen. Aufgrund des Ertragseffekts aus der Erhöhung des
durchschnittlichen Bestands an Kundenvermögen erwartet Sarasin sodann
eine weitere Verbesserung des operativen Ergebnisses. Die nachhaltige
Verbesserung der Ertragslage ist das vordringliche Ziel der Bank im
Geschäftsjahr 2010.

Die Bank Sarasin plant ihre Geschäftsbasis in den Wachstumsmärkten in
Asien in den nächsten 18 Monaten weiter auszubauen: Der Standort
Hongkong hat jüngst die Banklizenz erhalten und wird damit zur ersten
ausländischen Zweigniederlassung der Bank Sarasin aufgewertet.
Ausserdem wird das sich seit Juli 2003 in der Schweiz erfolgreich im
Einsatz befindende IT-Banksystem Avaloq an den Standorten in Hongkong
und Singapur eingeführt.

Neue Mittelfristziele 2015 Der Verwaltungsrat der Bank Sarasin hat
folgende neuen Mittelfristziele für 2015 verabschiedet: Die um die
Performance bereinigten Kundenvermögen sollen bis im Jahr 2015 auf
CHF 150 Mia. steigen. Trotz zunehmender Wettbewerbsintensität und
damit zu erwartendem Margendruck soll die Bruttomarge deutlich
verbessert werden. Durch weitere Effizienzsteigerungen soll
schliesslich auch die Cost Income Ratio deutlich gesenkt werden.
Geografisch ist Wachstum in den drei Hauptzielmärkten Europa,
Mittlerer Osten und Asien erste Priorität. Als nachhaltige Bank
verfolgt Sarasin ein ertragreiches, langfristig orientiertes
Wachstum, das auf Qualität setzt und ohne Kostenexzesse bewältig
werden kann.

Ende der Mitteilung euro adhoc
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ots Originaltext: Bank Sarasin & Cie AG
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Rückfragehinweis:

Dr. Benedikt Gratzl

Head Corporate Communications

T.: +41(61) 277 70 88

Benedikt.Gratzl@sarasin.ch

Branche: Banken
ISIN: CH0002267737
WKN: 872869
Index: SPI
Börsen: SIX Swiss Exchange / Geregelter Markt