KfW begibt erfolgreich ihre zweite 10-jährige USD Globalanleihe in 2010

Frankfurt (ots) -

- KfW hat als einzige Emittentin in ihrem Segment regelmäßigen
Zugang zum USD-Markt in allen Benchmarklaufzeiten

- Neue USD-Globalanleihe unterstreicht führende Rolle der KfW am
internationalen Kapitalmarkt

Die KfW hat gestern Abend eine neue USD-Globalanleihe mit einem
Volumen von 4 Mrd. USD erfolgreich begeben. Mit dieser neuen
10-jährigen Emission hat die KfW in 2010 bereits zum zweiten Mal in
diesem Jahr eine 10-jährige USD-Globalanleihe emittiert.

Die neue USD-Anleihe zahlt halbjährlich einen Kupon von 2,75 % und
ist am 8. September 2020 fällig. Der Emissionspreis liegt bei 99,29
%. Damit rentiert sie mit einem Renditeaufschlag von +35,25
Basispunkten über der am 15. August 2020 fälligen
US-Treasury-Anleihe.

Der Grund für eine Emission im 10-jährigen Laufzeitsegment war der
Wunsch der Investoren nach höherer Rendite im derzeit niedrigen
Zinsumfeld. Gleichzeitig haben Investoren nach wie vor eine Präferenz
für sichere Anlagen ohne zusätzliches Kreditrisiko.

Die Umsätze im Sekundärmarkt für langlaufende Papiere waren
zuletzt deutlich angestiegen, so dass die KfW sich am Dienstagmorgen
entschloss, eine neue Anleihe mit einer Laufzeit von 10 Jahren
anzubieten.

Die KfW begann mit der Vermarktung der Transaktion mit einem
Volumen von 3 Mrd. USD und einem Renditeaufschlag von +35
Basispunkten über den Swapsätzen. Nach kurzer Zeit erreichte das
Orderbuch bereits mehr als 3 Mrd. USD, so dass die Preisspanne auf
+34/+35 eingeengt werden konnte. Mit Eröffnung der Märkte in den USA
kam ein zusätzlicher Nachfrageschub, mit dem das Orderbuch auf 5,2
Mrd. USD anwuchs, so dass die KfW sich entschied, das
Emissionsvolumen auf 4 Mrd. USD zu erhöhen und den Spread auf +34
festzusetzen.

Die KfW ist somit weiterhin die einzige Emittentin in ihrem
Segment, die bisher in 2010 in vier verschiedenen Benchmarklaufzeiten
(2, 3, 5 und 10 Jahre mit insgesamt sechs USD-Globalanleihen) aktiv
war. Diese neue USD-Globaltransaktion unterstreicht die führende
Rolle der KfW am internationalen Kapitalmarkt.

Die KfW ist mit einem erstklassigen Kreditrisiko der
Bundesrepublik Deutschland ausgestattet; alle Anleihen der KfW sind
garantiert und mit der höchsten Bonitätsnote (AAA/Aaa/AAA) von Fitch,
Moody's und Standard & Poor' bewertet. Die KfW hat nunmehr insgesamt
EUR 59,7 Mrd. in diesem Jahr emittiert. Das entspricht ca. 80 % des
für das Gesamtjahr geplanten Refinanzierungsvolumens von rund 75 Mrd.
EUR.

Die sektorale Aufteilung des Orderbuchs dieser Globalanleihe der
KfW ergibt folgendes Bild:

Aufteilung nach Arten von Investoren:

Zentralbanken: 43 %
Asset Manager: 28 %
Banken: 27 %
Andere: 2 %

Aufteilung nach Regionen:

Asien: 61 %
Europa: 27 %
Amerika: 12 %

Ausstattungsmerkmale KfW USD VI/2010
USD 4 Milliarden - 2,75 % - 2010/2020

ISIN: US500769DZ48
Emittentin: KfW (Kreditanstalt für Wiederaufbau)
Garantin: Bundesrepublik Deutschland
Rating: AAA (Fitch Ratings)/Aaa (Moody's)/AAA (Standard & Poor's)
Volumen: USD 4.000.000.000
Laufzeit: 8. September 2010 - 8. September 2020
Kupon : 2,75 % p.a., halbjährlich zahlbar
Zahlungstermine: 8. März und 8. September
Reoffer-Preis: 99,29 %
Rendite: 2,832 % s.a.
Format: Globalanleihe
Börsennotierung: Luxemburg

Lead Manager (3):
Bank of America Merrill Lynch
Deutsche Bank
JP Morgan

Co-Lead Manager (10):

Barclays Capital
Citi
Credit Suisse
Goldman Sachs
HSBC Mitsubishi UFG
Nomura
RBC CM
Toronto Dominion
UBS

Diese Pressemitteilung stellt kein Angebot zum Kauf von
Wertpapieren in den USA dar. Wertpapiere dürfen in den USA nur mit
vorheriger Registrierung oder ohne vorherige Registrierung nur
aufgrund einer Ausnahmeregelung verkauft oder zum Kauf angeboten
werden. Die KfW registriert die in dieser Pressemitteilung
beschriebenen Wertpapiere in den USA zum Verkauf. Das Angebot zum
Kauf der Wertpapiere wird in den USA nur auf Grundlage eines
Prospekts erfolgen, der von der KfW zur Verfügung gestellt wird und
detaillierte Informationen über KfW, ihre Geschäftsleitung, ihre
Jahresabschlüsse sowie Informationen über die Bundesrepublik
Deutschland enthalten wird.

Originaltext: KfW
Digitale Pressemappe: http://www.presseportal.de/pm/41193
Pressemappe via RSS : http://www.presseportal.de/rss/pm_41193.rss2

Pressekontakt:
KfW, Palmengartenstraße 5-9, 60325 Frankfurt
Kommunikation (KOM)
Tel.: 069 7431-4400, Fax: 069 7431-3266,
E-Mail: presse@kfw.de, Internet: www.kfw.de