euro adhoc: Sartorius AG / Fusion/Übernahme/Beteiligung / Sartorius führt seine Biotechnologie-Sparte mit Stedim S.A. zusammen und wird damit Mehrheitsgesellschafter des kombinierten Unternehmens

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22.02.2007

Die Sartorius AG, Göttingen, Deutschland, hat mit der Stedim S.A.,
Aubagne, Frankreich, und deren Gründern einen verbindlichen Vertrag
geschlossen. Danach erwirbt Sartorius von den Gründern gehaltene
Stedim Aktien zum Preis von 43,00 Euro je Aktie und wird damit zum
Mehrheitsgesellschafter von Stedim. Die vereinbarte Gesamttransaktion
beinhaltet weiterhin die Abgabe eines Übernahmeangebotes an alle
weiteren Stedim Aktionäre sowie die Einbringung der ausgegliederten
Sartorius Biotechnologie-Sparte in Stedim gegen Ausgabe neuer Stedim
Aktien, jeweils am Tag des Aktienerwerbs. Die der Einbringung und dem
beabsichtigten Angebotspreis zu Grunde liegende Bewertung von Stedim
beläuft sich ebenfalls auf 43,00 Euro je Stedim Aktie. Die Stedim
Gründer werden mit einem signifikanten Anteil an der
zusammengeführten Gesellschaft beteiligt bleiben. Nach Abschluss der
Transaktion wird Sartorius die Kapital- und Stimmrechtsmehrheit an
dem kombinierten Unternehmen besitzen und diesen Teilkonzern im
Sartorius Konzernabschluss voll konsolidieren. Das Unternehmen wird
Sartorius Stedim Biotech S.A. heißen und an der Eurolist der Euronext
Paris gelistet sein.

Zur Sicherung eines hohen Streubesitzes wird Sartorius denjenigen
Stedim Aktionären, die das Übernahmeangebot nicht annehmen und
investiert bleiben, eine betragsmäßig begrenzte Absicherung gegen
einen eventuellen Kursrückgang unter den aufgezinsten Angebotspreis
anbieten. Dadurch erhalten die Stedim Aktionäre einen zusätzlichen
Anreiz, das Übernahmeangebot nicht anzunehmen, sondern stattdessen an
der weiteren Entwicklung der zusammengeführten Gesellschaft zu
partizipieren.

Die Transaktion, die im Sommer 2007 abgeschlossen werden soll,
unterliegt den Genehmigungen der Kartellbehörden, der Zustimmung der
Hauptversammlung von Stedim sowie weiteren Bedingungen
(einschließlich kapitalmarktrechtlicher Anforderungen und
Genehmigungen). Das Board der Sartorius Stedim Biotech S.A. wird sich
aus vier Sartorius und drei Stedim Vertretern zusammensetzen,
darunter z.B. Professor Dr. Arnold Picot, Aufsichtsratsvorsitzender
der Sartorius AG, und Bernard Lemaître, Gründer und derzeitiger
Chairman des Boards der Stedim S.A.. Dr. Joachim Kreuzburg,
Vorstandsvorsitzender der Sartorius AG, wird die Position des CEO und
Chairman übernehmen.

Stedim ist Zulieferer im biopharmazeutischen Bereich, hat einen
attraktiven Marktanteil im Bereich Einwegbeutel für pharmazeutische
Anwendungen und besitzt zudem weitere Produktsegmente mit hohem
Wachstumspotential. Durch die Kombination mit Stedim stärkt Sartorius
den Wachstumsbereich Biotechnologie, speziell in dem besonders
wichtigen Markt USA. Im Geschäftsjahr 2006 erzielte Stedim
Umsatzerlöse von 91,4 Mio. Euro, davon rund 44 % in den USA. An
seinen Standorten in Frankreich, den USA und Tunesien beschäftigt
Stedim rund 540 Mitarbeiter.

Auf proforma Basis werden im Jahr 2007 für die Sartorius Stedim
Biotech S.A. Umsatzerlöse zwischen 400 Mio. Euro und 420 Mio. Euro
sowie eine operative EBITA-Marge von ca. 14 % erwartet. Die
Transaktions- und Integrationskosten für 2007 dürften sich auf rund 5
- 10 Mio. Euro belaufen. Für die Geschäftsjahre 2007 bis 2011 wird
eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von 14 - 15 %
angestrebt, wobei die EBITA-Marge bis zum Jahr 2011 weiter steigen
soll. Der Sartorius Konzern hat aufgrund der Transaktion seinen
Ausblick für 2007 und seine 5-Jahresplanung nach oben korrigiert. Für
2007 wird ein Anstieg des proforma Umsatzes auf 660 Mio. Euro bis 680
Mio. Euro erwartet. Die operative EBITA-Marge (vor den oben genannten
Transaktions- und Integrationskosten) dürfte sich auf ca. 12 %
erhöhen. Das durchschnittliche Umsatzwachstum der Jahre 2007 bis 2011
wird mit 11 - 12 % prognostiziert. Die EBITA-Marge soll bis zum Jahr
2011 weiter steigen.

Diese Meldung wird nur zu Informationszwecken herausgegeben. Sie
stellt weder ein Kaufangebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines
Angebots zum Verkauf von Wertpapieren der Stedim S.A. dar. Das in
dieser Meldung beschriebene Übernahmeangebot für die Aktien der
Stedim S.A. hat noch nicht begonnen. Ein Kaufangebot oder eine
Aufforderung zur Abgabe eines Verkaufsgebots wird allein auf der
Grundlage einer Angebotsunterlage und der entsprechenden
Dokumentation erfolgen, die bei der Autorité des Marchés Financiers
(AMF) eingereicht wird.

Diese Meldung enthält zukunftsbezogene Angaben. Alle Angaben in
dieser Meldung, die nicht eindeutig historischer Natur sind und die
notwendigerweise von zukünftigen Entwicklungen abhängen, sowie die
Worte "vorhersehen", "für möglich halten", "erwarten", "schätzen",
"planen" und ähnliche Begriffe kennzeichnen grundsätzlich
zukunftsbezogene Angaben. Diese Angaben basieren auf derzeitigen
Erwartungen, Schätzungen und Vorhersagen des Managements von
Sartorius und auf den derzeit verfügbaren Informationen. Sie stellen
keine Garantien für zukünftige Wertentwicklungen dar und beinhalten
Risiken und Unsicherheiten, die schwierig vorherzusehen sind. Sie
basieren auf Vermutungen bezüglich zukünftiger Umstände, die
möglicherweise nicht eintreten werden.

Ende der Mitteilung euro adhoc 22.02.2007 07:23:40
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ots Originaltext: Sartorius AG
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Rückfragehinweis:
Andreas Wiederhold
Treasury & Investor Relations
Telefon: +49 (0)551 308-1668
E-Mail: andreas.wiederhold@sartorius.com

Branche: Biotechnologie
ISIN: DE0007165607
WKN: 716560
Index: CDAX, Prime All Share, Technologie All Share
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