euro adhoc: ProSiebenSat.1 Media AG / Fusion/Übernahme/Beteiligung / Ad-hoc-Meldung nach § 15 WpHG ProSiebenSat.1 Media AG übernimmt SBS Broadcasting Group: Startschuss für pan-europäische TV-Gruppe

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Unternehmen

27.06.2007

München, 27. Juni 2007. Die ProSiebenSat.1 Media AG übernimmt 100
Prozent der Anteile an der SBS Broadcasting Group. Das
Transaktionsvolumen beläuft sich auf 3,3 Milliarden Euro. Die
ProSiebenSat.1-Gruppe und die Gesellschafter der SBS Broadcasting
Group haben heute einen entsprechenden Anteilskaufvertrag
unterzeichnet. Die Transaktion steht nicht unter dem Vorbehalt
kartell- oder medienaufsichtsrechtlicher Genehmigungen. Der Vollzug
des Anteilskaufvertrags wird Anfang Juli 2007 stattfinden.

Die ProSiebenSat.1 Media AG, das größte kommerzielle TV-Unternehmen
Deutschlands, will durch den Zusammenschluss einen pan-europäischen
TV-Konzern schaffen. Durch die Internationalisierung und die
beschleunigte Diversifizierung der Erlösquellen reduziert die Gruppe
ihre Abhängigkeit vom deutschen TV-Werbemarkt deutlich.

Durch den Zusammenschluss wird die ProSiebenSat.1-Gruppe künftig in
13 europäischen Ländern tätig sein. Zur neuen Gruppe gehören unter
anderem 24 Free-TV-Sender, 24 Pay-TV-Sender und 22 Radio-Networks.
Die ProSiebenSat.1 Gruppe vergrößert ihre Reichweite auf mehr als 77
Millionen TV-Haushalte in Europa und rückt damit auf Platz zwei unter
allen TV-Anbietern in der EU. Durch den Erwerb von SBS steigt der
Umsatz, nach einer Pro-Forma-Rechnung für 2006, um 48 Prozent von 2,1
Mrd Euro auf 3,1 Mrd Euro. Das EBITDA wächst um 43 Prozent von 484
Mio Euro auf 691 Mio Euro. Das bereinigte EBITDA vor Einmaleffekten
von SBS im Jahr 2006 betrug 207 Mio Euro. Im ersten Quartal 2007
konnte die SBS Broadcasting Group einen Zuwachs im EBITDA von 16 Mio
Euro oder 79 Prozent auf 36 Mio Euro erzielen.

Citigroup hat in einer Financial Fairness Opinion bestätigt, dass der
der Transaktion zugrunde gelegte Unternehmenswert aus finanzieller
Sicht für ProSiebenSat.1 gerechtfertigt ist. Das Unternehmen
erwartet, dass die Transaktion im bereinigten Ergebnis je Aktie
ergebnissteigernd wirkt und dass die erwirtschafteten Renditen kurz-
bis mittelfristig über den Kapitalkosten der ProSiebenSat.1-Gruppe
liegen werden. Die Synergien belaufen sich auf 80 bis 90 Mio Euro pro
Jahr. Davon entfallen zwei Drittel auf Kostensynergien und ein
Drittel auf zusätzliche Umsatzpotenziale. Ab dem Jahr 2010 werden die
Synergien voll gehoben. Die Transaktion wird vollständig durch einen
neuen syndizierten Kredit finanziert, der durch ein Bankenkonsortium
und institutionelle Investoren unter Führung von Bank of America,
Calyon, Credit Suisse, HypoVereinsbank, JP Morgan, Lehman Brothers,
Morgan Stanley und Royal Bank of Scotland bereitgestellt wird. Die
ProSiebenSat.1-Gruppe beabsichtigt, ihre ausstehende Anleihe über 150
Mio Euro mit einer Endfälligkeit im Mai 2009 im August 2007 vorzeitig
zurückführen.

Hauptsitz der neuen Gruppe, die weiterhin den Namen ProSiebenSat.1
Media AG tragen wird, ist München/Unterföhring. Nach Abschluss der
Transaktion soll unverzüglich mit der Integration der beiden Gruppen
begonnen werden. Patrick Tillieux, Chief Executive Officer der SBS
Broadcasting Group, soll als Chief Operating Officer neues
Vorstandsmitglied der ProSiebenSat.1-Gruppe werden, mit Zuständigkeit
für International TV, Radio, Print und Group Operations.

Im Zuge der Übernahme der SBS Broadcasting Group könnte die
ProSiebenSat.1-Gruppe Mitte des Jahres 2008 einen weiteren
strategischen Gesellschafter bekommen. Die Telegraaf Media Groep
N.V., die 20 Prozent an der SBS Broadcasting Group hielt, hat die
Option, in die neue Gruppe zu reinvestieren und 12 Prozent der
stimmberechtigen Stammaktien von der Lavena Holding 5 zu übernehmen.
Mit der Ausübung der Option würde die Telegraaf Media Groep sechs
Prozent des Grundkapitals der ProSiebenSat.1-Gruppe halten. Der
Lavena Holding 5 wären dann 44,7 Prozent des Grundkapitals und 76
Prozent des Stammkapitals zuzurechnen statt wie bisher 50,7 Prozent
beziehungsweise 88 Prozent. Der Anteil des Streubesitzes von 37,3
Prozent des Grundkapitals bliebe unverändert.

Ende der Mitteilung euro adhoc 27.06.2007 01:55:58
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ots Originaltext: ProSiebenSat.1 Media AG
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Rückfragehinweis:
Katja Pichler
Konzernsprecherin
Tel.: +49 (0)89 9507 1180
E-Mail: Katja.Pichler@ProSiebenSat1.com

Branche: Medien
ISIN: DE0007771172
WKN: 777117
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