UPM erwirbt Myllykoski und Rhein Papier / Die Transaktion verbessert UPMs Wettbewerbsfähigkeit auf der Kostenseite und stärkt die Voraussetzungen für den Erfolg im Bereich Printmedien

Helsinki (ots) - Die UPM-Kymmene Corporation hat vertraglich
vereinbart, die Myllykoski Corporation und die Rhein Papier GmbH
("Myllykoski") zu erwerben. Der Unternehmenswert der erworbenen
Gesellschaften beläuft sich auf ca. 900 Millionen Euro.

Zum Myllykoski-Konzern und der Rhein Papier GmbH gehören sieben
Werke zur Herstellung von Publikationspapieren in Deutschland,
Finnland und den Vereinigten Staaten. Die Produktionskapazität
beläuft sich auf insgesamt 2,8 Millionen Tonnen Papier pro Jahr.
Zudem besitzt die Myllykoski Corporation 0,8 % der Anteile an dem
finnischen Energiekonzern Pohjolan Voima Oy, die einen geschätzten
Wert von 70 Millionen Euro haben. Durch die Transaktion werden sich
die bilanzierten Vermögenswerte der UPM Group um ungefähr 1,6
Milliarden Euro erhöhen.

Die Übernahme wird durch die gezielte Ausgabe von 5 Millionen UPM
Aktien mit einem aktuellen Marktwert von ungefähr 60 Millionen Euro
und langfristigen Krediten im Wert von 800 Millionen Euro finanziert
werden.

Die Transaktion unterliegt den üblichen Closing-Bedingungen, unter
anderem der Zustimmung der Aufsichtsbehörden. Myllykoski wird
weiterhin unabhängig operieren, bis die Transaktion durch das Closing
abgeschlossen sein wird. Ziel ist es, die Transaktion während des
zweiten Quartals 2011 abzuschliessen.

Die Transaktion wird voraussichtlich Synergievorteile von über 100
Millionen Euro jährlich ermöglichen, die vor allem ab dem Jahr 2012
spürbar sein werden. Die Synergievorteile werden hauptsächlich durch
eine Rationalisierung der Produktion, Logistik und Beschaffung sowie
durch eine Reduzierung sich überschneidender Aktivitäten erzielt
werden. Die damit verbundenen Restrukturierungs- und
Investitionskosten der gemeinsamen Geschäftstätigkeiten werden
voraussichtlich 100 bis 150 Millionen Euro betragen.

Es wird erwartet, dass sich die Transaktion umgehend ab der
zweiten Jahreshälfte 2011 positiv auf den Cashflow von UPM auswirken
wird und ab dem Jahr 2012 auch auf das Ergebnis je Aktie.

Nach dem Abschluss der Transaktion wird der Verschuldungsgrad von
UPM voraussichtlich um 8 Prozentpunkte steigen. Ende September 2010
betrug der Verschuldungsgrad 51 %. UPM wird aufgrund der Transaktion
einen Einmalgewinn von etwa 300 Millionen Euro verbuchen.

UPM CEO: Zusammenschlüsse sind notwendig

Jussi Pesonen, President & CEO von UPM, sagt, dass es das Ziel von
UPM ist, die Kosteneffizienz und die Profitabilität seiner
europäischen Geschäftstätigkeiten im Bereich der Papierherstellung zu
verbessern. "Mit dieser Transaktion schaffen wir die Voraussetzungen
dafür, den Cashflow und die Profitabilität von UPM mittelfristig zu
verbessern."

Pesonen weist auf das herausfordernde Geschäftsumfeld der Kunden
im Printbereich hin.

"Die elektronischen Medien stellen eine immer größere
Herausforderung für die Druckbranche dar. Die Druckindustrie muss in
der Lage sein, nicht nur mit guten Inhalten, sondern auch mit
hervorragender Wettbewerbsfähigkeit auf der Kostenseite zu reagieren.
UPM hat Vertrauen in das Potenzial der grafischen Industrie. Unser
Ziel ist es, wettbewerbsfähig zu sein und die Anforderungen unserer
Kunden zu erfüllen."

"Myllykoski ist ohne Zweifel einer der führenden Anbieter von
Publikationspapieren. Das Unternehmen hat sich neue Geschäftskonzepte
und neue Technologien in hohem Maße zu Nutze gemacht. Die Mitarbeiter
von Myllykoski sind zuverlässige Fachkräfte mit sehr starker
Kundenorientierung. Diese Einstellung und dieses Know-how passen sehr
gut zu UPM."

Die Profitabilität der Publikationspapierbranche ist nun schon
seit fast zehn Jahren schlecht. Nachfragezuwächse erfolgen immer mehr
auf den Märkten außerhalb Europas und darüber hinaus ist die
europäische Industrie uneffizient.

"Zusammenschlüsse und eine Rationalisierung der Produktion sind
für die Zukunft des gesamten Industriezweigs in Europa notwendig.
Dies bedeutet einerseits die Schließung unprofitabler
Produktionskapazitäten aber andererseits auch Investitionen zur
Steigerung der Kosteneffizienz", so Pesonen.

"Die Papierherstellung ist einer der Kerngeschäftsbereiche von
UPM. Es ist unser Ziel, die unangefochtene Kostenführerschaft zu
erreichen und in China sowie in andereren Schwellenmärkten zu
wachsen. Jedoch ist es ebenso in unserem Interesse, eine
ausgeglichene Entwicklung der verschiedenen Geschäftsbereiche von UPM
zu erreichen. Als Folge einer Konsolidierung der europäischen
Papierbranche werden sich auch unsere finanziellen Möglichkeiten
verbessern, unsere Wachstumspläne in unsere anderen Geschäftsbereiche
zu implementieren", so Jussi Pesonen weiter.

UPM, Corporate Communications
Media Desk, Tel. +358 40 588 3284
communications@upm.com

*** UPM wird weitere Informationen bezüglich der Transaktion in
einer Pressekonferenz und in einem Conference Call am Dienstag, 21.
Dezember 2010, mitteilen ***

Dr. Hartmut Wurster, Geschäftsführung UPM, stellt die Transaktion
am Dienstag, 21. Dezember 2010 um 13.00 Uhr (MEZ) in einer
Pressekonferenz in deutscher Sprache am UPM Standort Augsburg,
Technologiegebäude, Franz-Josef-Strauß-Straße, vor.

Jussi Pesonen, President & CEO von UPM und Tapio Korpeinen, CFO,
stellen die Transaktion am Dienstag, den 21. Dezember 2010 um 09.30
Uhr (EET) in einer Pressekonferenz in finnischer Sprache in der
UPM-Konzernzentrale in Helsinki, Eteläesplanadi 2, vor.

Darüberhinaus werden Jussi Pesonen und Tapio Korpeinen die
Transaktion anlässlich eines am Dienstag, den 21. Dezember 2010 um
13.00 Uhr finnischer Zeit (12.00 Uhr MEZ) auf Englisch abgehaltenen
Conference Calls und Webcasts für Analysten und Investoren
vorstellen.

Conference Call und Webcast am Dienstag, 21. Dezember 2010:

Sie können am Conference Call teilnehmen, indem Sie eine Nummer
aus der unten angegeben Liste wählen oder den Webcast online unter
www.upm.com verfolgen. Lediglich Teilnehmer, die während des
Conference Calls Fragen stellen möchten, müssen sich einwählen. Alle
Teilnehmer können die Webcast-Präsentation online verfolgen.

Wir empfehlen den Teilnehmern, sich 5 bis 10 Minuten vorher
einzuwählen, um einen pünktlichen Konferenzstart zu gewährleisten.

Konferenzcode: 884164

Telefonnummern:

Participant - North America Freephone: +1 866 803 8344
Participant - Australia LC: +61 (0)28 2239 540
Participant - Hong Kong LC: +852 300 278 23
Participant - Japan LC: +81 (3)45 8001 91
Participant - Malaysia LC: +60 (0)37 7124 468
Participant - New Zealand LC: +64 (0)99 1924 15
Participant - Singapore LC: +65 6823 2171
Participant - South Korea LC: +82 (0)23 4831 067
Participant - Taiwan LC: +886 (0)22 1626 703
Participant - India Freephone: 000 8001 0036 74
Participant - India Freephone: 000 8001 0036 74
Participant - Austria: +43 (0)268 2205 6293
Participant - Belgium: +32 (0)2 290 14 11
Participant - Czech Republic: +420 (2)3900 0636
Participant - Denmark: +45 3271 4611
Participant - France: +33 (0)1 7099 3212
Participant - Germany: +49 (0)695 8999 0509
Participant - Hungary: +36 (0)618 8932 17
Participant - Ireland: +353 (0)1 4364 108
Participant - Italy: +39 023 0350 9005
Participant - Luxembourg: +352 2700 0734 18
Participant - Netherlands: +31 (0)20 7965 012
Participant - Norway: +47 (0)2 156 31 22
Participant - Spain: +34 917 889 897
Participant - Sweden: +46 (0)8 5052 0114
Participant - Switzerland (GE): +41 (0)2 2592 7011
Participant - Switzerland (ZH): +41 (0)434 5692 63
Participant - UK: +44 (0)207 1620 177

Der Webcast kann unter www.upm.com 12 Monate lang erneut angesehen
werden.

Hinweise für die Medien

Myllykoski

Myllykoski ist ein international tätiges Familienunternehmen der
Papierindustrie und ist einer der größten Hersteller von
Publikationspapieren weltweit. Das Unternehmen produziert
ungestrichene und gestrichene Publikationspapiere, einschließlich
Zeitungsdruckspapier.

Myllykoski und Rhein Papier betreiben insgesamt sieben
Papierfabriken mit einer Produktionskapazität von insgesamt 2,8
Millionen Tonnen Papier pro Jahr. Die Fabriken befinden sich in
Albbruck, Ettringen, Hürth und Plattling (zwei Werke) in Deutschland
sowie in Anjalankoski (Finnland) und in Madison (USA). Myllykoski
beschäftigt etwa 2.600 Mitarbeiter, von denen 1.900 in Deutschland
tätig sind.

Die wichtigsten Kennzahlen von Myllykoski
2009 Q1-3/10
Volumen, 1.000 Tonnen 2.505 1.841
Umsatzerlöse, Mio. Euro 1.571 1.056
EBITDA (ohne Sondereffekte *), Mio. Euro 187 47
EBITDA (ohne Sondereffekte), % 11,9 4,5

*) Sondereffekte für 2009 berücksichtigen den Verlust aus dem
Verkauf des Alsip Werks und den Gewinn aus dem Verkauf des Werks
Utzenstorf. Sondereffekte für 2010 berücksichtigen den Gewinn aus dem
Verkauf von einem Wasserkraftwerk in Madison in den Vereinigten
Staaten.

UPM

UPM führt die Bio- und Forstindustrie in eine neue, nachhaltige
und von Innovationen geprägte Zukunft. Unsere Produkte werden aus
erneuerbaren Rohstoffen hergestellt und sind wiederverwertbar. Der
Konzern besteht aus drei Business Groups: Energy & Pulp, Paper und
Engineered Materials. Das Unternehmen beschäftigt rund 23.000
Mitarbeiter und betreibt Produktionsstätten in 15 Ländern. Im Jahr
2009 verzeichnete der Konzern einen Umsatz von 7,7 Mrd. Euro. Die
Aktien von UPM werden an der Wertpapierbörse in Helsinki notiert. UPM
- The Biofore Company - www.upm.com

***

Dies ist eine inoffizielle Übersetzung der ursprünglich in
englischer Sprache abgefassten Mitteilung.

Pressekontakt:
UPM, Corporate Communications
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communications@upm.com