EANS-News: Oxea GmbH / Oxea Sarl meldet solide Ergebnisse für das dritte Quartal

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Quartalsbericht/9-Monatsbericht

Luxemburg (euro adhoc) - Die wichtigsten Zahlen des dritten Quartals
im Überblick: >> Nettoumsatz steigt im Jahresvergleich um 4% auf
382,8 Mio. EUR >> Bereinigtes EBITDA beläuft sich auf 48,6 Mio. EUR
im Vergleich zu 50,8 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum >>
Betriebsergebnis beläuft sich auf 43,9 Mio. EUR im Vergleich zu 82,0
Mio. EUR (einschließlich Gewinnen aus Anlagenverkäufen von 39,7 Mio.
EUR) im Vorjahreszeitraum >> Nettogewinn beläuft sich auf 21,9 Mio.
EUR gegenüber 50,5 Mio. EUR (einschließlich Gewinnen aus
Anlagenverkäufen) im Vorjahreszeitraum

Oxea Sarl, ein führender Anbieter von Oxo-Intermediates und
Oxo-Derivaten, erzielte im dritten Quartal 2011 einen Nettoumsatz von
382,8 Mio. EUR. Das entspricht einer Zunahme von 4% gegenüber dem
Vergleichszeitraum des Vorjahres.

Nach einem exzellenten ersten Halbjahr 2011 mit Rekordergebnissen war
das dritte Quartal neben der industrietypischen saisonalen
Abschwächung des Geschäftes insbesondere geprägt durch die weltweite
Eintrübung der Konjunkturaussichten. Trotz der stagnierenden
Wirtschaftsentwicklung in Nordamerika, Europa und China konnte Oxea
gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum die Umsätze steigern
und ein stabiles bereinigtes EBITDA in Höhe von 48,6 Mio. EUR
erzielen. Diese Entwicklung unterstreicht erneut die Stabilität des
Oxea-Geschäftsmodells. Das Betriebsergebnis in Höhe von 43,9 Mio. EUR
und der Nettogewinn in Höhe von 21,9 Mio. EUR sind auf Grund von im
Vorjahresquartal ausgewiesenen Gewinnen aus dem Verkauf von
Anlagevermögen in Höhe von 39,7 Mio. EUR nur eingeschränkt
vergleichbar. Bereinigt um diesen Sondereffekt konnten sowohl das
Betriebsergebnis als auch der Nettogewinn auf dem Vorjahresniveau
gehalten werden. Das bereinigte EBITDA in den neun Monaten des
Geschäftsjahres 2011 belief sich auf 170,7 Mio. EUR. Das stellt eine
Steigerung von 29% gegenüber dem entsprechenden Zeitraum des
Vorjahres dar und unterstreicht die unverändert hervorragenden
Kundenbeziehungen und den hohen Beitrag der Oxea-Mitarbeiter zum
Erfolg des Unternehmens. Nach der Refinanzierung im Juli 2010 haben
sich die Nettofinanzschulden des Unternehmens auf das rund 2,0-fache
des bereinigten EBITDA auf Basis der letzten zwölf Monate reduziert.

In Mio. EUR - ungeprüft

1. Juli bis 1. Januar bis
30. September 30. September
2011 2010 2011 2010
Nettoumsatz 382,8 367,2 1.150,9 1.014,1
Bruttogewinn 48,5 56,7 171,5 145,6
Vertriebs- und
allgemeine
Verwaltungskosten (8,4) (13,9) (27,6) (35,9)
F & E (1,6) (1,3) (4,6) (4,2)
Sonstige betrieb-
liche Erträge/
(Aufwendungen) 5,4 40,4 8,5 39,3
Betriebsgewinn 43,9 82,0 147,8 144,8
Nettoergebnis 21,9 50,5 68,3 86,8

Bereinigtes EBITDA 48,6 50,8 170,7 132,7

Umsatz Der Umsatz belief sich im dritten Quartal 2011 auf 382,8 Mio.
EUR und lag damit um 4% über dem des Vorjahresvergleichszeitraums.
Niedrigere Absatzmengen wurden vor allem durch die Weitergabe der
gestiegenen Rohstoffkosten an die Kunden mehr als ausgeglichen.
Gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres war das Absatzvolumen
ca. 4,3% niedriger. Das Absatzvolumen im Segment Oxo-Intermediates
lag 3,7% und das Absatzvolumen bei Oxo-Derivaten lag 5,6% niedriger
als im Vergleichszeitraum des Vorjahres, insbesondere bedingt durch
Produktionsausfälle und niedrigere Absätze in Europa. Von unseren
Umsätzen des dritten Quartals 2011 entfielen auf Europa 176,0 Mio.
EUR (Vorjahr: 181,4 Mio. EUR), auf Nordamerika 120,0 Mio. EUR
(Vorjahr: 113,2 Mio. EUR) und auf die übrigen Regionen 86,8 Mio. EUR
(Vorjahr: 72,6 Mio. EUR).

Bruttogewinn Der Bruttogewinn des dritten Quartals 2011 belief sich
auf 48,5 Mio. EUR, verglichen mit 56,7 Mio. EUR im entsprechenden
Zeitraum des Vorjahres. Diese Entwicklung beruht im Wesentlichen auf
gesunkenen Absatzmengen und gestiegenen Rohmaterialkosten, so dass
sich der Bruttogewinn auf 12,7% des Umsatzes belief, im Vergleich zu
15,4% im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres.

Vertriebs- und allgemeine Verwaltungskosten Die Vertriebs- und
allgemeinen Verwaltungskosten im dritten Quartal 2011 verringerten
sich auf 8,4 Mio. EUR, verglichen mit 13,9 Mio. EUR im entsprechenden
Zeitraum des Vorjahres. Die Verringerung ist in erster Linie
zurückzuführen auf höhere Beratungskosten im Zusammenhang mit
Projekten und höhere Personalkosten einschließlich Rückstellungen für
Mitarbeiterboni im dritten Quartal 2010.

Sonstige betriebliche Erträge/(Aufwendungen) *) Die sonstigen
betrieblichen Erträge des dritten Quartals 2011 beliefen sich auf
netto 5,4 Mio. EUR, verglichen mit netto 40,4 Mio. EUR im selben
Zeitraum des Vorjahres. Der Rückgang ist hauptsächlich auf im
Vorjahresquartal ausgewiesene Gewinne aus dem Verkauf von
Anlagevermögen in Höhe von 39,7 Mio. EUR und höhere Erträge aus
Standortdienstleistungen zurückzuführen.

Betriebsergebnis Das Betriebsergebnis lag im dritten Quartal 2011 bei
43,9 Mio. EUR, verglichen mit 82,0 Mio. EUR im selben Zeitraum des
Vorjahres vor allem auf Grund der im Vorjahr erzielten Gewinne aus
Anlagenverkäufen.

Finanzergebnis *) Das Finanzergebnis verbesserte sich auf -10,8 Mio.
EUR verglichen mit -28,3 Mio. EUR in der Vergleichsperiode des
Vorjahres vor allem aufgrund von Aufwendungen im Zusammenhang mit der
im Juli 2010 durchgeführten Refinanzierung.

Nettoergebnis Das Nettoergebnis belief sich auf 21,9 Mio. EUR
verglichen mit 50,5 Mio. EUR im entsprechenden Zeitraum des Vorjahres
und ist im Wesentlichen auf die Gewinne aus Anlagenverkäufen im
Vorjahresquartal, höhere Ertragsteuern und ein höheres Finanzergebnis
zurückzuführen.

Bereinigtes EBITDA Das bereinigte EBITDA belief sich auf 48,6 Mio.
EUR verglichen mit 50,8 Mio. EUR im selben Zeitraum des Vorjahres.
Ursächlich hierfür war ein niedrigerer Bruttogewinn, der teilweise
durch niedrigere betriebliche Aufwendungen kompensiert werden konnte.

*) Die Vorjahreszahlen wurden angepasst, um die Änderung im Ausweis
der Netto-Währungsgewinne und-verluste, welche nunmehr im
Finanzergebnis gezeigt werden, vergleichbar zu machen. Als Ergebnis
haben sich die sonstigen betrieblichen Aufwendungen für das dritte
Quartal 2010 um 4,3 Mio. EUR reduziert und der Finanzaufwand hat sich
entsprechend um 4,3 Mio. EUR erhöht.

Cashflow Oxea hat erneut positiven freien Cashflow generiert. In den
neun Monaten des Geschäftsjahres 2011 belief sich der Cashflow aus
der betrieblichen Tätigkeit auf 78,1 Mio. EUR, verglichen mit 44,8
Mio. EUR im selben Zeitraum des Vorjahres. Gesteigerte Erträge wurden
hierbei nur teilweise durch höhere Ertragssteuerzahlungen
kompensiert.

Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit betrug 21,6 Mio. EUR
gegenüber einem Mittelzufluss in Höhe 57,4 Mio. EUR im entsprechenden
Zeitraum des Vorjahres bedingt durch Erlöse aus Anlagenverkäufen in
Höhe von 79,0 Mio. EUR.

Der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit belief sich auf 130,4
Mio. EUR. Hierin enthalten sind Mittelabflüsse aus der freiwilligen
vorzeitigen Ablösung von 5% der Unternehmensanleihe und einer Zahlung
an die Gesellschafter. Im Vergleichszeitraum des Vorjahres war der
Mittelabfluss in Höhe von 175,8 Mio. EUR bedingt durch die Verwendung
der Erlöse aus der Bondemission in Höhe von 505,7 Mio. EUR zur
Ablösung der bestehenden Bankfinanzierung und Rückführung der
Gesellschafterdarlehen.

Oxea ist ein globaler Hersteller von Oxo-Intermediates und
Oxo-Derivaten wie Alkohole, Polyole, Carbonsäuren, Spezialitätenester
und Amine. Diese werden im Merchant-Markt (auf dem Verkäufe an
Drittkunden getätigt werden) verkauft und zur Herstellung von
hochwertigen Beschichtungen, Schmierstoffen, kosmetischen und
pharmazeutischen Produkten, Aroma- und Duftstoffen, Druckfarben sowie
Kunststoffen verwendet. Im Zeitraum vom 1. September 2010 bis zum 30.
September 2011 erzielte Oxea mit etwa 1.350 Mitarbeitern in Europa,
Nord- und Südamerika sowie Asien einen Umsatz von rund 1,5 Mrd. EUR.

Zukunftsgerichtete Aussagen * Dieses Dokument enthält
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und die erheblichen Schwankungen unseres Geschäfts und seine
Empfindlichkeit gegenüber Veränderungen in Angebot und Nachfrage;
ungünstige und unsichere globale wirtschaftliche Bedingungen;
erhebliche Schwankungen der Rohstoffkosten und jeder Verlust
wichtiger Zulieferer oder Lieferengpässe oder Störungen; der harte
Wettbewerb in unserer Branche; die Fähigkeit, aktuelle und zukünftige
Gesetze und Vorschriften in Bezug auf Umwelt, Gesundheit und
Sicherheit einschließlich der Sicherheit unserer Produkte
einzuhalten, die mit der Einhaltung verbundenen Kosten sowie die
Beseitigung von Problemen und Risiken im Zusammenhang mit der
Einhaltung von Wettbewerbs- und Steuergesetzen; unsere Abhängigkeit
von wenigen Zulieferern bei bestimmten Rohstoffen; betriebliche
Risiken einschließlich des Risikos der Umweltverschmutzung und
potenzieller Produkthaftungsrisiken; Störungen des Betriebs in
unseren Anlagen aufgrund von Ereignissen, auf die wir keinen Einfluss
haben wie Unwetter, ungeplante Stillstände, Terroranschläge,
Naturkatastrophen oder anderer Ereignissen, die unseren Betrieb
unterbrechen oder schädigen könnten oder der Auswirkungen geplanter
Unterbrechungen auf unsere Ertragslage; das Risiko, dass unser
Versicherungsschutz nicht ausreichen könnte, um sämtliche Risiken
abzudecken; Risiken im Zusammenhang mit der globalen Ausrichtung
unseres Geschäfts einschließlich Wechselkursschwankungen; der Verlust
von Großkunden oder wichtigen Kunden für bestimmte Produkte; der
Verlust wichtiger Mitarbeiter; Risiken im Zusammenhang mit Übernahmen
und Verkäufen einschließlich Wertberichtigungsrisiken im Zusammenhang
mit früheren Übernahmen, unserer Fähigkeit übernommene Unternehmen
erfolgreich zu integrieren, und unerwarteten Haftungsverhältnissen im
Zusammenhang mit solchen Übernahmen oder Eventualverbindlichkeiten im
Zusammenhang mit solchen Verkäufen; die Verpflichtung, weitere
Beiträge in unsere Altersversorgungsprogramme einzuzahlen; das
Versäumnis, unser geistiges Eigentum zu schützen; eine unzureichende
Anpassung der Qualität bestimmter von uns hergestellter Produkte; und
potenzielle Interessenskonflikte mit unserem Hauptanteilseigner. *
Diese und andere Faktoren könnten die Ergebnisse und die finanziellen
Auswirkungen der hierin beschriebenen Pläne und Ereignisse negativ
beeinflussen. Zukunftsgerichtete Aussagen in diesem Dokument, die
sich auf Trends oder Aktivitäten der Vergangenheit beziehen, sollten
nicht als Zusicherung verstanden werden, dass sich diese Trends oder
Aktivitäten in der Zukunft fortsetzen. Von Zeit zu Zeit können neue
Risiken entstehen und wir sind nicht in der Lage, alle solche Risiken
vorherzusehen. Auch können wir nicht die Auswirkungen aller solcher
Risiken auf unser Geschäft vorhersehen oder vorhersehen, in welchem
Ausmaß Risiken oder Risikokombinationen oder andere Faktoren dazu
führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den
Ergebnissen in den zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Weder die
Gesellschaft noch der Konzern sind verpflichtet, zukunftsgerichtete
Aussagen aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder
aus anderem Grund zu aktualisieren oder zu revidieren. Sie sollten
sich daher nicht zu sehr auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen,
die immer nur auf dem Kenntnisstand am Tage der Veröffentlichung
dieses Dokuments beruhen.

Verwendung von Informationen, die nicht den IFRS entsprechen: *
EBITDA wird definiert als Jahresüberschuss vor Finanzergebnis,
Ertragsteuern und Abschreibungen. Das EBITDA ist ein zusätzlicher
Maßstab für unsere Ertrags- und Liquiditätslage, der gemäß IFRS weder
gefordert noch ausgewiesen wird. Das EBITDA ist keine Kennzahl
unserer Ertrags- und Liquiditätslage gemäß IFRS und sollte nicht als
Alternative zum ausgewiesen Überschuss der Berichtsperiode,
Betriebsergebnis oder anderen Angaben zur Ertragslage gemäß IFRS oder
alternativ zum Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit als Kennzahl
unserer Liquidität interpretiert werden. Wir sind der Überzeugung,
dass sich mit dem EBITDA Vergleiche der Ertragslage von Periode zu
Periode und Unternehmen zu Unternehmen besser darstellen lassen,
indem man dabei mögliche Unterschiede aufgrund unterschiedlicher
Kapitalstruktur (Auswirkung auf Zinsaufwand), steuerlicher Aspekte
(Auswirkung von Änderungen des effektiven Steuersatzes oder
Nettobetriebsverlustes auf Perioden oder Unternehmen) oder des
unterschiedlichen Alters und Buchwerts und der Abschreibung
materieller und immaterieller Vermögenswerte (was sich auf den
dazugehörigen Abschreibungsaufwand auswirkt) außer Acht lässt. Wir
weisen das EBITDA auch deshalb aus, weil wir der Ansicht sind, dass
es häufig von Wertpapieranalysten, Investoren und anderen
interessierten Kreisen bei der Bewertung ähnlicher Emittenten
verwendet wird. Die meisten dieser Emittenten weisen das EBITDA im
Rahmen ihrer Finanzberichterstattung ebenfalls aus. Und nicht zuletzt
weisen wir das EBITDA auch als Maßstab unserer Fähigkeit aus, unsere
Schulden zu bedienen. * Das bereinigte EBITDA ist definiert als
EBITDA, das um die Effekte bestimmte zahlungsunwirksamer und
außerordentlicher Aufwendungen und Belastungen bereinigt ist. Das
bereinigte EBITDA ist ein zusätzlicher Maßstab für unsere Ertrags-
und Liquiditätslage, der gemäß IFRS weder gefordert noch ausgewiesen
wird. Das bereinigte EBITDA ist keine Kennzahl unserer Ertrags- und
Liquiditätslage gemäß IFRS und sollte nicht als Alternative zum
ausgewiesen Überschuss der Berichtsperiode, Betriebsergebnis oder
anderen Angaben zur Ertragslage gemäß IFRS oder alternativ zum
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit als Kennzahl unserer Liquidität
interpretiert werden. Wir sind der Überzeugung, dass sich mit dem
bereinigten EBITDA Vergleiche der Ertragslage von Periode zu Periode
und Unternehmen zu Unternehmen durch den Ausschluss bestimmter
außerordentlicher Aufwendungen und Belastungen besser darstellen
lassen. Wir weisen das bereinigte EBITDA auch deshalb aus, weil wir
der Ansicht sind, dass es häufig von Wertpapieranalysten, Investoren
und anderen interessierten Kreisen bei der Bewertung ähnlicher
Emittenten verwendet wird. Und nicht zuletzt weisen wir das
bereinigte EBITDA auch als Maßstab unserer Fähigkeit aus, unsere
Schulden zu bedienen.

Rückfragehinweis:
Bernhard Spetsmann
Managing Director (Finance, IT)
bernhard.spetsmann@oxea-chemicals.com

Birgit Reichel
Global Communications
birgit.reichel@oxea-chemicals.com

Ende der Mitteilung euro adhoc
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