EANS-News: Oxea GmbH / Oxea meldet Rekordergebnis 2011 und solides Ergebnis im vierten Quartal

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Jahresgeschäftsbericht/Quartalsbericht

Luxemburg (euro adhoc) - Die wichtigsten Zahlen des Geschäftsjahres
2011 im Überblick: * Nettoumsatz beläuft sich auf 1.479 Mio. EUR
gegenüber 1.365 Mio. EUR im Vorjahr * Bereinigtes EBITDA 206 Mio. EUR
im Vergleich zu 178 Mio. EUR im Vorjahr * Mittelzufluss aus laufender
Geschäftstätigkeit 193 Mio. EUR im Vergleich zu 136 Mio. EUR im
Vorjahr * Betriebsergebnis 180 Mio. EUR gegenüber 141 Mio. EUR* im
Vorjahr * Nettogewinn 77 Mio. EUR gegenüber 71 Mio. EUR* im Vorjahr

Oxea, ein weltweit führender Anbieter von Oxo-Intermediates und
Oxo-Derivaten, gab heute Rekordergebnisse für das Geschäftsjahr 2011
bekannt. Der Nettoumsatz stieg gegenüber dem Vorjahr um 8% auf 1.479
Mio. EUR. Das bereinigte EBITDA belief sich auf 206 Mio. EUR, was
einer Steigerung von 16% gegenüber dem Vergleichszeitraum des
Vorjahres entspricht. Der hohe Cashflow im Geschäftsjahr 2011 führte
zu einer weiteren Verbesserung der Finanzstruktur von Oxea. Die
Nettofinanzschulden des Unternehmens verringerten sich auf das ca.
1,7fache des bereinigten EBITDA gegenüber dem 2,2fachen im Vorjahr.

Nach einem hervorragenden ersten Halbjahr 2011 mit Rekordergebnissen
bei Umsatz und EBITDA und einem robusten dritten Quartal war das
Ergebnis des vierten Quartals von anhaltender Abschwächung der
Weltwirtschaft und dem Abbau von Lagerbeständen entlang der
Wertschöpfungskette in der gesamten Branche beeinflusst. In einem
schwierigen Konjunkturumfeld verringerte sich der Umsatz von Oxea im
vierten Quartal mit 328 Mio. EUR vergleichsweise moderat um 6,5%
gegenüber dem starken vierten Quartal des Vorjahres. Das bereinigte
EBITDA lag im vierten Quartal bei 36 Mio. EUR verglichen mit 45 Mio.
EUR im Vorjahreszeitraum. Zwar lag das operative Ergebnis des vierten
Quartals niedriger als im Vorjahr, jedoch erwirtschaftete Oxea dank
einer deutlichen Reduzierung des Umlaufvermögens insgesamt einen
starken Cashflow. So beliefen sich die liquiden Mittel zum Ende des
Jahres auf 125 Mio. EUR, verglichen mit 24 Mio. EUR zum Ende
September 2011.

*bereinigt um einen Nettoertrag von 40 Mio. EUR aus
Anlagenveräußerungen im Jahr 2010

In Mio. EUR 1. Oktober bis 1. Januar bis
ungeprüft 31. Dezember 31. Dezember
2011 2010 2011 2010
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Nettoumsatz 328,4 351,2 1.479,3 1.365,3
Bruttogewinn 33,8 44,4 205,4 190,0
Vertriebs- und
allgemeine
Verwaltungskosten (10,0) (11,0) (37,6) (46,9)
Forschung und
Entwicklung (1,8) (1,3) (6,4) (5,5)
Sonstige
betriebliche Erträge 9,7 4,0 18,1 43,3
Betriebsgewinn 31,7 36,1 179,5 180,9
Nettoergebnis 8,7 24,3 77,0 111,1
Bereinigtes EBITDA 35,5 44,9 206,2 177,6

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Umsatz Der Umsatz belief sich im vierten Quartal 2011 auf 328,4 Mio.
EUR, ein Rückgang von 6,5% gegenüber dem entsprechenden Zeitraum des
Vorjahres. Insgesamt war das Absatzvolumen 6,4% niedriger als im
Vergleichszeitraum des Vorjahres, bedingt vor allem durch Lagerabbau
entlang der Wertschöpfungskette in der gesamten Branche und durch
Produktionsausfälle. Die Absatzvolumina in den Segmenten
Oxo-Intermediates und Oxo-Derivate lagen um 7,1% bzw. 4,2% niedriger
als im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Von unseren Umsätzen des
vierten Quartals 2011 entfielen auf Europa 141 Mio. EUR (Vorjahr: 183
Mio. EUR), auf Nordamerika 109 Mio. EUR (Vorjahr: 103 Mio. EUR) und
auf die übrigen Regionen 78 Mio. EUR (Vorjahr: 65 Mio. EUR).

Bruttogewinn Der Bruttogewinn des vierten Quartals 2011 belief sich
auf 33,8 Mio. EUR, verglichen mit 44,4 Mio. EUR im entsprechenden
Zeitraum des Vorjahres. Diese Entwicklung beruht hauptsächlich auf
gesunkenen Absatzmengen, so dass sich der Bruttogewinn auf 10,3% des
Umsatzes belief, im Vergleich zu 12,6% im entsprechenden Zeitraum des
Vorjahres.

Vertriebs- und allgemeine Verwaltungskosten Die Vertriebs- und
allgemeinen Verwaltungskosten im vierten Quartal 2011 verringerten
sich auf 10,0 Mio. EUR, verglichen mit 11,0 Mio. EUR im
entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Die Verringerung ist in erster
Linie zurückzuführen auf höhere Beratungskosten im Zusammenhang mit
Projekten und höhere Personalkosten einschließlich Rückstellungen für
Mitarbeiterboni im vierten Quartal 2010.

Sonstige betriebliche Erträge/(Aufwendungen) * Die sonstigen
betrieblichen Erträge des vierten Quartals 2011 beliefen sich auf
netto 9,7 Mio. EUR, verglichen mit netto 4,0 Mio. EUR im selben
Zeitraum des Vorjahres. Der Anstieg ist hauptsächlich auf Erträge aus
Versicherungen zurückzuführen.

Betriebsergebnis Im vierten Quartal 2011 lag das Betriebsergebnis vor
allem aufgrund der niedrigeren Umsätze bei 31,7 Mio. EUR, verglichen
mit 36,1 Mio. EUR im selben Zeitraum des Vorjahres. Es konnte
teilweise durch niedrigere Vertriebs- und allgemeine
Verwaltungskosten und höhere sonstige betriebliche Erträge
ausgeglichen werden.

Finanzergebnis * Das Finanzergebnis verringerte sich auf -15,0 Mio.
EUR verglichen mit -10,9 Mio. EUR in der Vergleichsperiode des
Vorjahres in erster Linie als Folge von Währungsverlusten im Jahr
2011 im Vergleich zu Währungsgewinnen im Jahr 2010.

Nettoergebnis Das Nettoergebnis belief sich auf 8,7 Mio. EUR
verglichen mit 24,3 Mio. EUR im entsprechenden Zeitraum des
Vorjahres. Es ist vor allem wie oben erwähnt auf ein niedrigeres
operatives Ergebnis, einen höheren Finanzaufwand und höhere
Ertragssteuern zurückzuführen.

Bereinigtes EBITDA Das bereinigte EBITDA belief sich auf 35,5 Mio.
EUR verglichen mit 44,9 Mio. EUR im selben Zeitraum des Vorjahres.
Ursächlich hierfür war ein niedrigerer Bruttogewinn, der teilweise
durch niedrigere betriebliche Aufwendungen kompensiert werden konnte.

* Die Vorjahreszahlen wurden angepasst, um die Änderung im Ausweis
der Netto-Währungsgewinne und-verluste, welche nunmehr im
Finanzergebnis gezeigt werden, vergleichbar zu machen. Als Ergebnis
haben sich die sonstigen betrieblichen Erträge für das vierte Quartal
2010 um 1,5 Mio. EUR reduziert und der Finanzaufwand hat sich
entsprechend um 1,5 Mio. EUR verringert.

Cashflow Oxea hat weiterhin positiven freien Cashflow generiert. Im
Geschäftsjahr 2011 belief sich der Cashflow aus betrieblicher
Tätigkeit auf 193,3 Mio. EUR, verglichen mit 135,6 Mio. EUR im
gleichen Zeitraum des Vorjahres. Gesteigerten Erträgen aus dem
operativen Geschäft und höheren Mittelzuflüssen aus dem
Umlaufvermögen standen höhere Ertragssteuerzahlungen gegenüber.

Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit betrug 36,2 Mio. EUR
gegenüber einem Mittelzufluss in Höhe von 50,2 Mio. EUR im
entsprechenden Zeitraum des Vorjahres bedingt durch Erlöse aus
Anlagenveräußerungen in Höhe von 79,0 Mio. EUR.

Der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit belief sich auf 130,7
Mio. EUR. Hierin enthalten sind Mittelabflüsse aus der freiwilligen
vorzeitigen Ablösung von 5% der Unternehmensanleihe und einer Zahlung
an die Gesellschafter. Im Vergleichszeitraum des Vorjahres belief
sich der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit auf 178,2 Mio. EUR,
wobei Erlöse aus der Bondemission vom Juli 2010 in Höhe von 505,7
Mio. EUR zur Ablösung der bestehenden Bankfinanzierung und der
Rückführung von Gesellschafterdarlehen verwendet wurden.

Oxea ist ein globaler Hersteller von Oxo-Intermediates und
Oxo-Derivaten wie Alkohole, Polyole, Carbonsäuren, Spezialitätenester
und Amine. Diese werden im Merchant-Markt (auf dem Verkäufe an
Drittkunden getätigt werden) verkauft und zur Herstellung von
hochwertigen Beschichtungen, Schmierstoffen, kosmetischen und
pharmazeutischen Produkten, Aroma- und Duftstoffen, Druckfarben sowie
Kunststoffen verwendet. Oxea erzielte 2011 mit 1.365 Mitarbeitern in
Europa, Nord- und Südamerika sowie Asien einen Umsatz von rund 1,5
Mrd. EUR.

Zukunftsgerichtete Aussagen * Dieses Dokument enthält
Finanzinformationen zu den Geschäften und Vermögenswerten von OXEA
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Tochtergesellschaften (der "Konzern"). Diese Finanzinformationen
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enthält dieses Dokument Aussagen zu unserer Branche und unserer
Stellung innerhalb der Branche, die auf eigenen Erfahrungswerten und
unserer eigenen Analyse der Marktgegebenheiten beruhen. Wir können
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korrekt sind oder unsere aktuelle oder zukünftige Position innerhalb
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Untersuchungen oder Informationen durch unabhängige Quellen
überprüft. * Bestimmte Aussagen in diesem Dokument sind
zukunftsgerichtet. Es liegt in der Natur von zukunftsgerichteten
Aussagen, dass mit ihnen bekannte und unbekannte Risiken und
Unsicherheiten verbunden sind, da sie sich auf Ereignisse beziehen
und von Umständen abhängen, die in der Zukunft eintreten können oder
nicht. Zukunftsgerichtete Aussagen sind keine Garantie auf zukünftige
Ergebnisse. Zu diesen Faktoren gehören unter anderem: die Zyklizität
und die erheblichen Schwankungen unseres Geschäfts und seine
Empfindlichkeit gegenüber Veränderungen in Angebot und Nachfrage;
ungünstige und unsichere globale wirtschaftliche Bedingungen;
erhebliche Schwankungen der Rohstoffkosten und jeder Verlust
wichtiger Zulieferer oder Lieferengpässe oder Störungen; der harte
Wettbewerb in unserer Branche; die Fähigkeit, aktuelle und zukünftige
Gesetze und Vorschriften in Bezug auf Umwelt, Gesundheit und
Sicherheit einschließlich der Sicherheit unserer Produkte
einzuhalten, die mit der Einhaltung verbundenen Kosten sowie die
Beseitigung von Problemen und Risiken im Zusammenhang mit der
Einhaltung von Wettbewerbs- und Steuergesetzen; unsere Abhängigkeit
von wenigen Zulieferern bei bestimmten Rohstoffen; betriebliche
Risiken einschließlich des Risikos der Umweltverschmutzung und
potenzieller Produkthaftungsrisiken; Störungen des Betriebs in
unseren Anlagen aufgrund von Ereignissen, auf die wir keinen Einfluss
haben wie Unwetter, ungeplante Stillstände, Terroranschläge,
Naturkatastrophen oder anderer Ereignissen, die unseren Betrieb
unterbrechen oder schädigen könnten oder der Auswirkungen geplanter
Unterbrechungen auf unsere Ertragslage; das Risiko, dass unser
Versicherungsschutz nicht ausreichen könnte, um sämtliche Risiken
abzudecken; Risiken im Zusammenhang mit der globalen Ausrichtung
unseres Geschäfts einschließlich Wechselkursschwankungen; der Verlust
von Großkunden oder wichtigen Kunden für bestimmte Produkte; der
Verlust wichtiger Mitarbeiter; Risiken im Zusammenhang mit Übernahmen
und Verkäufen einschließlich Wertberichtigungsrisiken im Zusammenhang
mit früheren Übernahmen, unserer Fähigkeit übernommene Unternehmen
erfolgreich zu integrieren, und unerwarteten Haftungsverhältnissen im
Zusammenhang mit solchen Übernahmen oder Eventualverbindlichkeiten im
Zusammenhang mit solchen Verkäufen; die Verpflichtung, weitere
Beiträge in unsere Altersversorgungsprogramme einzuzahlen; das
Versäumnis, unser geistiges Eigentum zu schützen; eine unzureichende
Anpassung der Qualität bestimmter von uns hergestellter Produkte; und
potenzielle Interessenskonflikte mit unserem Hauptanteilseigner. *
Diese und andere Faktoren könnten die Ergebnisse und die finanziellen
Auswirkungen der hierin beschriebenen Pläne und Ereignisse negativ
beeinflussen. Zukunftsgerichtete Aussagen in diesem Dokument, die
sich auf Trends oder Aktivitäten der Vergangenheit beziehen, sollten
nicht als Zusicherung verstanden werden, dass sich diese Trends oder
Aktivitäten in der Zukunft fortsetzen. Von Zeit zu Zeit können neue
Risiken entstehen und wir sind nicht in der Lage, alle solche Risiken
vorherzusehen. Auch können wir nicht die Auswirkungen aller solcher
Risiken auf unser Geschäft vorhersehen oder vorhersehen, in welchem
Ausmaß Risiken oder Risikokombinationen oder andere Faktoren dazu
führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse wesentlich von den
Ergebnissen in den zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Weder die
Gesellschaft noch der Konzern sind verpflichtet, zukunftsgerichtete
Aussagen aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse oder
aus anderem Grund zu aktualisieren oder zu revidieren. Sie sollten
sich daher nicht zu sehr auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen,
die immer nur auf dem Kenntnisstand am Tage der Veröffentlichung
dieses Dokuments beruhen.

Verwendung von Informationen, die nicht den IFRS entsprechen: *
EBITDA wird definiert als Jahresüberschuss vor Finanzergebnis,
Ertragsteuern und Abschreibungen. Das EBITDA ist ein zusätzlicher
Maßstab für unsere Ertrags- und Liquiditätslage, der gemäß IFRS weder
gefordert noch ausgewiesen wird. Das EBITDA ist keine Kennzahl
unserer Ertrags- und Liquiditätslage gemäß IFRS und sollte nicht als
Alternative zum ausgewiesen Überschuss der Berichtsperiode,
Betriebsergebnis oder anderen Angaben zur Ertragslage gemäß IFRS oder
alternativ zum Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit als Kennzahl
unserer Liquidität interpretiert werden. Wir sind der Überzeugung,
dass sich mit dem EBITDA Vergleiche der Ertragslage von Periode zu
Periode und Unternehmen zu Unternehmen besser darstellen lassen,
indem man dabei mögliche Unterschiede aufgrund unterschiedlicher
Kapitalstruktur (Auswirkung auf Zinsaufwand), steuerlicher Aspekte
(Auswirkung von Änderungen des effektiven Steuersatzes oder
Nettobetriebsverlustes auf Perioden oder Unternehmen) oder des
unterschiedlichen Alters und Buchwerts und der Abschreibung
materieller und immaterieller Vermögenswerte (was sich auf den
dazugehörigen Abschreibungsaufwand auswirkt) außer Acht lässt. Wir
weisen das EBITDA auch deshalb aus, weil wir der Ansicht sind, dass
es häufig von Wertpapieranalysten, Investoren und anderen
interessierten Kreisen bei der Bewertung ähnlicher Emittenten
verwendet wird. Die meisten dieser Emittenten weisen das EBITDA im
Rahmen ihrer Finanzberichterstattung ebenfalls aus. Und nicht zuletzt
weisen wir das EBITDA auch als Maßstab unserer Fähigkeit aus, unsere
Schulden zu bedienen. * Das bereinigte EBITDA ist definiert als
EBITDA, das um die Effekte bestimmte zahlungsunwirksamer und
außerordentlicher Aufwendungen und Belastungen bereinigt ist. Das
bereinigte EBITDA ist ein zusätzlicher Maßstab für unsere Ertrags-
und Liquiditätslage, der gemäß IFRS weder gefordert noch ausgewiesen
wird. Das bereinigte EBITDA ist keine Kennzahl unserer Ertrags- und
Liquiditätslage gemäß IFRS und sollte nicht als Alternative zum
ausgewiesen Überschuss der Berichtsperiode, Betriebsergebnis oder
anderen Angaben zur Ertragslage gemäß IFRS oder alternativ zum
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit als Kennzahl unserer Liquidität
interpretiert werden. Wir sind der Überzeugung, dass sich mit dem
bereinigten EBITDA Vergleiche der Ertragslage von Periode zu Periode
und Unternehmen zu Unternehmen durch den Ausschluss bestimmter
außerordentlicher Aufwendungen und Belastungen besser darstellen
lassen. Wir weisen das bereinigte EBITDA auch deshalb aus, weil wir
der Ansicht sind, dass es häufig von Wertpapieranalysten, Investoren
und anderen interessierten Kreisen bei der Bewertung ähnlicher
Emittenten verwendet wird. Und nicht zuletzt weisen wir das
bereinigte EBITDA auch als Maßstab unserer Fähigkeit aus, unsere
Schulden zu bedienen.

Rückfragehinweis:
Ansprechpartner:

Bernhard Spetsmann
Managing Director (Finance, IT)
bernhard.spetsmann@oxea-chemicals.com

Birgit Reichel
Communications/PR
birgit.reichel@oxea-chemicals.com

Ende der Mitteilung euro adhoc
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