Valovis Bank AG verkauft Retailgeschäft an TARGOBANK Wichtiger Schritt für die Stabilisierung und den geordneten Rückbau der Bank

Essen, Neu-Isenburg (ots) - 02.12.2013 - Retailgeschäft der
Valovis Bank wird unter dem Dach der TARGOBANK weiter geführt;
TARGOBANK übernimmt einen Großteil der Mitarbeiter am Standort
Neu-Isenburg; Standort Neu-Isenburg bleibt auf absehbare Zeit
bestehen; Mit dem Vollzug der Transaktion wird für das erste Halbjahr
2014 gerechnet; Die Transaktion hat auf verbleibende Geschäftsfelder
der Valovis Bank keinen Einfluss

Die Valovis Bank AG ("Valovis Bank"), ein auf die Bedürfnisse des
Handels und deren Kunden spezialisiertes Kreditinstitut, hat heute
bekannt gegeben, dass sie ihr am Standort Neu-Isenburg konzentriertes
Retailgeschäft an die TARGOBANK AG & Co. KG ("TARGOBANK") verkauft
hat. Entsprechende Verträge wurden in Frankfurt unterzeichnet,
nachdem die Aufsichtsräte beider Institute sowie die Hauptversammlung
der Valovis Bank der Transaktion im Vorfeld zugestimmt hatten. Über
die Höhe des Kaufpreises wurde Stillschweigen vereinbart. Der Vollzug
der Transaktion ist für das erste Halbjahr 2014 geplant und steht
unter anderem unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Kartellbehörden.

Der Verkauf des Retailgeschäfts ist das Ergebnis einer kritischen
Prüfung des Geschäftsmodells der Valovis Bank durch den nach der
Übernahme durch den Einlagensicherungsfonds Ende Oktober 2012
berufenen Vorstand. Das verkaufte Retailgeschäft der Valovis Bank
wird unter dem Dach der TARGOBANK weiter geführt. Die heute bekannt
gegebene Transaktion hat keinen Einfluss auf die verbleibenden
Geschäftsfelder der Bank. Die Valovis Bank wird weiterhin an der
Strategie des Abbaus von Risiken festhalten und die Bank insgesamt
weiter im Going-Concern zurückgebaut.

Im Zusammenhang mit dieser Transaktion hat die Valovis Bank
zusätzlich einen Vertrag mit Proceed Collection Services GmbH (GFKL
Gruppe) über den Erwerb aller notleidenden Kredite (NPL) aus dem
Retailgeschäft abgeschlossen.

Der Vorstandsvorsitzende der Valovis Bank, Dr. Axel Wieandt sagte:
"Mit dem Verkauf des Retailgeschäfts an die TARGOBANK haben wir einen
wichtigen Meilenstein im Prozess der Stabilisierung und dem
geordneten Rückbau der Bank erreicht. Die Transaktion ist im besten
Interesse der Kunden, Mitarbeiter und Geschäftspartner."

"Mit dieser Transaktion setzen wir unseren Wachstumskurs fort,
sagte Franz Josef Nick, Vorstandsvorsitzender der TARGOBANK. "Neben
dem laufenden Ausbau des Filialgeschäfts sowie dem Start unserer
Autobank im nächsten Jahr ist die Übernahme des Retailgeschäfts der
Valovis Bank ein weiterer wichtiger Schritt in unserer
Expansionsstrategie. Die TARGOBANK wird damit die Nummer drei im
deutschen Kreditkartengeschäft und festigt darüber hinaus ihre
führende Position in der Absatzfinanzierung."

Großteil der Mitarbeiter des Retailgeschäfts wird übernommen

Die TARGOBANK übernimmt im Zuge der Transaktion einen erheblichen
Teil der Mitarbeiter des Retailgeschäfts von der Valovis Bank am
Standort Neu-Isenburg und hat gegenüber der Valovis Bank eine
Standortgarantie für einen Zeitraum von 18 Monaten nach Vollzug der
Transaktion abgegeben. Ein Großteil der bei der Valovis Bank am
Standort Neu-Isenburg verbleibenden Mitarbeiter wird im Rahmen einer
Vereinbarung mit der TARGOBANK für eine Übergangszeit
Dienstleistungen für das von der TARGOBANK erworbene Geschäft
erbringen. Die Mitarbeiter am Standort Essen sind von der Transaktion
nicht betroffen.

Keine Änderung für die Kunden der Bank

Für die Kunden im Retailgeschäft ändert sich vorerst nichts. Die
TARGOBANK zählt zu den führenden Privatkundenbanken in Deutschland
und ist einer der größten Kartenemittenten in Deutschland. Nach dem
Vollzug der Transaktion wird die TARGOBANK mit rund 1,5 Millionen
Kreditkarten zu den drei größten Emittenten auf dem deutschen Markt
gehören. Dazu möchte die TARGOBANK die übernommenen
Co-Branding-Programme weiter ausbauen. Auch in der Absatzfinanzierung
kann sie ihre Marktposition mit der Übernahme weiter stärken.

Über die Valovis Bank

Die Valovis Bank ist ein auf die Bedürfnisse des Handels und deren
Kunden spezialisiertes Kreditinstitut. Das Unternehmen mit Sitz in
Essen und einem zweiten Standort in Neu-Isenburg beschäftigt rund 250
Mitarbeiter und ist Mitglied im Einlagensicherungsfonds des
Bundesverbands deutscher Banken (BdB). Seit Oktober 2012 befindet
sich die Bank indirekt im Eigentum des BdB (94%) und des
Prüfungsverbandes deutscher Banken e.V. (6%).

Über die TARGOBANK

Die TARGOBANK AG & Co. KGaA ist die Bank für Privatkunden. Sie
betreut mehr als drei Millionen Kunden in den Geschäftsbereichen
Konto & Karten, Kredit & Finanzierung, Sparen & Geldanlage, Vermögen
sowie Schutz & Vorsorge. Der Schwerpunkt liegt auf einer
verständlichen Beratung mit klaren Konditionen und einfachen
Produkten. Um nah am Kunden zu sein, betreibt die TARGOBANK mehr als
350 Standorte in 200 Städten in Deutschland und ist telefonisch rund
um die Uhr im Service-Center erreichbar. Die Bank kombiniert die
Effizienzvorteile einer Direktbank mit kompetenter Beratung und
exzellentem Service in den Filialen und bei Kunden zuhause.

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