EANS-Adhoc: S&T AG beteiligt sich an Ausgründung des Marktführers für Smart Grids in Europa

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Fusion/Übernahme/Beteiligung
22.08.2014

* Beteiligung an Carve-out der Smart-Grid-Division der Echelon Corp.
Kalifornien * Vertriebsrechte für Europa und wesentliche
Projekt-Pipeline gehen auf S&T AG über * 25 Mio. EUR Umsatzzuwachs
und 1,5 Mio. EUR zusätzliches EBITDA für 2015 geplant

Linz, 22.08.2014. Die S&T AG (www.snt.at) hat heute einen Vertrag zum
Erwerb des Smart-Grid-Geschäftes der kalifornischen Echelon
Corporation (www.echelon.com) abgeschlossen. Der Erwerb soll über
eine neu zu gründende Gesellschaft erfolgen, an der sich die S&T AG
zu 40 Prozent beteiligen wird. Die weiteren Anteile werden von
strategischen Investoren sowie Finanzinvestoren gehalten werden.
Entsprechende Vorverträge sind bereits abgeschlossen.

Das neue Unternehmen wird das gesamte Smart-Grid-Geschäft der Echelon
Corporation, die sich künftig auf das Geschäftsfeld
,,Internet-of-Things" fokussiert, vollständig übernehmen. Das
Smart-Grid-Geschäft umfasst intelligente Stromzähler und
Datenkonzentratoren bzw. Software-Applikationen für die Verwaltung
der Stromzähler und anderer Open Smart Grid Protocol (OSGP)-basierter
Geräte und zählt heute mit 4 Millionen installierten Geräten zu den
Marktführern in Europa. Im Zuge des Erwerbs der Smart-Grid-Division
der Echelon Corp werden die damit verbundenen Vermögensgegenstände,
die Technologie inkl. der Patente, die Produkte, die Mitarbeiter und
alle Kundenbeziehungen auf die neue Gesellschaft übergehen. Rund 70
Prozent der derzeitigen Kunden kommen aus Europa. Die
Vermarktungsrechte für den europäischen Markt werden unmittelbar von
der S&T AG übernommen, während die Rechte für die Märkte Mittlerer
Osten und Asien von strategischen Kooperationspartnern gehalten
werden.

Der von der S&T AG zu tragende anteilige Kaufpreis für 40 Prozent der
Anteile sowie die Vertriebsrechte für Europa wird sich auf zirka 2,5
Mio. EUR belaufen, weiters ist mit Integrationskosten in Höhe von
zirka 0,5 Mio. EUR zu rechnen. Die Anteile an der neuen Gesellschaft
werden at Equity bilanziert werden Das Closing erfolgt nach
Genehmigung durch die Wettbewerbsbehörden und wird zu Beginn des
vierten Quartals erwartet.

Das für S&T strategisch wichtige und erfolgreiche Appliances-Segment
wird mit der gegenständlichen Transaktion im Bereich Smart Energy
neuerlich ausgebaut. Zudem ergeben sich insbesondere mit der bereits
Anfang 2014 übernommenen ubitronix system solutions GmbH bereits
kurzfristig Synergien, da die beiden Unternehmen eine langjährige
Geschäftsbeziehung pflegen. Über die osteuropäischen
Tochtergesellschaften der S&T AG ist eine Erweiterung der Zielmärkte
für Smart-Grid-Produkte geplant.

Mit dem bestehenden Portfolio an Integrationsdienstleistungen für IT-
Infrastruktur und ERP-Systeme innerhalb der S&T-Gruppe, der Meter
Management Applikationen von Ubitronix und den erworbenen Smart Meter
Produkten von Echelon steigt S&T zu einem der führenden
Komplettanbieter für Energieversorger in Europa auf.

Für 2015 sollen die Umsatzerlöse der S&T Gruppe um zumindest EUR 25
Mio. auf 465 Mio. EUR steigen, wobei bereits ein zusätzlicher EBITDA
von EUR 1,5 Mio. erzielt werden soll. Die bestehende Projektpipeline
ermöglicht bereits mittelfristig weitere Umsatzzuwächse.

Über die S&T AG:

Die S&T AG (ISIN AT0000A0E9W5, WKN A0X9EJ, SANT) notiert im Prime
Standard der Frankfurter Börse. Mit rund 2.100 Mitarbeitern ist S&T
u. a. mit Niederlassungen in 19 zentral- und osteuropäischen Ländern
tätig und zählt zu den drei größten IT-Systemhäusern in Österreich
und Osteuropa. S&T kann insbesondere mit einem breit aufgestellten
Produkt- bzw. Eigentechnologieportfolio, u. a. in den Bereichen Cloud
Security, Smart Energy und mobile IT-Lösungen, punkten und dieses
Spektrum flächendeckend in Zentral- und Osteuropa anbieten.

Rückfragehinweis:
ir@snt.at; +431801911125;

Ende der Mitteilung euro adhoc
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Emittent: S&T AG
Industriezeile 35
A-4021 Linz
Telefon: +43 664 6119214
FAX: +43 1 80191 1290
Email: ir@snt.at
WWW: www.snt.at
Branche: Informationstechnik
ISIN: AT0000A0E9W5, DE000A1HJLL6
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Sprache: Deutsch