H.B. Fuller gibt Ergebnisse für das vierte Quartal und Geschäftsjahr 2018 bekannt

Organischer Umsatz im vierten Quartal mit Wachstum von 4
Prozent[7]

Verwässerter EPS im vierten Quartal mit 0,79 USD angegeben

Bereinigt liegt der verwässerte EPS bei 0,90 USD[2] und steigt um
27 Prozent gegenüber dem 4. Quartal 2017

Schuldenrückzahlungen 2018 in Höhe von 204 Millionen USD
übersteigen gesetztes Ziel

Vorschau auf das Geschäftsjahr 2019 sieht bereinigten,
verwässerten EPS zwischen 3,15 USD und 3,45 USD

St. Paul, Minnesota (ots/PRNewswire) - H.B. Fuller Company (NYSE:
FUL) gab heute die Geschäftszahlen für das vierte Quartal und das am
1. Dezember 2018 zu Ende gegangene Geschäftsjahr bekannt.

Einzelne Posten der Mitteilung für das vierte Quartal 2018:

- Der Cashflow aus dem Geschäftsbetrieb stieg auf 146 Millionen USD
gegenüber 70 Millionen USD im vierten Quartal 2017; Rückzahlungen
von Schulden betrugen 204 Millionen USD im Geschäftsjahr 2018,
womit das vom Unternehmen gesetzte Ziel von 170 Millionen USD
übertroffen wurde;
- Der Nettoumsatz lag bei 768 Millionen USD, ein Anstieg um 13
Prozent gegenüber dem vierten Quartal 2017. Der organische Umsatz
stieg, angetrieben von der Preisentwicklung und einem zweistelligen
Wachstum bei Engineering Adhesives, um 4 Prozent7;
- Der Nettogewinn betrug 41 Millionen USD bzw. 0,79 USD im Hinblick
auf den Ertrag je verwässerter Aktie (Earnings per Diluted Share,
EPS), im Vergleich zu einem Nettoverlust im vierten Quartal 2017;
der bereinigte Nettogewinn lag bei 47 Millionen USD2 bzw. 0,90 USD2
beim bereinigten EPS, ein Anstieg um 27 Prozent;
- Die Bruttomarge stieg um 240 Basispunkte und die bereinigte
Bruttomarge 5 ging um 150 Basispunkte gegenüber dem vierten Quartal
2017 nach oben;
- Das bereinigte EBITDA in Höhe von 121 Millionen USD2 bedeutete
einen Anstieg um 30 Prozent im Jahresvergleich, was durch
Akquisitionen, strategische Preisgestaltungen und
Übernahmesynergien angetrieben wurde; ein Anstieg um 8 Prozent auf
Proforma-Basis für Royal1;
- Die bereinigte EBITDA-Marge in Höhe von 15,7 Prozent2 stieg im
Vergleich zum vierte Quartal 2017, wo die Marge bei 13,7 Prozent2
lag bzw. bei 14,2 Prozent auf Proforma-Basis einschließlich Royal1;
- Die Integration von Royal Adhesives liegt mit 5 Millionen USD bei
zusätzlichen Kostensynergien im vierten Quartal und 15 Millionen
USD bei Kostensynergien im Geschäftsjahr 2018 im angepeilten
Rahmen.

Einzelne Posten aus dem Ausblick für 2019

- Es wird angenommen, dass die herausfordernden makroökonomischen
Bedingungen in China und auf der ganzen Welt bestehen bleiben, der
US-Dollar weiterhin stark sein wird und die Rohstoffpreise
gegenüber 2018 sich auf einem allgemein niedrigen Niveau bewegen
werden;
- Das organische Umsatzwachstum wird mit 3 bis 5 Prozent bzw. mit 1
bis 2 Prozent beim Nettoumsatzwachstum veranschlagt, was einen
ungünstigen Währungseinfluss widerspiegelt, der auf 2 bis 3 Prozent
geschätzt wird;
- Der bereinigte, verwässerte EPS wird mit einem Wert zwischen 3,15
USD und 3,45 USD angegeben; ein Anstieg von rund 10 Prozent im
Mittel;
- Das bereinigte EBITDA wird mit einem Wert zwischen 465 Millionen
USD und 485 Millionen USD veranschlagt; im Mittel annähernd 6
Prozent mehr;
- Der Kernsteuersatz wird zwischen 26 und 29 Prozent gesehen;
- Investitionen werden mit rund 100 Millionen USD veranschlagt;
- Für den Schuldendienst sind 200 Millionen USD vorgesehen und damit
im Rahmen der Ziele des Unternehmens beim Schuldenabbau.

Wichtigste
Kennzahlen des
vierten Quartals
2018:
(in Millionen Berichtet Bereinigt/Proforma
US$)
2018 2017 Veränderung 2018 2017 Veränderung
in % in %
Nettoumsatz 768 678 +13% 768 7711 -0.3%
Bruttogewinnmarge 27,3% 24,9% +240 bp 28,1%5 26,6%5 +150 bp
Nettogewinn 41 (7) N/A 472 372 +27%
Verwässerter EPS $0,79 ($0,13) N/A $0,902 $0,712 +27%

Zusammenfassung der Ergebnisse des vierten Quartals 2018 :

Der Nettoumsatz erreichte im vierten Quartal 2018 einen Wert von
768 Millionen USD und stieg damit um 13 Prozent gegenüber dem vierten
Quartal 2017. Der organische Umsatz wuchs um 3,8 Prozent7,
angetrieben von Verbesserungen bei der Preisgestaltung und einem
zweistelligen Wachstum im Segment Engineering Adhesives.

Die Bruttogewinnmarge lag bei 27,3 Prozent, gegenüber 24,9 Prozent
im selben Zeitraum 2017, und die bereinigte Bruttogewinnmarge von
28,1 Prozent5 bedeutete einen Anstieg um 150 Basispunkte gegenüber
dem letzten Jahr, wobei hier vor allem Gewinne aus der strategischen
Preisgestaltung, Synergieeffekte bei der Beschaffung von Rohstoffen
und geringere Herstellungskosten zu Buche schlugen. Die Vertriebs-,
Verwaltungs- und Gemeinkosten (Selling, General and Administrative,
SG&A) lagen bei 140 Millionen USD, im Vergleich zu 151 Millionen USD
im letzten Jahr. Die bereinigten SG&A-Kosten stiegen auf 131
Millionen USD6, im Vergleich zu 117 Millionen USD im vierten Quartal
2017, was hauptsächlich auf Akquisitionen zurückzuführen ist. Auf
einer Proforma-Basis sanken die bereinigten SG&A-Kosten für Royal1 um
2 Millionen USD.

Der Nettogewinn im vierten Quartal 2018 betrug 41 Millionen USD
bzw. 0,79 USD je verwässerter Aktie, gegenüber einem Nettoverlust von
7 Millionen USD bzw. einem Minus von 0,13 USD je Aktie im
Vorjahreszeitraum, wobei der bereinigte Nettogewinn von 47 Millionen
USD2 bzw. 0,90 USD2 beim bereinigten EPS einen Anstieg von 27 Prozent
im Vergleich zu 37 Millionen USD2 bzw. 0,71 USD2 beim bereinigten EPS
im letzten Jahr bedeutete. Das bereinigte EBITDA lag bei 121
Millionen USD2, ein Anstieg von 30 Prozent gegenüber dem Vorjahr,
wobei hier in allen fünf Geschäftssegmenten ein Anstieg verzeichnet
werden konnte. Das bereinigte EBITDA stieg um 8 Prozent auf einer
Proforma-Basis, einschließlich Royal8.

"Unsere Strategie zur Steigerung des Anteils beim Segment
Engineering Adhesives, die Margen mithilfe einer effizienten
Preisgestaltung im Griff zu behalten und Synergieeffekte aus
Akquisitionen zu verstärken, treibt den Erfolg bei H.B. Fuller weiter
voran", sagte Jim Owens, Präsident und Chief Executive Officer. "Beim
organischen Wachstum haben wir im vierten Quartal stabile Werte
erreicht, wobei hier eine bessere Preisgestaltung und ein
zweistelliges Wachstum im Segment Engineering Adhesives positiv zu
Buche schlugen. Wechselkurse für Fremdwährungen und ein verlangsamtes
Wachstum in China wirkten sich auf unsere Ergebnisse mehr aus, als
wir dies in unserem geschäftlichen Ausblick für das vierte Quartal
eingeschätzt hatten. Trotz dieser herausfordernden makroökonomischen
Faktoren konnten wir das bereinigte EBITDA um 8 Prozent steigern, den
Cashflow aus dem Geschäftsbetrieb im Vergleich zum vierten Quartal
des Vorjahres verdoppeln und im Jahr 2018 204 Millionen USD an
Schulden zurückzahlen, womit unser Ziel von 170 Millionen USD
übertroffen wurde."

Zusammenfassung für das Gesamtjahr 2018:

Der Nettoumsatz im Geschäftsjahr 2018 lag bei 3.041 Millionen USD
und stieg damit um 32 Prozent gegenüber dem Geschäftsjahr 2017. Der
organische Umsatz stieg im Jahresvergleich um 3,7 Prozent7,
angetrieben durch eine bessere Preisgestaltung und ein zweistelliges
Wachstum im Segment Engineering Adhesives.

Die Bruttogewinnmarge lag bei 27,5 Prozent und stieg im Vergleich
zum Geschäftsjahr 2017 um 130 Basispunkte, und die bereinigte
Bruttogewinnmarge betrug 27,9 Prozent5, was ein Anstieg um 60
Basispunkte gegenüber dem Vorjahr war. Der Nettogewinn für das
Geschäftsjahr 2018 lag bei 171 Millionen USD bzw. bei 3,29 USD je
verwässerter Aktie, im Vergleich zum Nettogewinn von 59 Millionen USD
bzw. 1,15 USD je verwässerter Aktie im Geschäftsjahr 2017, und der
bereinigte Nettogewinn in Höhe von 156 Millionen USD2 bzw. 3,00 USD2
je verwässerter Aktie stellte im Vergleich zum Geschäftsjahr 2017
einen Anstieg um 23 Prozent dar, wo dieser Wert bei 127 Millionen
USD2 bzw. 2,45 USD2 je verwässerter Aktie lag. Das bereinigte EBITDA
von 449 Millionen USD2 bedeutete eine Steigerung von 50 Prozent
gegenüber dem Vorjahr und einen Anstieg um 7 Prozent auf einer
Proforma-Basis, einschließlich Royal8.

Bilanz und Cashflow:

Zum Ende des vierten Quartals 2018 verfügte das Unternehmen über
Barmittel in Höhe von 151 Millionen USD und die Gesamtverschuldung
entsprach einem Betrag von 2.248 Millionen USD, 70 Prozent davon zu
einem festen Zinssatz. Demgegenüber lag der Wert der Barmittel bzw.
der Schulden im dritten Quartal 2018 bei 150 Millionen USD bzw. 2.364
Millionen USD. Der Cashflow aus dem Geschäftsbetrieb im vierten
Quartal betrug 146 Millionen USD, im Vergleich zu 70 Millionen USD im
selben Berichtszeitraum 2017. Das spiegelt die zunehmende
Rentabilität des Geschäftsbetriebs und ein besseres Management beim
Umlaufvermögen wider. Die Investitionen erreichten im vierten Quartal
2018 eine Höhe von 22 Millionen USD, im Vergleich zu 19 Millionen USD
im Berichtszeitraum des Vorjahres.

Geschäftlicher Ausblick:

Für das Geschäftsjahr 2019 geht das Unternehmen von einem
bereinigten EPS von 3,15 USD bis 3,45 USD und einem bereinigten
EBITDA von 465 Millionen USD bis 485 Millionen USD aus. Beim
organischen Umsatzwachstum wird ein Anstieg um 3 bis 5 Prozent
gegenüber 2018 erwartet, wobei der Nettozuwachs beim Umsatz mit rund
1 bis 2 Prozent veranschlagt wird, was ungünstige Auswirkungen durch
Wechselkurse für Fremdwährungen einschließt, die auf 2 bis 3 Prozent
geschätzt werden. Der Kernsteuersatz des Unternehmens, ausschließlich
des Einflusses von Sonderposten, wird auf einen Wert zwischen 26 und
29 Prozent geschätzt. H.B. Fuller geht davon aus, dass es 2019 rund
100 Millionen USD in Kapitalpositionen investieren wird.

"Für das Jahr 2019 werden wir uns darauf konzentrieren, ein
stabiles organisches Umsatzwachstum und eine bessere Marge
voranzubringen, die angestrebten Synergien bei Ausgaben und Umsatz zu
erreichen und für den Schuldendienst 200 Millionen USD aufzubringen.
Das Segment Engineering Adhesives wird auch 2019 und in den
Folgejahren weiter wachsen und sich zu einem größeren und rentableren
Teil unseres Geschäfts entwickeln", sagte Owens. "Im Wissen über die
Sensibilität von Vorschaudaten gehen wir von einem weiterhin starken
US-Dollar aus und von einer schwachen Wirtschaft in China, wobei wir
2019 mit relativ neutralen Rohstoffpreisen außerhalb Chinas rechnen.
Derzeit sinken in China die Nachfrage nach Rohstoffen und die
Rohstoffpreise, und dieser Trend könnte sich auf den Rest der Welt
ausdehnen, wenn die Zoll- und Handelsstreitigkeiten bestehen bleiben.
Wenn bei den Rohstoffen die Nachfrage und die Preise im Rest der Welt
anfangen zu sinken, könnten unsere Margen in der zweiten Jahreshälfte
2019 davon profitieren, was beim EPS und EBITDA zu Werten führen
könnte, die oberhalb der im Ausblick angepeilten mittleren
Steigerungen liegen."

Owens sagte weiter: "Wir gehen davon aus, dass
Währungsschwankungen und China sich in unserer Vorschau für 2019
gegenüber unserer ursprünglichen Langzeitprognose mit einem Betrag
von annähernd 40 Millionen US-Dollar niedergeschlagen haben. Passt
man diese Faktoren an, befinden sich unsere zugrunde gelegten
Wachstumsraten beim EBITDA für die Jahre 2018 und 2019 in
Übereinstimmung mit unserer ursprünglichen Prognose mit Werten von 10
bis 12 Prozent, und wir erwarten, dass das jährliche Wachstum beim
EBITDA bis 2020 in diesem Bereich liegen wird. Diese Faktoren wirken
sich auf die Zeitspanne aus, in der wir unser Ziel beim EBITDA von
600 Millionen US-Dollar innerhalb eines Jahres erreichen können. Wir
bleiben auf einem guten Weg, um unser angestrebtes Ziel beim
Schuldenabbau in Höhe von 600 Millionen US-Dollar bis Ende 2020 zu
erreichen oder zu übertreffen, was sich aus einer starken Performance
beim Gewinn, hohen Konversionsraten beim Cashflow und unseren gezielt
ausgerichteten Programmen zur Kapitalverwaltung ergibt."

In diesem Ausblick nicht enthalten sind ca. 15 bis 20 Millionen
US-Dollar an Ausgaben vor Steuer, die nötig waren, um das
Royal-Geschäft und andere, 2017 erworbene Geschäftsbetriebe zu
integrieren, sowie zwischen 6 und 8 Millionen US-Dollar an Ausgaben
vor Steuer im Zusammenhang mit ERP-Entwicklungskosten. Der Ausblick
des Unternehmens könnte von weiteren Regulierungen, die im
Zusammenhang mit der US-Steuerreform stehen, beeinflusst werden. Eine
vollständige Berücksichtigung der nicht-GAAP-konformen Finanzangaben,
die in unserer Vorschau für 2019 enthalten sind, wird gemäß der
Ausnahme "Unzumutbarer Aufwand" aus Punkt 10(e)(1)(i)(B) der
Regulation S-K der Securities and Exchange Commission nicht
bereitgestellt.

Telefonkonferenz:

Das Unternehmen wird am Donnerstag, den 17. Januar 2019 ab 10.30
Uhr (EST) eine Telefonkonferenz für Investoren veranstalten. Die
Audioaufnahme der Telefonkonferenz und die zugehörigen
Präsentationsfolien stehen Interessenten über einen gleichzeitig
angebotenen Webcast zu Verfügung und können über die Website des
Unternehmens unter https://investors.hbfuller.com/calendaraufgerufen
werden. Die Teilnehmer werden gebeten, sich 15 Minuten vor Beginn des
Gesprächs für den Webcast zu registrieren und ggf. die nötige
Software zu installieren und zu testen. Der Webcast und die
Präsentation werden auf der Website des Unternehmens archiviert. Eine
telefonische Wiedergabe der Konferenz wird ca. 1 Stunde nach
Beendigung des Gesprächs bis zum 31. Januar 2019 zur Verfügung
stehen. Um auf die telefonische Wiedergabe zugreifen zu können,
wählen Sie bitte die Telefonnummer 1-877-344-7529 oder
+1-412-317-0088.

Bestimmte Mengenangaben, die in dieser Pressemitteilung
präsentiert werden, und die begleitenden Aussagen und Daten zu den
Geschäftszahlen sind vorläufig und unterliegen den Änderungen im
Jahresbericht des Unternehmens auf Formular 10-K für das am 1.
Dezember 2018 zu Ende gegangene Geschäftsjahr, sobald dieser bei der
Securities and Exchange Commission eingereicht wird.

Regulation G:

Die in dieser Veröffentlichung der Geschäftsergebnisse
vorgestellten Informationen im Hinblick auf Betriebsergebnis nach
Segmenten, bereinigten Bruttogewinn, bereinigte Bruttogewinnmarge,
bereinigte Vertriebs-, Verwaltungs- und Gemeinkosten, bereinigten
Gewinn vor Ertragsteuern und Erträgen aus Investitionen gemäß
Equity-Methode, bereinigte Ertragsteuern, bereinigten effektiven
Steuersatz, bereinigten Nettogewinn, bereinigten verwässerten Ertrag
je Aktie und bereinigte Erträge vor Zinsen, Steuern, Wertminderungen
und Abschreibungen (EBITDA) stehen nicht im Einklang mit den
allgemein anerkannten Rechnungslegungsstandards (Generally Accepted
Accounting Principles, GAAP) und sollten nicht als Alternative zu den
berichteten Ergebnissen, die in Übereinstimmung mit den GAAP-Vorgaben
bestimmt wurden, interpretiert werden. Die Geschäftsleitung hat diese
nicht-GAAP-konformen Informationen mit einbezogen, um eine
Hilfestellung beim Verständnis der betrieblichen Leistung des
Unternehmens und seiner Betriebssegmente sowie zur Vergleichbarkeit
der Ergebnisse zu geben. Die bereitgestellten nicht-GAAP-konformen
Informationen könnten möglicherweise nicht mit den Methoden, wie sie
andere Unternehmen verwenden, übereinstimmen. Sämtliche
nicht-GAAP-konformen Informationen stehen im Einklang mit den
berichteten GAAP-Ergebnissen in den unten stehenden Tabellen, mit
Ausnahme der zukunftsgerichteten nicht-GAAP-konformen Kennzahlen, die
in unserem Ausblick für das Geschäftsjahr 2019 enthalten sind und
entweder noch nicht bekannt oder noch nicht eingetreten sind.

Informationen zu H.B. Fuller:

Seit 1887 ist H.B. Fuller ein weltweit führender Anbieter von
Klebstoffen, der sich auf die Perfektionierung von Klebstoffen,
Dichtungsmassen und anderen Spezialchemikalien zur Verbesserung von
Produkten und des Lebens konzentriert. Mit einem Nettoumsatz von über
3 Milliarden US-Dollar im Steuerjahr 2018 und einer Verpflichtung zur
Innovation bringt H.B. Fuller Menschen, Produkte und Prozesse
zusammen, die einige der größten Herausforderungen der Welt
beantworten und lösen. Unser zuverlässiger, reaktionsschneller
Service schafft dauerhafte, lohnende Verbindungen mit Kunden aus den
Bereichen Elektronik, Einweghygiene, Medizin, Transport, Luft- und
Raumfahrt, saubere Energie, Verpackung, Bau, Holzverarbeitung,
allgemeine Industrie und andere Konsumgüter. Und unser Versprechen an
unsere Mitarbeiter gibt diesen die Gelegenheit, innovativ und
erfolgreich zu sein. Um weitere Informationen zu erhalten, besuchen
Sie uns unter https://www.hbfuller.com/.

Safe-Harbor-Erklärung für zukunftsgerichtete Aussagen:

Bestimmte Aussagen in diesem Dokument können als
zukunftsgerichtete Aussagen im Sinne des Private Securities
Litigation Reform Act von 1995 betrachtet werden. Diese Aussagen
unterliegen verschiedenen Risiken und Unsicherheiten, darunter, ohne
darauf beschränkt zu sein, die folgenden: die Royal-Transaktion
könnte unerwartete Kosten oder Verpflichtungen mit sich bringen;
resultierend aus Unsicherheiten rund um die Transaktion könnte unser
Geschäft oder der Aktienkurs in Mitleidenschaft gezogen werden; der
erhebliche Betrag an Schulden, den wir zur Finanzierung unserer
Akquisition von Royal aufgenommen haben, unsere Fähigkeit, diesen
zurückzuzahlen oder zu refinanzieren oder in der Zukunft zusätzliche
Schulden aufzunehmen, unser Bedarf an erheblichen Barmitteln, um die
Schulden zu bedienen und zurückzuzahlen und Dividenden auf unsere
Stammaktien auszuschütten, sowie die Auswirkung der Beschränkungen,
die in unseren Schuldvereinbarungen enthalten sind und die den
Ermessensspielraum des Management bei der Führung der Geschäfte und
der Fähigkeit zur Ausschüttung von Dividenden einschränken;
verschiedene Risiken für Aktionäre, keine Dividenden zu erhalten, und
Risiken im Hinblick auf unsere Fähigkeit, Gelegenheiten zum Wachstum
zu verfolgen, sofern wir weiterhin Dividenden auf Grundlage der
derzeitigen Dividendenpolitik ausschütten; wir könnten außerstande
sein, erwartete Synergien und betriebliche Effekte aus der
Transaktion in den angestrebten Zeiträumen oder überhaupt zu
erzielen; wir könnten außerstande sein, den Geschäftsbetrieb von
Royal erfolgreich in unseren eigenen zu integrieren, oder eine solche
Integration könnte sich als schwieriger, zeitaufwendiger oder teurer
als erwartet erweisen; die Fähigkeit, Project ONE effizient
einzuführen; politische und ökonomische Bedingungen; die
Produktnachfrage; wettbewerbsfähige Produkte und Preise; Kosten für
und Einsparungen aus Restrukturierungsinitiativen; geografische
Streuung und Produktmix; Verfügbarkeit und Preise von Rohstoffen; die
Beziehungen des Unternehmens zu seinen wichtigen Kunden und
Zulieferern; Veränderungen bei den Steuergesetzen und Zöllen;
Währungsabwertungen und andere Fluktuationen bei Wechselkursen; der
Einfluss von Rechts- und Umweltangelegenheiten; die Auswirkungen von
neuen Rechnungslegungsvorschriften sowie von Rechnungsgebühren und
Krediten und ähnliche Angelegenheiten. Weitere Informationen über die
verschiedenen Risiken und Unsicherheiten finden sich in der
Einreichung des Unternehmens bei der SEC für das am 2. Dezember 2017
zu Ende gegangene Geschäftsjahr auf Formular 10-K. Sämtliche
zukunftsgerichteten Angaben spiegeln die bestmöglichen Beurteilung
des Managements zu diesem Zeitpunkt wider und beruhen auf den derzeit
verfügbaren Informationen, die sich in der Zukunft als ungenau
herausstellen könnten. Darüber hinaus macht es die Bandbreite der
Produkte, die vom Unternehmen verkauft werden, und die Vielzahl der
Regionen, in den das Unternehmen geschäftlich tätig ist, schwierig,
mit Sicherheit den Anstieg oder Rückgang des Nettoumsatzes zu
bestimmen, wie er aus Veränderungen bei der Menge der verkauften
Produkte, Währungseffekten, Veränderungen beim Produktmix und den
Verkaufspreisen resultieren kann. Allerdings ist die bestmögliche
Einschätzung des Managements dieser Veränderungen ebenso wie der
Veränderungen anderer Faktoren mit eingeflossen.

H.B. FULLER COMPANY
UND
TOCHTERGESELLSCHAFTEN
KONSOLIDIERTE
GESCHÄFTSZAHLEN
In Tausend,
ausgenommen die
Angaben je Aktie
(ungeprüft)
13 Prozent des 13 Prozent des
Wochen Wochen
mit Ende mit Ende
zum zum
1. Nettoumsatzes 2. Nettoumsatzes
Dezember Dezember
2018 2017
Nettoumsatz $ 768.429 100,0% $ 678.200 100,0%
Umsatzkosten (558.829) (72,7%) (509.412) (75,1%)
Bruttogewinn 209.600 27,3% 168.788 24,9%
Vertriebs-, (139.844) (18,2%) (151.126) (22,3%)
Verwaltungs- und
Gemeinkosten
Sonstige Ausgaben, (2.324) (0,3%) (26.163) (3,9%)
Netto
Zinsaufwendungen (27.574) (3,6%) (19.073) (2,8%)
Zinsertrag 3.005 0,4% 1.762 0,3%
Ertrag (Verlust) vor 42.863 5,6% (25.812) (3,8%)
Ertragsteuer und
Erträge aus
Investitionen gemäß
Equity-Methode
Ertrag aus (3.488) (0,5%) 16.691 2,5%
(steuerlichen)
Gutschriften
Erträge aus 1.990 0,3% 2.228 0,3%
Investitionen gemäß
Equity-Methode
Ertrag (Verlust) aus 41.365 5,4% (6.893) (1,0%)
dem fortlaufenden
Geschäftsbetrieb
Nettogewinn 41.365 5,4% (6.893) (1,0%)
(-verlust),
einschließlich
Minderheitsanteile
Auf (20) (0,0%) (14) (0,0%)
Minderheitsanteile
entfallender
Nettogewinn
Auf H.B. Fuller $ 41.345 5,4% $ (6.907) (1,0%)
entfallender
Nettogewinn
(-verlust)
Auf H.B. Fuller
entfallender
unverwässerter Ertrag
(Verlust) je
Stammaktie
Ertrag aus dem 0,82 (0,14)
fortlaufenden
Geschäftsbetrieb
Auf H.B. Fuller $ 0,82 $ (0,14)
entfallender
unverwässerter Ertrag
(Verlust) je
Stammaktie
Auf H.B. Fuller
entfallender
verwässerter Ertrag
(Verlust) je
Stammaktie
Ertrag aus dem 0,79 (0,13)
fortlaufenden
Geschäftsbetrieb
Auf H.B. Fuller $ 0,79 $ (0,13)
entfallender
verwässerter Ertrag
(Verlust) je
Stammaktie
Gewichteter
Durchschnitt
ausstehender
Stammaktien:
Unverwässert 50.712 50.356
Verwässert 52.017 51.724

Ausgewählte
Bilanzangaben
(unterliegen
Veränderungen vor
Einreichung des
Jahresberichts des
Unternehmens auf
Formular 10-K)
1. 2. 3.
Dezember Dezember Dezember
2018 2017 2016
Barbestand und $ 150.793 $ 194.398 $ 142.245
zahlungswirksame Mittel
Forderungen (Netto) 485.719 473.700 351.130
Lagerbestände 355.563 372.102 258.096
Lieferverbindlichkeiten 273.378 268.467 162.964
Gesamtes Anlagevermögen 4.175.271 4.373.243 2.066.565
Gesamtverbindlichkeiten 2.247.527 2.451.910 703.271

H.B. FULLER COMPANY
UND
TOCHTERGESELLSCHAFTEN
KONSOLIDIERTE
GESCHÄFTSZAHLEN
In Tausend,
ausgenommen die
Angaben je Aktie
(ungeprüft)
52 Prozent des 52 Prozent des
Wochen Wochen
mit Ende mit Ende
zum zum
1. Nettoumsatzes 2. Nettoumsatzes
Dezember Dezember
2018 2017
Nettoumsatz $ 3.041.002 100,0% $ 2.306.043 100,0%
Umsatzkosten (2.204.108) (72,5%) (1.700.973) (73,8%)
Bruttogewinn 836.894 27,5% 605.070 26,2%
Vertriebs-, (582.132) (19,1%) (477.030) (20,7%)
Verwaltungs- und
Gemeinkosten
Sonstige Erträge 1.184 0,0% (27.667) (1,2%)
(Ausgaben), Netto
Zinsaufwendungen (110.994) (3,6%) (43.701) (1,9%)
Zinsertrag 11.774 0,4% 3.927 0,2%
Ertrag aus 156.726 5,2% 60.599 2,6%
fortlaufendem
Geschäftsbetrieb vor
Ertragsteuer und
Erträge aus
Investitionen gemäß
Equity-Methode
Ertragsgutschrift 6.356 0,2% (9.810) (0,4%)
(Steuern)
Erträge aus 8.150 0,3% 8.677 0,4%
Investitionen gemäß
Equity-Methode
Ertrag aus 171.232 5,6% 59.466 2,6%
fortlaufendem
Geschäftsbetrieb
Nettogewinn, 171.232 5,6% 59.466 2,6%
einschließlich
Minderheitsanteile
Auf (24) (0,0%) (48) (0,0%)
Minderheitsanteile
entfallender
Nettogewinn
Auf H.B. Fuller $ 171.208 5,6% $ 59.418 2,6%
entfallender
Nettogewinn
Auf H.B. Fuller
entfallender
unverwässerter Ertrag
je Stammaktie
Ertrag aus dem 3,38 1,18
fortlaufenden
Geschäftsbetrieb
Auf H.B. Fuller $ 3,38 $ 1,18
entfallender
unverwässerter Ertrag
je Stammaktie
Auf H.B. Fuller
entfallender
verwässerter Ertrag
je Stammaktie
Ertrag aus dem 3,29 1,15
fortlaufenden
Geschäftsbetrieb
Auf H.B. Fuller $ 3,29 $ 1,15
entfallender
verwässerter Ertrag
je Stammaktie
Gewichteter
Durchschnitt
ausstehender
Stammaktien:
Unverwässert 50.591 50.370
Verwässert 51.975 51.619
Ausgewiesene $ 0,615 $ 0,590
Dividende je
Stammaktie

a Beim Gewinn je
Aktie kann es zu
rundungsbedingten
Differenzen
kommen

H.B. FULLER COMPANY
UND
TOCHTERGESELLSCHAFTEN
UNTER
BERÜCKSICHTIGUNG VON
REGULATION G
In Tausend,
ausgenommen die
Angaben je Aktie
(ungeprüft)
13 52
Wochen Wochen
mit Ende mit Ende
zum zum
1. 2. 1. 2.
Dezember Dezember Dezember Dezember
2018 2017 2018 2017
Auf H.B. Fuller $ 41.345 $ (6.907) $ 171.208 $ 59.418
entfallender
Nettogewinn
Kosten für 616 1.894 2.833 5.258
Akquisitionsprojekt
Vertrag über 3.555 (1.705) 1.496 (3.946)
Kaufoption für Tonsan
Organisatorische 469 789 2.836 15.620
Neuausrichtung
Restrukturierung und 5.930 43.893 20.351 47.423
Integration von Royal
Steuerreform (7.138) - (43.276) -
Andere 1.787 (1.415) 514 2.787
Auf H.B. Fuller 46.564 36.549 155.962 126.560
entfallender
bereinigter
Nettogewinn 2
Hinzu:
Zinsaufwendungen 27.468 17.949 110.624 42.365
Zinsertrag (3.005) (720) (11.774) (2.886)
Ertragsteuer 13.580 11.226 49.541 46.200
Kosten für 17.109 14.697 67.910 50.559
Wertminderungen
Kosten für 18.855 13.114 76.490 36.243
Abschreibungen
Bereinigtes EBITDA2 120.571 92.815 448.753 299.041
Verwässerte Aktien 52.017 51.724 51.975 51.619
Auf H.B. Fuller $ 0,90 $ 0,71 $ 3,00 $ 2,45
entfallender
bereinigter,
verwässerter Betrag
je Stammaktie 2
Umsätze $ 768.429 $ 678.200 $ 3.041.002 $ 2.306.043
Bereinigte 15,7% 13,7% 14,8% 13,0%
EBITDA-Marge 2

2 Auf H.B. Fuller
entfallender
bereinigter
Nettogewinn, auf
H.B. Fuller
entfallender
bereinigter,
verwässerter Betrag
je Stammaktie,
bereinigtes EBITDA
und bereinigte
EBITDA-Marge sind
nicht-GAAP-konforme
Finanzangaben. Auf
H.B. Fuller
entfallender
bereinigter
Nettogewinn wird
definiert als
Nettogewinn vor der
oben angegebenen
spezifischen
Anpassung. Der
bereinigte,
verwässerte Gewinn
je Stammaktie wird
definiert als auf
H.B. Fuller
entfallender
bereinigter Gewinn
geteilt durch die
Zahl der
verwässerten
Stammaktien. Das
bereinigte EBITDA
wird definiert als
Nettogewinn vor
Zinsen,
Ertragsteuer,
Wertminderung,
Abschreibungen und
den spezifischen
Anpassungen, wie
sie oben angegeben
sind. Die
bereinigte
EBITDA-Marge wird
definiert als
bereinigtes EBITDA
geteilt durch den
Nettoumsatz. Die
oben gezeigte
Tabelle
berücksichtigt den
auf H.B. Fuller
entfallenden
bereinigten
Nettogewinn, den
auf H.B. Fuller
entfallenden
bereinigten,
verwässerten Ertrag
je Stammaktie, das
bereinigte EBITDA
und die bereinigte
EBITDA-Marge
gegenüber dem auf
H.B. Fuller
entfallenden
Nettogewinn als am
besten
vergleichbare
Finanzkennzahlen,
wie sie in
Übereinstimmung mit
den GAAP-Vorgaben
festgestellt und
berichtet wurden.

H.B. FULLER COMPANY
UND
TOCHTERGESELLSCHAFTEN
GESCHÄFTSZAHLEN NACH
SEGMENTEN
In Tausend
(ungeprüft)
13 13
Wochen Wochen
mit Ende mit Ende
zum zum
1. 2.
Dezember Dezember
2018 2017
Nettoumsatz:
Amerika Klebstoffe $ 278.105 $ 254.100
EIMEA 184.522 171.984
Asien-Pazifik 71.135 74.609
Construction 105.922 80.450
Adhesives
Engineering Adhesives 128.745 97.057
Gesamt H.B. Fuller $ 768.429 $ 678.200
Betriebsergebnis nach
Segmenten:
Amerika Klebstoffe $ 30.430 $ 17.579
EIMEA 9.424 68
Asien-Pazifik 6.939 5.402
Construction 7.212 (9.891)
Adhesives
Engineering Adhesives 15.751 4.504
Gesamt H.B. Fuller $ 69.756 $ 17.662
Bereinigtes EBITDA 2
Amerika Klebstoffe $ 44.988 $ 39.151
EIMEA 20.937 18.011
Asien-Pazifik 9.312 8.461
Construction 18.460 9.389
Adhesives
Engineering Adhesives 27.059 15.869
Gesamt H.B. Fuller $ 120.756 $ 90.881
Bereinigte
EBITDA-Marge 2
Amerika Klebstoffe 16,2% 15,4%
EIMEA 11,3% 10,5%
Asien-Pazifik 13,1% 11,3%
Construction 17,4% 11,7%
Adhesives
Engineering Adhesives 21,0% 16,4%
Gesamt H.B. Fuller 15,7% 13,4%

H.B. FULLER COMPANY
UND
TOCHTERGESELLSCHAFTEN
GESCHÄFTSZAHLEN NACH
SEGMENTEN
In Tausend
(ungeprüft)
52 52
Wochen Wochen
mit Ende mit Ende
zum zum
1. 2.
Dezember Dezember
2018 2017
Nettoumsatz:
Amerika Klebstoffe $ 1.099.918 $ 907.765
EIMEA 738.553 568.658
Asien-Pazifik 278.079 264.692
Construction 446.101 260.330
Adhesives
Engineering Adhesives 478.351 304.598
Gesamt H.B. Fuller $ 3.041.002 $ 2.306.043
Betriebsergebnis nach
Segmenten:
Amerika Klebstoffe $ 115.363 $ 91.198
EIMEA 40.060 18.821
Asien-Pazifik 17.995 14.826
Construction 32.917 (12.975)
Adhesives
Engineering Adhesives 48.427 16.170
Gesamt H.B. Fuller $ 254.762 $ 128.040
Bereinigtes EBITDA 2
Amerika Klebstoffe $ 172.112 $ 137.583
EIMEA 83.491 62.767
Asien-Pazifik 29.145 26.362
Construction 77.834 26.393
Adhesives
Engineering Adhesives 81.463 39.090
Gesamt H.B. Fuller $ 444.045 $ 292.195
Bereinigte
EBITDA-Marge 2
Amerika Klebstoffe 15,6% 15,2%
EIMEA 11,3% 11,0%
Asien-Pazifik 10,5% 10,0%
Construction 17,4% 10,1%
Adhesives
Engineering Adhesives 17,0% 12,8%
Gesamt H.B. Fuller 14,6% 12,7%

H.B. FULLER COMPANY
UND
TOCHTERGESELLSCHAFTEN
UNTER
BERÜCKSICHTIGUNG VON
REGULATION G
In Tausend,
ausgenommen die
Angaben je Aktie
(ungeprüft)
13 52
Wochen Wochen
mit Ende mit Ende
zum zum
1. 2. 1. 2.
Dezember Dezember Dezember Dezember
2018 2017 2018 2017
Ertrag vor $ 42.863 $ (25.812) $ 156.726 $ 60.599
Ertragsteuer und
Erträge aus
Investitionen gemäß
Equity-Methode
Anpassungen:
Kosten für 848 2.846 3.957 7.990
Akquisitionsprojekt
Vertrag über 3.555 (1.705) 1.496 (3.946)
Kaufoption für Tonsan
Organisatorische 544 1.018 2.840 19.963
Neuausrichtung
Restrukturierung und 8.094 66.486 28.566 71.917
Integration von Royal
Steuerreform 305 - 305 -
Andere 1.965 2.728 3.487 7.608
Bereinigter Ertrag $ 58.174 $ 45.561 $ 197.377 $ 164.131
vor Ertragsteuer und
Erträge aus
Investitionen gemäß
Equity-Methode 3
3 Der bereinigte
Gewinn vor
Ertragsteuer und der
bereinigte Ertrag aus
Investitionen gemäß
Equity-Methode sind
nicht-GAAP-konforme
Finanzangaben. Der
bereinigte Gewinn vor
Ertragsteuer und der
bereinigte Ertrag aus
Investitionen gemäß
Equity-Methode wird
definiert als Gewinn
vor Ertragsteuer und
Ertrag aus
Investitionen gemäß
Equity-Methode vor
den oben angegebenen
spezifischen
Anpassungen. Die oben
angezeigte Tabelle
berücksichtigt den
bereinigten Gewinn
vor Ertragsteuer und
den bereinigten
Ertrag aus
Investitionen gemäß
Equity-Methode
gegenüber dem Gewinn
vor Ertragsteuer und
dem Ertrag aus
Investitionen gemäß
Equity-Methode als
den am besten
vergleichbaren
Finanzkennzahlen, wie
sie in
Übereinstimmung mit
den GAAP-Vorgaben
festgestellt und
berichtet wurden.
H.B. FULLER COMPANY
UND
TOCHTERGESELLSCHAFTEN
UNTER
BERÜCKSICHTIGUNG VON
REGULATION G
In Tausend,
ausgenommen die
Angaben je Aktie
(ungeprüft)
13 52
Wochen Wochen
mit Ende mit Ende
zum zum
1. 2. 1. 2.
Dezember Dezember Dezember Dezember
2018 2017 2018 2017
Ertragsteuern $ (3.488) $ 16.691 $ 6.356 $ (9.810)
Anpassungen:
Kosten für (232) (952) (1.124) (2.732)
Akquisitionsprojekt
Organisatorische (75) (230) (4) (4.343)
Neuausrichtung
Restrukturierung und (2.164) (22.592) (8.215) (24.494)
Integration von Royal
Steuerreform (7.444) - (43.582) -
Andere (177) (4.143) (2.972) (4.821)
Bereinigte $ (13.580) $ (11.226) $ (49.541) $ (46.200)
Ertragsteuer 4
Bereinigter Ertrag $ 58.174 $ 45.561 $ 197.377 $ 164.131
(Verlust) vor
Ertragsteuer und
Erträge aus
Investitionen gemäß
Equity-Methode
Bereinigter 23,3% 24,6% 25,1% 28,1%
effektiver
Ertragsteuersatz 4
4 Bereinigte
Ertragsteuer und
bereinigter
effektiver
Ertragsteuersatz sind
nicht-GAAP-konforme
Finanzangaben. Die
bereinigte
Ertragsteuer wird
definiert als
Ertragsteuer vor der
oben angegebenen
spezifischen
Anpassung. Der
bereinigte effektive
Ertragsteuersatz wird
definiert als
Ertragsteuer geteilt
durch den bereinigten
Gewinn vor
Ertragsteuer und die
bereinigten Erträge
aus Investitionen
gemäß Equity-Methode.
Die oben angezeigte
Tabelle
berücksichtigt die
bereinigte
Ertragsteuer und den
bereinigten
effektiven
Ertragsteuersatz
gegenüber der
Ertragsteuer als der
am besten
vergleichbaren
Finanzkennzahl, wie
sie in
Übereinstimmung mit
den GAAP-Vorgaben
festgestellt und
berichtet wurde.

H.B. FULLER COMPANY
UND
TOCHTERGESELLSCHAFTEN
UNTER
BERÜCKSICHTIGUNG VON
REGULATION G
In Tausend
(ungeprüft)
13 52
Wochen Wochen
mit Ende mit Ende
zum zum
1. 2. 1. 2.
Dezember Dezember Dezember Dezember
2018 2017 2018 2017
Nettoumsatz $ 768.429 $ 678.200 $ 3.041.002 $ 2.306.043
Bruttogewinn $ 209.600 $ 168.788 $ 836.894 $ 605.070
Bruttogewinnmarge 27,3% 24,9% 27,5% 26,2%
Anpassungen:
Kosten für 526 1.344 2.521 4.287
Akquisitionsprojekt
Organisatorische 235 442 1.533 11.452
Neuausrichtung
Restrukturierung und 2.810 10.781 5.027 10.781
Integration von Royal
Andere 2.407 (1.052) 2.407 (1.900)
Bereinigter $ 215.578 $ 180.303 $ 848.382 $ 629.690
Bruttogewinn 5
Bereinigte 28,1% 26,6% 27,9% 27,3%
Bruttogewinnmarge 5
5 Bereinigter
Bruttogewinn und
bereinigte
Bruttogewinnmarge
sind
nicht-GAAP-konforme
Finanzangaben.
Bereinigter
Bruttogewinn und
bereinigte
Bruttogewinnmarge
werden definiert als
Bruttogewinn und
Bruttogewinnmarge,
ausschließlich der
oben angegebenen
spezifischen
Anpassungen. Die oben
angezeigte Tabelle
berücksichtigt den
bereinigten
Bruttogewinn und die
bereinigte
Bruttogewinnmarge
gegenüber
Bruttogewinn und
Bruttogewinnmarge als
den am besten
vergleichbaren
Finanzkennzahlen, wie
sie in
Übereinstimmung mit
den GAAP-Vorgaben
festgestellt und
berichtet wurden.
H.B. FULLER COMPANY
UND
TOCHTERGESELLSCHAFTEN
UNTER
BERÜCKSICHTIGUNG VON
REGULATION G
In Tausend
(ungeprüft)
13 52
Wochen Wochen
mit Ende mit Ende
zum zum
1. 2. 1. 2.
Dezember Dezember Dezember Dezember
2018 2017 2018 2017
Vertriebs-, $ (139.844) $ (151.126) $ (582.132) $ (477.030)
Verwaltungs- und
Gemeinkosten
Anpassungen:
Kosten für 323 1.359 1.436 3.561
Akquisitionsprojekt
Vertrag über 3.450 (1.780) 1.126 (4.233)
Kaufoption für Tonsan
Organisatorische 309 577 1.308 8.511
Neuausrichtung
Restrukturierung und 5.114 29.957 23.370 35.387
Integration von Royal
Steuerreform 305 305
Andere (442) 3.780 5.851 9.508
Bereinigte $ (130.785) $ (117.233) $ (548.736) $ (424.296)
Vertriebs-,
Verwaltungs- und
Gemeinkosten 6