Augur Capital berät auch zweite Übernahme eines deutschen Versicherers durch einen Private Equity Fonds

Frankfurt/Main (ots) -

J.C. Flowers kauft über die WÜBA die DARAG / Augur Capital
etabliert sich als führender Berater bei Investments in
Versicherungen

Zum zweiten Mal hat ein Finanzinvestor erfolgreich eine deutsche
Versicherungsgesellschaft erworben. Der US-amerikanische Private
Equity Fonds J.C. Flowers wird über seine Beteiligung
Württembergische & Badische VersicherungsAG (WÜBA) die DARAG Deutsche
Versicherungs- und Rückversicherungs-Aktiengesellschaft vom
AXA-Konzern übernehmen. Wie schon beim Erwerb der WÜBA wurden die
Käufer auch bei dieser Transaktion vom Frankfurter Beratungshaus
Augur Capital beraten. Augur Capital etabliert sich damit als
führender Berater von Finanzinvestoren bei Investments in
Versicherungsgesellschaften.

Ende 2004 hatte die amerikanische J. C. Flowers-Gruppe unter
Federführung von Augur Capital die WÜBA von der Wüstenrot und
Württembergischen AG übernommen. Zielsetzung der Übernahme der WÜBA
ist, die vom Management erfolgreich eingeleitete Neuausrichtung
fortzusetzen und die Zusammenarbeit zwischen WÜBA und Maklern weiter
auszubauen. Das in den Sparten Sach- und Haftpflichtversicherung
aktive Unternehmen soll weiter wachsen und als Plattform für weitere
Investitionen im Bereich Versicherungen dienen. Mit dem Kauf der
DARAG wird diese Strategie jetzt konsequent umgesetzt. Mit einem
kombinierten Beitragsvolumen von 235 Mio. Euro wird die WÜBA damit
führender deutscher Maklerversicherer in der Sachversicherung.

Aufgrund des besonderen erforderlichen Know-hows beim Erwerb eines
Finanzdienstleisters haben bisher nur wenige Private Equity Fonds im
Finanzdienstleistungsbereich investiert. "Private Equity Fonds werden
künftig eine zunehmend wichtigere Rolle in der Versicherungsbranche
einnehmen", so Günther Skrzypek, Managing Partner von Augur Capital.
"Mit ihrer Hilfe kann zum Beispiel eine Kapitalerhöhung im Zuge eines
Management-Buy-Outs erfolgen, um die Eigenkapitalausstattung von
Versicherungsvereinen zu verbessern." Aufgrund der deutlichen
Unterschiede zum Kauf von Industrieunternehmen sind Private Equity
Fonds dabei auf die Beratung durch spezialisierte Investmentberater,
wie Augur Capital, angewiesen.

Bei der Übernahme der DARAG hat Augur Capital die gesamte
Transaktion von der Identifikation des Investments, über die
Organisation der Due Diligence bis hin zu den Kaufverhandlungen
federführend begleitet.

Augur Capital, Frankfurt

Augur Capital ist der Spezialist für Investments in
Versicherungen. Augur Capital berät Finanzinvestoren bei der
Übernahme von Versicherungsgesellschaften sowie Management-Buy-Outs
in der Versicherungsbranche. So hat Augur Capital mit dem
US-amerikanischen Investor J.C. Flowers die erste Private
Equity-Transaktion in der deutschen Versicherungswirtschaft initiiert
und durchgeführt. (Württembergische und Badische Versicherungs-AG).
Das Management von Augur Capital verfügt über langjährige
Erfahrungen, Expertise und Netzwerke im Asset Management sowie in der
Versicherungsbranche und dem Kapitalmarkt

Darüber hinaus stellt das Unternehmen Dienstleistungen für alle
Segmente des Lebensversicherungs-Zweitmarktes zur Verfügung. Es
bewertet Versicherungsgesellschaften und Einzelverträge, kauft
LV-Policen an und verwaltet Portfolios mit LV-Verträgen für
institutionelle Investoren. Augur Capital legt geschlossene
LV-Zweitmarktfonds auf und konzipiert mit Partnern Index-Zertifikate
und Inhaberschuldverschreibungen, deren Wertentwicklung sich auf
diversifizierten Portfolios mit Zweitmarktpolicen gründet. Solche
Zertifikate wurden bereits zusammen mit Hauck & Aufhäuser
Privatbankiers sowie mit der Dresdner Bank AG auf den Markt gebracht.

DARAG Deutsche Versicherungs- und Rückversicherungs-AG, Berlin

Die DARAG wurde 1958 als eine der beiden staatlichen
Versicherungsunternehmen der ehemaligen DDR gegründet und 2001
vollständig von der AXA Versicherungs-AG gekauft. 2005 betrugen die
Brutto-Beitragseinnahmen insgesamt 72,3 Mio. EUR. Die DARAG
konzentriert sich im Wesentlichen auf die drei Sparten Feuer- und
Sachversicherung, Transportversicherung und Allgemeine
Haftpflichtversicherung.

Württembergische und Badische Versicherungs-AG (WÜBA), Heilbronn

Die WÜBA ist - gegründet 1837 - Deutschlands ältester
Transportversicherer und gehört zu den führenden Anbietern in diesem
Markt. Darüber hinaus bietet sie das gesamte Spektrum der
Schaden-/Unfallversicherungen an. Seit 1983 vertreibt die WÜBA ihre
Produkte ausschließlich über unabhängige Vermittler. Rund 300
Mitarbeiter erwirtschafteten in 2005 Beitragseinnahmen in Höhe von
163,6 Mio. EUR. Sie gehört zu 100 Prozent der J.C.F. Germany Holding
GmbH.

Originaltext: Augur Capital
Digitale Pressemappe: http://presseportal.de/story.htx?firmaid=62860
Pressemappe via RSS : feed://presseportal.de/rss/pm_62860.rss2

Pressekontakt:
Augur Capital Group
Günther Skrzypek
Grüneburgweg 101
60323 Frankfurt
Tel.: +49 (0)69-716799-13
Fax: +49 (0)69-716799-10
Email: skrzypek@augurcapital.com
www.augurcapital.com

HBS International GmbH
Christian Feldbrügge
Kleine Hochstraße 9-11
60313 Frankfurt
+49 (0)69-857082-52
+49 (0)69-857082-99
cfeldbruegge@hbs.com
www.hbs.com