EANS-Adhoc: conwert Immobilien Invest SE / conwert trotz Einmaleffekten mit positiver 9-Monatsbilanz 2011 - starke operative Entwicklung

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9-Monatsbericht

23.11.2011

Wien, 23.11.2011. Die im österreichischen ATX gehandelte conwert
Immobilien Invest SE hat das dritte Quartal 2011 mit insgesamt
positiven Ergebnissen abgeschlossen.

Aufgrund höherer Vermietungserlöse und eines höheren Verkaufsumsatzes
kam es mit Ende des dritten Quartals 2011 zu einer Verbesserung der
Gesamtumsatzerlöse um 85,1 % auf Mio EUR 681,2 (1-9/2010: Mio EUR
368,0).

Bei den Vermietungserlösen erzielte conwert in der abgeschlossenen
Berichtsperiode eine Steigerung um 21,6 % auf Mio EUR 159,7
(1-9/2010: Mio EUR 131,3). Mit Immobilienverkäufen in Höhe von Mio
EUR 499,6 per Ende des dritten Quartals 2011 liegt die conwert um
137,5 % über dem Wert der Vergleichsperiode des Vorjahres und im Plan
für das Jahr 2011. Die Veräußerungserlöse waren mit Mio EUR 248,4 im
dritten Quartal 2011 ungefähr gleich hoch wie in den vorangegangenen
zwei Quartalen zusammen. Die Dienstleistungserlöse lagen mit Mio EUR
21,9 in den ersten neun Monaten 2011 um 16,7 % unter jenen der
Vergleichsperiode des Vorjahres (1-9/2010: Mio EUR 26,3). Diese
Entwicklung ist jedoch auf die in diesem Jahr erstmalige
Vollkonsolidierung der ECO Business-Immobilien AG zurückzuführen,
deren Erlöse aus Dienstleistungen nun zu den internen
Dienstleistungserlösen gezählt werden.

Die starken Verkaufsumsätze und die aufgrund erfolgreicher
Leerstandsreduktion gesteigerten Mieteinnahmen führten zu einer
positiven Entwicklung des EBITDA. Das Betriebsergebnis vor Zu- und
Abschreibungen (EBITDA) lag nach den ersten neun Monaten des Jahres
zum Stichtag bei Mio EUR 97,1. Dies einspricht im Vergleich zum Wert
der Vorjahresperiode einer Verbesserung von 25,9 % (1-9/2010: Mio EUR
77,1).

Durch negative Zeitwertanpassungen im dritten Quartal betrug das
Neubewertungsergebnis zum Stichtag Mio EUR -10,0. Diese nicht
cash-wirksame Verschlechterung ist vor allem auf
Bewertungsanpassungen des ECO-Immobilienportfolios sowie auf eine
Abschreibung der RESAG Immobilienmakler GmbH zurückzuführen. Das
Betriebsergebnis (EBIT) verringerte sich dadurch auf Mio EUR 82,4,
was im Vergleich zu den ersten drei Quartalen 2010 (1-9/2010: Mio EUR
110,7) einem Rückgang von 25,6 % entspricht.

Die im Rahmen des Jahresstichtags der ECO Business-Immobilien AG zum
30.09.2011 vorgenommene Abwertung einzelner ECO-Immobilien steht vor
dem Hintergrund eines außerordentlichen Buchungsgewinns von Mio EUR
77,6 , der im 3. Quartal 2010 anlässlich der erstmaligen
Konsolidierung der unter Buchwert erworbenen ECO realisiert wurde.
Zum anderen wurde mit der im September kommunizierten Entscheidung,
die Aktivitäten der RESAG Immobilienmakler GmbH zukünftig
kostensparend zu internalisieren, eine Abschreibung in Höhe von Mio
EUR 3,7 auf den Wert der RESAG-Beteiligung vorgenommen.

Beim Finanzergebnis kam es mit Blick auf die ersten neun Monate 2011
ebenfalls zu einer leichten Verschlechterung um 16,9 % auf Mio EUR
-79,0 (1-9/2010: Mio EUR -67,6). Grund hierfür waren unter anderem
Bewertungsänderungen durch Zinsswap-Abschreibungen in Höhe von Mio
EUR 4,2 im dritten Quartal 2011.

Das Konzernergebnis nach Ertragssteuern lag zum Stichtag 30.09.2011
bei Mio EUR 6,1 und war damit um 86,6 % niedriger als in der
Vergleichsperiode des Vorjahres (1-9/2010: Mio EUR 45,4). Mit Mio EUR
3,6 lag das Konzernergebnis nach Minderheitsanteilen zum Stichtag
ebenfalls unter jenem der Vorjahresperiode (1-9/2010: 30,5)

Beim Ergebnis je Aktie der conwert wurden im Berichtszeitraum EUR
0,04 erzielt. In der Vorjahresperiode waren es EUR 0,37.

Die operativen Cash-Erträge (FFO nach Finanzergebnis) konnten dank
des guten Vermietungs- und Verkaufsgeschäftes um 108,7 % auf Mio EUR
74,5 in den ersten neun Monaten 2011 gesteigert werden (1-9/2010: Mio
EUR 35,7).

Die Bilanzsumme betrug zum Stichtag 30.09.2011 Mio EUR 3.264,7 und
ist somit leicht um 8,1 % im Vergleich zum Gesamtjahr 2010 gesunken
(31.12.2010: Mio EUR 3.550,8). Mit Mio EUR 2.414,1 stellte die
Position "Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien" nach wie vor
die größte Position in der Bilanzsumme dar (entspricht 74,0 % der
Bilanzsumme). Die Vermögenswerte der "Zum Verkauf gehaltenen
Immobilien" konnten zum Stichtag mit Mio EUR 494,5 beziffert werden.

Das Eigenkapital zum Stichtag 30. September 2011 verringerte sich im
Vergleich mit der Bilanz zum 31. Dezember 2010 leicht auf Mio EUR
1.250,5 nach Mio EUR 1.330,1. Dagegen konnte die Eigenkapitalquote im
Vergleich zum Gesamtjahr 2010 per Stichtag 30.09.2011 mit 38,3 %
stabil gehalten werden (31.12.2010: 37,5 %)

Der NAV, das Nettovermögen je Aktie, ist aufgrund des negativen
Ergebnisbeitrags trotz der hohen Anzahl an Immobilienverkäufen über
Buchwert leicht auf EUR 15,07 gesunken (Gesamtjahr 2010: EUR 15,56).

conwert hält an dem zu Beginn 2011 kommunizierten Jahreszielen fest.
Dazu gehören eine Steigerung der Umsätze im Bereich der
Immobilienverkäufe auf rund Mio EUR 600 sowie eine Verbesserung des
Betriebsergebnisses von rund 15 % ohne Berücksichtigung von
Immobilienbewertungen.

Der Verwaltungsrat der conwert hat dem Unternehmen für die kommenden
Monaten zusätzlich zum Ziel gesetzt, die Verschuldungsquote von heute
rund 58% weiter zu reduzieren sowie das Aktienrückkaufprogramm und
den Rückkauf von Wandelschuldverschreibungen opportunistisch
weiterzuverfolgen.

Der Finanzbericht 1-9/2011 der conwert Immobilien Invest SE steht auf
der Website www.conwert.at zur Verfügung.

Unternehmenskennzahlen

1-9/ 1-9/ Veränderung 1-12/
2011 2010 2010
Vermietungserlöse EUR Mio. 159,7 131,3 21,6 % 187,7
Veräußerungserlöse EUR Mio. 499,6 210,4 137,5 % 325,1
Umsatzerlöse Dienstleistungen EUR Mio. 21,9 26,3 -16,7 % 34,4
Umsatzerlöse EUR Mio. 681,2 368,0 85,1 % 547,2
Ergebnis vor Zu- und
Abschreibungen (EBITDA) EUR Mio. 97,1 77,1 25,9 % 184,9
Betriebsergebnis (EBIT) EUR Mio. 82,4 110,7 -25,6 % 103,2
Funds from Operations (FFO)*) EUR Mio. 74,5 35,7 108,7 % 53,6
Net Rental Income (NRI) EUR Mio. 93,4 75,6 23,5 % 103,9
Cash Profit**) EUR Mio. 66,7 34,8 91,7 % 44,0
Unverwässertes Ergebnis/Aktie EUR 0,04 0,37 -89,2 % 0,29
Verwässertes Ergebnis/Aktie EUR 0,04 0,37 -89,2 % 0,29
Funds from Operations/Aktie EUR 0,90 0,44 104,5 % 0,65

Bilanzkennzahlen
1-9/ 1-9/ Veränderung 1-12/
2011 2010 2010
Bilanzsumme EUR Mio. 3.264,70 3.679,90 -11,3 % 3.550,80
Langfristige
Kreditverbindlichkeiten EUR Mio. 1.071,20 1.258,30 -14,9 % 1.211,90
Kurzfristige
Kreditverbindlichkeiten EUR Mio. 362,5 502,5 -27,9 % 456,1
Eigenkapital EUR Mio. 1.250,50 1.338,90 -6,6 % 1.330,10
Eigenkapitalquote % 38,3 36,4 5,2 % 37,5
Gearing % 143,8 158 -9,0 % 151,69

Immobilienkennzahlen

1-9/ 1-9/ Veränderung 1-12/
2011 2010 2010
Anzahl Immobilien Anz. 1.711 1.857 -7,9 % 1.811
Mieteinheiten Anz. 23.683 27.194 -12,9 % 25.194
Gesamtnutzfläche m² 2.204.839 2.514.742 12,3 % 2.453.050
Immobilienvermögen EUR Mio. 2.908,6 3.315,7 -12,3 % 3.238,3

*) FFO: Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) - Nettogewinn
Zeitwertanpassung + Differenz Cash-Veräußerungsgewinne zu
IFRS-Veräußerungsgewinne + Abschreibungen + unbare Teile
Finanzergebnis und sonstige Kosten **) Cash Profit: FFO - tatsächlich
liquiditätswirksame Steuern

Rückfragehinweis:
conwert Immobilien Invest SE
Investor Relations - Konzernkommunikation
T +43 / 1 / 521 45-700
E cw@conwert.at

Ende der Mitteilung euro adhoc
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Branche: Immobilien
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