Weston Funding LLC gibt Kaufangebot für 20.000.000 USD der ausstehenden, 9,625-prozentigen, 2013 fälligen, vorrangig besicherten Schuldscheine von Cap Cana, S.A. bekannt

New York (ots/PRNewswire) -

Weston Funding LLC ("Weston"), ein in Delaware ansässiges
Unternehmen, gab heute ein Barangebot für den Kauf von bis zu
20.000.000 USD des Kapitalgesamtbetrages der 9,625-prozentigen,
vorrangig besicherten, 2013 fälligen Schuldscheine (CUSIPs P20037AA8
(Regulation S Note) und 139094AA4 (144A Note)) von Cap Cana, S.A.
(die "Schuldscheine") bekannt. Das Angebot erfolgt nach einem
Übernahmeangebot vom 12. Januar 2009 (das "Übernahmeangebot") und dem
entsprechenden Übertragungsbrief (gemeinsam mit dem Angebot zum Kauf
das "Kaufangebot"), das die Bedingungen und Konditionen des
Kaufangebots vollständiger darlegt.

Zum 9. Januar 2009 betrug der Kapitalgesamtbetrag der
Schuldscheine 250.000.000 USD. Die 20.000.000 USD der Schuldscheine,
auf die sich das Kaufangebot von Weston beziehen, stellen ca. 8,0 %
des Kapitalgesamtbetrags der ausgegebenen und am 9. Januar 2009
ausstehenden Schuldscheine dar. Das Kaufangebot erlischt planmässig
am Freitag, den 23. Januar 2009 um 13:00 Uhr Ortszeit US-Ostküste,
soweit es nicht verlängert wird. Weston geht davon aus, unmittelbar
nach Ablauf des Kaufangebots 350,00 USD je 1.000,00 USD der
Kapitalsumme der Schuldscheine zuzüglich aufgelaufener, ausstehender,
auf die Schuldscheine bis zum Abrechnungstag fälliger Zinsen für
Schuldscheine zu zahlen, die gültig zum Kauf angeboten und nicht
zurückgenommen werden. Das Kaufangebot gilt in der Reihenfolge der
Angebotseingänge, und Weston wird auch Angebote berücksichtigen, die
von Besitzern von Schuldscheine zu anderen als den im
Übertragungsbrief angegebenen Preisen eingereicht werden.

Weston kann nach eigenem Ermessen entscheiden, jeden beliebigen
Teil der angebotenen und nicht zurückgenommenen Schuldscheine auch
über den Betrag von 20.000.000 USD hinaus zu kaufen. Darüber hinaus
wird Weston, falls das Unternehmen nicht mehr als 20.000.000 des
Kapitalbetrages der Schuldscheine kauft, die Summe der über das
Kaufangebot akzeptierten Schuldscheine anteilsmässig aufteilen.
Ausser aus den im Kaufangebot dargelegten bzw. den nach gültigem
Recht geltenden Gründen, können die angebotenen Schuldscheine nur vor
oder am Ablaufdatum des Kaufangebots zurückgenommen werden.
Angebotene Schuldscheine können nicht nach Ablauf des Kaufangebots
zurückgenommen werden.

Weston wurde von der Geschäftsleitung von Cap Cana darüber in
Kenntnis gesetzt, dass der Vorstand des Unternehmens derzeit die
Bedingungen für ein im Januar 2009 geplantes Umtauschangebot an die
Schuldscheininhaber untersucht, demzufolge Schuldscheininhaber die
Option erhalten, ihre Schuldscheine gegen zwei neue Reihen von
Schuldscheinen umzutauschen. Diese würden sich durch bestimmte andere
Eigenschaften auszeichnen und folgende Wertpapiere umfassen: a) neue
erstrangig besicherte Schuldscheine, durch höherwertige Sicherheiten
abgedeckt, die die vorhandenen Sicherheiten, die derzeit zur Deckung
der Schuldscheine dienen, ersetzen würden (der Deckungsgrad würde den
derzeitigen, in den Bedingungen der Schuldscheine genannten Grad
übertreffen), b) eine eigene Reihe von Anteilsscheinen an der
Liquidationsmasse (Liquidating Trust Certificates) mit einer
Fälligkeit zwischen 4 und 4 1/4 Jahren, die einen ungeteilten Anteil
an gewissen, derzeit im Besitz von Cap Cana befindlichen
Immobilienvermögenswerten darstellen. Die in die Liquidationsmasse
fallenden Vermögenswerte würden von einem zu diesem Zweck ernannten
Dritten, der gemäss einer Verwaltungsvereinbarung tätig würde,
verwaltet und verkauft werden. Die Erträge aus den Verkäufen dieser
Vermögenswerte würden hauptsächlich zur Abzahlung des ausstehenden
Kapitalbetrags der Anteilsscheinen an der Liquidationsmasse verwendet
werden, und zwar über einen Zeitraum, der sich auf schätzungsweise
vier (4) Jahre und drei (3) Monate belaufen würde. Cap Cana erwartet,
dass das Umtauschangebot gleichmässig in neu ausgegebene erstrangig
besicherte Schuldscheine und Anteilsscheine an der Liquidationsmasse
folgendermassen aufgeteilt wird: für jeweils 1,00 USD des
Hauptbetrags der für den Umtausch angebotenen Schuldscheine eines
existierenden Schuldscheininhabers würde dieser erhalten: (i) für
0,50 USD der angebotenen Schuldscheine einen entsprechenden
Hauptbetrag der neuen Reihe erstrangig besicherter Schuldscheine und
(ii) für die restlichen 0,50 USD der angebotenen Schuldscheine
Anteilsscheine an der Liquidationsmasse im Verhältnis von 1,000 zu
1,333.

Fragen zum Kaufangebot und zum entsprechenden Übertragungsbrief
sowie die Anforderung von Druckexemplaren können unter der
Telefonnummer +1-212-888-4560 oder schriftlich an 150 East 58th
Street, 15th Floor, New York, NY, 10155 an Weston Funding LLC
gerichtet werden.

Die vorliegende Pressemitteilung stellt weder ein Kaufangebot
noch ein Ersuchen eines Verkaufangebots von Schuldscheinen bzw.
anderen Wertpapieren dar. Das Barzahlungsangebot zum Kauf der
Schuldscheine wird nur gemäss der Bedingungen des Kaufangebots und
des entsprechenden Übertragungsbrief unterbreitet. Weston gibt
Schuldscheininhabern keinerlei Empfehlung bzgl. des Kaufangebots.
Schuldscheininhaber müssen selbst entscheiden, ob sie ihre
Schuldscheine überhaupt - und wenn ja - zum Nennwert der
Schuldscheine anbieten möchten.

Informationen zu Weston Funding LLC

Weston Funding LLC ist ein 100-prozentiges Tochterunternehmen von
The Weston Group LLC (USA).

Originaltext: Weston Funding LLC
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Pressekontakt:
Weston Funding LLC, Tel.: +1-212-888-4560